AI target=_blank class=infotextkey>OpenAI的“困境”，微軟的“老辣”，一筆足以“寫進教材”的經典操作
來源：華爾街見聞 卜淑情
微軟作為傳統科技巨頭，通過僅130億美元的投資，與最具潛力、實力最強的AI初創公司技術和所有權的雙重深度綁定，五年時間將最先進的AI技術融入幾乎所有產品中，不費吹灰之力走在了時代的最前端并取得了統治地位，足以被載入企業轉型的教科書中。
周三微軟向全球展示了它在AI時代的統治地位。
最新公布的財報顯示，微軟 “智能云”業務（包括Azure、Github、服務器產品、企業和云服務）三季度營收同比增長19%， 云業務的拳頭產品Azure營收同比增速重新回到29%的高位，結束了連續7個季度的放緩趨勢。
對于一個市值2.5萬億美元的公司來說，以這樣的速度擴大業務是非常引人注目的，但比這更令人印象深刻的是，微軟似乎不費吹灰之力就做到了。
微軟三類經營費用費率在三季度全部出現環比下降，營銷費率僅為9.2%，兩年來首次低于10%，研發費率和行政管理費率也略有下降。
收入和成本一升一降，微軟三季度毛利率提升到71.2%，同環比提升了1-2個百分比。
那么問題來了，在這個所有人都在燒錢的AI時代，微軟不僅率先拿到了入場券，還在沒有付出巨大財務代價的情況下占據了統治地位，可謂面面俱到，它是如何做到的？
答案并不難猜，微軟在AI領域的成功全靠五年前的一筆投資——OpenAI。
130億美元！老牌科技巨頭再迎高光時刻
OpenAI由馬斯克、Sam Altman等人在2015年聯合創辦，馬斯克退出公司董事會后一度陷入絕境，被迫從非盈利公司轉型為有限盈利公司。
在OpenAI最困難的時刻，微軟以“救世主”的形象出現。
2019年，微軟向OpenAI投資了10億美元，為OpenAI提供支撐大模型開發所需要強大算力的服務器。
2021年，微軟又向OpenAI追加了20億美元的投資。
直到去年12月，OpenAI憑借聊天機器人ChatGPT一炮而紅，微軟順勢在今年一月份增加投資100億美元。
五年共計投資130億美元。
作為回報，微軟獲得了OpenAI 49%的股份，OpenAI未來部分利潤的分紅，以及其技術的使用權。
微軟通過云服務平臺Azure成為了OpenAI大型語言模型（LLM）的獨家供應商，用戶可以直接在該平臺上調用ChatGPT、Codex和DALL.E，無需通過OpenAI。
另外，微軟還將OpenAI 的技術整合到旗下搜索引擎必應、營銷軟件、GitHub編碼工具、Microsoft 365辦公軟件中，構建了面向個人、企業和開發者用戶的全面的強大AI服務體系。
與OpenAI的合作，幫助微軟成功搶占了生成式AI賽道的先機，使這家傳統科技巨頭重獲“高增長、高毛利、高市值”，使這家在AI領域一直落后于谷歌的老牌科技巨頭再迎高光時刻。
根據富國銀行Michael Turrin的估算，這一系列整合將使微軟營收每年增加300億美元，其中大約一半來自Azure。
而乘著AI的東風，微軟股價今年以來累計大漲42.2%，市值目前為2.5萬億美元。
另一邊，OpenAI不僅擺脫了生存困境，且以坐火箭的速度成長壯大。
公司首席執行官Sam Altman近日對員工透露稱，OpenAI今年營收將達到13億美元（約合人民幣95億元），較去年增長超45倍。
且自去年底以來，OpenAI 員工已經增加了一倍以上，至少達到700人。
被“綁架”的OpenAI
但值得注意的是，這并不僅僅是老牌科技巨頭和AI新貴互相救贖的故事。
由于股權和技術均被微軟“深度綁架”，OpenAI的收入能力嚴重受到制約”，這家最具價值的初創企業正在被微軟一步步蠶食。
如前所述，微軟已經獲得了OpenAI技術的使用權，將其技術與微軟其他產品捆綁銷售給下游，直接對OpenAI收入造成了擠壓。
而且，微軟的規模是OpenAI這類初創公司不能比的。既然兩個地方能買到一樣的技術服務，用戶為什么不選看起來更可靠的微軟呢？
根據微軟銷售人員和客戶的說法，尤其在法律和財務領域，公司更愿意將數據托付給微軟，這些領域對于數據安全有著更高的要求。
實際上，據報道稱，微軟已經從OpenAI撬走了一些大客戶。
例如華爾街大行、OpenAI“旗艦客戶”之一的摩根士丹利。有報道稱，摩根士丹利近日開始通過Azure購買一些OpenAI的模型服務。
網頁軟件設計公司Wix人工智能研究主管Eli Brosh表示，該公司最初只從OpenAI處購買服務，而現在正在使用微軟的服務來支持其部分功能。為了節省成本，它還在測試開源模型和谷歌的Vertex AI模型。
根據微軟三季度財報，目前已有18000名客戶通過 Azure 購買OpenAI軟件，高于8月份的11000名。
注意，通過Azure產生的收入只有一小部分能回到OpenAI的口袋，大部分被微軟“截胡”了。
媒體援引知情人士報道稱，OpenAI已經與微軟簽訂了收入分成協議。
協議規定，OpenAI有權將直接向客戶銷售模型的大部分收入保留下來，但當客戶通過Azure購買OpenAI模型時，微軟將獲得更大份額的收入。
另外，微軟和OpenAI還簽訂了利潤分享協議。
根據協議，微軟將獲得 OpenAI利潤的75%，直到其本金投資得到償還，之后獲得49%的利潤，直到達到100倍的理論上限。
此外，OpenAI并非微軟的獨家大模型供應商，微軟Azure還提供Meta、Hugging Face的大模型，里外都賺。
今年7月份，微軟和Meta共同發布開源人工智能模型Llama 2（可商用版本），部署在微軟云服務Azure上，并在windows操作系統上運行。
這對于眼下統治大模型世界的ChatGPT而言，可能是個巨大的威脅。
據悉，Llama 1已經能夠和ChatGPT和谷歌Bard聊天機器人競爭，而相較于Llama 1，Llama 2的訓練數據多40%，上下文長度也翻倍，而且有超過100萬條人工標記來微調其輸出的質量。
與此同時，OpenAI估值的水漲船高，讓微軟的這筆投資看起來更加有利可圖。
風險投資公司 Thrive Capital正著手購買OpenAI員工的股份，這將使OpenAI的估值至少達到 800 億美元，至少比六個月前增加兩倍，成為全球第三大創業公司。
基于目前的估值， 風投公司Redpoint Ventures董事總經理Scott Raney說，OpenAI更有可能是進行 IPO。
Raney說：
當一家公司以300億美元的估值融資時，就沒有回頭路了，它會說，“我們的計劃是成為一家獨立的大公司”。
最后
據全球數據處理公司Dealogic統計，在薩蒂亞·納德拉（Satya Nadella）擔任微軟掌門人期間，微軟共計完成了326筆收購交易，總價值超過1700億美元。
其中最大的三筆交易，微軟收購動視暴雪的價格高達750億美元，收購領英的價格為260億美元，收購人工智能語音識別公司Nuance Communications則花了160億美元，斥資不可謂不巨大。
投資OpenAI的經典之處在于，微軟作為傳統科技巨頭，通過僅130億美元的投資，與最具潛力、實力最強的AI初創公司技術和所有權的雙重深度綁定，五年時間將最先進的AI技術融入幾乎所有產品中，不費吹灰之力走在了時代的最前端并取得了統治地位，足以被載入企業轉型的教科書中。
