AI target=_blank class=infotextkey>OpenAI的“困境”，微軟的“老辣”，一筆足以“寫進(jìn)教材”的經(jīng)典操作
來源：華爾街見聞 卜淑情
微軟作為傳統(tǒng)科技巨頭，通過僅130億美元的投資，與最具潛力、實(shí)力最強(qiáng)的AI初創(chuàng)公司技術(shù)和所有權(quán)的雙重深度綁定，五年時(shí)間將最先進(jìn)的AI技術(shù)融入幾乎所有產(chǎn)品中，不費(fèi)吹灰之力走在了時(shí)代的最前端并取得了統(tǒng)治地位，足以被載入企業(yè)轉(zhuǎn)型的教科書中。
周三微軟向全球展示了它在AI時(shí)代的統(tǒng)治地位。
最新公布的財(cái)報(bào)顯示，微軟 “智能云”業(yè)務(wù)（包括Azure、Github、服務(wù)器產(chǎn)品、企業(yè)和云服務(wù)）三季度營(yíng)收同比增長(zhǎng)19%， 云業(yè)務(wù)的拳頭產(chǎn)品Azure營(yíng)收同比增速重新回到29%的高位，結(jié)束了連續(xù)7個(gè)季度的放緩趨勢(shì)。
對(duì)于一個(gè)市值2.5萬億美元的公司來說，以這樣的速度擴(kuò)大業(yè)務(wù)是非常引人注目的，但比這更令人印象深刻的是，微軟似乎不費(fèi)吹灰之力就做到了。
微軟三類經(jīng)營(yíng)費(fèi)用費(fèi)率在三季度全部出現(xiàn)環(huán)比下降，營(yíng)銷費(fèi)率僅為9.2%，兩年來首次低于10%，研發(fā)費(fèi)率和行政管理費(fèi)率也略有下降。
收入和成本一升一降，微軟三季度毛利率提升到71.2%，同環(huán)比提升了1-2個(gè)百分比。
那么問題來了，在這個(gè)所有人都在燒錢的AI時(shí)代，微軟不僅率先拿到了入場(chǎng)券，還在沒有付出巨大財(cái)務(wù)代價(jià)的情況下占據(jù)了統(tǒng)治地位，可謂面面俱到，它是如何做到的？
答案并不難猜，微軟在AI領(lǐng)域的成功全靠五年前的一筆投資——OpenAI。
130億美元！老牌科技巨頭再迎高光時(shí)刻
OpenAI由馬斯克、Sam Altman等人在2015年聯(lián)合創(chuàng)辦，馬斯克退出公司董事會(huì)后一度陷入絕境，被迫從非盈利公司轉(zhuǎn)型為有限盈利公司。
在OpenAI最困難的時(shí)刻，微軟以“救世主”的形象出現(xiàn)。
2019年，微軟向OpenAI投資了10億美元，為OpenAI提供支撐大模型開發(fā)所需要強(qiáng)大算力的服務(wù)器。
2021年，微軟又向OpenAI追加了20億美元的投資。
直到去年12月，OpenAI憑借聊天機(jī)器人ChatGPT一炮而紅，微軟順勢(shì)在今年一月份增加投資100億美元。
五年共計(jì)投資130億美元。
作為回報(bào)，微軟獲得了OpenAI 49%的股份，OpenAI未來部分利潤(rùn)的分紅，以及其技術(shù)的使用權(quán)。
微軟通過云服務(wù)平臺(tái)Azure成為了OpenAI大型語(yǔ)言模型（LLM）的獨(dú)家供應(yīng)商，用戶可以直接在該平臺(tái)上調(diào)用ChatGPT、Codex和DALL.E，無需通過OpenAI。
另外，微軟還將OpenAI 的技術(shù)整合到旗下搜索引擎必應(yīng)、營(yíng)銷軟件、GitHub編碼工具、Microsoft 365辦公軟件中，構(gòu)建了面向個(gè)人、企業(yè)和開發(fā)者用戶的全面的強(qiáng)大AI服務(wù)體系。
與OpenAI的合作，幫助微軟成功搶占了生成式AI賽道的先機(jī)，使這家傳統(tǒng)科技巨頭重獲“高增長(zhǎng)、高毛利、高市值”，使這家在AI領(lǐng)域一直落后于谷歌的老牌科技巨頭再迎高光時(shí)刻。
根據(jù)富國(guó)銀行Michael Turrin的估算，這一系列整合將使微軟營(yíng)收每年增加300億美元，其中大約一半來自Azure。
而乘著AI的東風(fēng)，微軟股價(jià)今年以來累計(jì)大漲42.2%，市值目前為2.5萬億美元。
另一邊，OpenAI不僅擺脫了生存困境，且以坐火箭的速度成長(zhǎng)壯大。
公司首席執(zhí)行官Sam Altman近日對(duì)員工透露稱，OpenAI今年?duì)I收將達(dá)到13億美元（約合人民幣95億元），較去年增長(zhǎng)超45倍。
且自去年底以來，OpenAI 員工已經(jīng)增加了一倍以上，至少達(dá)到700人。
被“綁架”的OpenAI
但值得注意的是，這并不僅僅是老牌科技巨頭和AI新貴互相救贖的故事。
由于股權(quán)和技術(shù)均被微軟“深度綁架”，OpenAI的收入能力嚴(yán)重受到制約”，這家最具價(jià)值的初創(chuàng)企業(yè)正在被微軟一步步蠶食。
如前所述，微軟已經(jīng)獲得了OpenAI技術(shù)的使用權(quán)，將其技術(shù)與微軟其他產(chǎn)品捆綁銷售給下游，直接對(duì)OpenAI收入造成了擠壓。
而且，微軟的規(guī)模是OpenAI這類初創(chuàng)公司不能比的。既然兩個(gè)地方能買到一樣的技術(shù)服務(wù)，用戶為什么不選看起來更可靠的微軟呢？
根據(jù)微軟銷售人員和客戶的說法，尤其在法律和財(cái)務(wù)領(lǐng)域，公司更愿意將數(shù)據(jù)托付給微軟，這些領(lǐng)域?qū)τ跀?shù)據(jù)安全有著更高的要求。
實(shí)際上，據(jù)報(bào)道稱，微軟已經(jīng)從OpenAI撬走了一些大客戶。
例如華爾街大行、OpenAI“旗艦客戶”之一的摩根士丹利。有報(bào)道稱，摩根士丹利近日開始通過Azure購(gòu)買一些OpenAI的模型服務(wù)。
網(wǎng)頁(yè)軟件設(shè)計(jì)公司W(wǎng)ix人工智能研究主管Eli Brosh表示，該公司最初只從OpenAI處購(gòu)買服務(wù)，而現(xiàn)在正在使用微軟的服務(wù)來支持其部分功能。為了節(jié)省成本，它還在測(cè)試開源模型和谷歌的Vertex AI模型。
根據(jù)微軟三季度財(cái)報(bào)，目前已有18000名客戶通過 Azure 購(gòu)買OpenAI軟件，高于8月份的11000名。
注意，通過Azure產(chǎn)生的收入只有一小部分能回到OpenAI的口袋，大部分被微軟“截胡”了。
媒體援引知情人士報(bào)道稱，OpenAI已經(jīng)與微軟簽訂了收入分成協(xié)議。
協(xié)議規(guī)定，OpenAI有權(quán)將直接向客戶銷售模型的大部分收入保留下來，但當(dāng)客戶通過Azure購(gòu)買OpenAI模型時(shí)，微軟將獲得更大份額的收入。
另外，微軟和OpenAI還簽訂了利潤(rùn)分享協(xié)議。
根據(jù)協(xié)議，微軟將獲得 OpenAI利潤(rùn)的75%，直到其本金投資得到償還，之后獲得49%的利潤(rùn)，直到達(dá)到100倍的理論上限。
此外，OpenAI并非微軟的獨(dú)家大模型供應(yīng)商，微軟Azure還提供Meta、Hugging Face的大模型，里外都賺。
今年7月份，微軟和Meta共同發(fā)布開源人工智能模型Llama 2（可商用版本），部署在微軟云服務(wù)Azure上，并在windows操作系統(tǒng)上運(yùn)行。
這對(duì)于眼下統(tǒng)治大模型世界的ChatGPT而言，可能是個(gè)巨大的威脅。
據(jù)悉，Llama 1已經(jīng)能夠和ChatGPT和谷歌Bard聊天機(jī)器人競(jìng)爭(zhēng)，而相較于Llama 1，Llama 2的訓(xùn)練數(shù)據(jù)多40%，上下文長(zhǎng)度也翻倍，而且有超過100萬條人工標(biāo)記來微調(diào)其輸出的質(zhì)量。
與此同時(shí)，OpenAI估值的水漲船高，讓微軟的這筆投資看起來更加有利可圖。
風(fēng)險(xiǎn)投資公司 Thrive Capital正著手購(gòu)買OpenAI員工的股份，這將使OpenAI的估值至少達(dá)到 800 億美元，至少比六個(gè)月前增加兩倍，成為全球第三大創(chuàng)業(yè)公司。
基于目前的估值， 風(fēng)投公司Redpoint Ventures董事總經(jīng)理Scott Raney說，OpenAI更有可能是進(jìn)行 IPO。
Raney說：
當(dāng)一家公司以300億美元的估值融資時(shí)，就沒有回頭路了，它會(huì)說，“我們的計(jì)劃是成為一家獨(dú)立的大公司”。
最后
據(jù)全球數(shù)據(jù)處理公司Dealogic統(tǒng)計(jì)，在薩蒂亞·納德拉（Satya Nadella）擔(dān)任微軟掌門人期間，微軟共計(jì)完成了326筆收購(gòu)交易，總價(jià)值超過1700億美元。
其中最大的三筆交易，微軟收購(gòu)動(dòng)視暴雪的價(jià)格高達(dá)750億美元，收購(gòu)領(lǐng)英的價(jià)格為260億美元，收購(gòu)人工智能語(yǔ)音識(shí)別公司Nuance Communications則花了160億美元，斥資不可謂不巨大。
投資OpenAI的經(jīng)典之處在于，微軟作為傳統(tǒng)科技巨頭，通過僅130億美元的投資，與最具潛力、實(shí)力最強(qiáng)的AI初創(chuàng)公司技術(shù)和所有權(quán)的雙重深度綁定，五年時(shí)間將最先進(jìn)的AI技術(shù)融入幾乎所有產(chǎn)品中，不費(fèi)吹灰之力走在了時(shí)代的最前端并取得了統(tǒng)治地位，足以被載入企業(yè)轉(zhuǎn)型的教科書中。
