上海證券報 ◎記者 王彭 陸海晴
今年以來，受益于人工智能技術迅猛發展的帶動，TMT板塊整體上漲，多只投向TMT方向的基金業績領先。站在當前時點，績優基金經理密集發聲，透露下半年將繼續把握人工智能主線。多家外資機構人士亦表示，人工智能將是A股市場長期投資主題，不過，下半年板塊走勢或將出現分化。
押注AI主線收益豐厚
今年以來TMT板塊走勢強勁，多只投向TMT方向的基金凈值大幅上漲。Choice數據顯示，截至7月4日，東吳移動互聯混合A和東吳新趨勢價值線混合今年來漲幅分別達75.4%和70.5%。此外，諾德新生活A、招商優勢企業混合A、廣發電子信息傳媒股票A漲幅也均超過50%。
在以“人工智能”命名的主題產品中，今年以來，截至7月4日，萬家人工智能混合A以46.83%的漲幅排名首位，華富中證人工智能產業ETF、易方達中證人工智能主題ETF、華夏中證人工智能主題ETF、平安人工智能ETF等產品漲幅也均超過30%。
下半年主題行情或現分化
受益于人工智能主線的亮眼表現，多只基金上半年業績表現頗為出彩。站在下半年起點，多位績優基金經理紛紛表示，將堅守科技賽道，繼續與AI共舞。
東吳移動互聯混合基金經理劉元海表示，從投資主線看，今年上半年表現較好的科技股主要集中在AI算力和AI應用方向上。AI有望驅動全球科技進入新一輪創新和應用周期，疊加數字經濟有望成為未來3至5年乃至更長時間中國經濟新的增長動力。下半年乃至更長時間內，A股科技投資主線仍然可能圍繞AI展開。建議關注受益于AI技術發展的三大方向：電子半導體、汽車智能化和人形機器人。
銀華體育文化混合基金經理唐能認為，科技有望成為A股今年全年的投資主線，甚至可能是未來一兩年的主線。
外資機構的看法也較為相似。景順投資高級基金經理劉徽表示，人工智能將是一個長期的市場主題。短期而言，人工智能板塊下半年能否持續表現，取決于宏觀經濟、市場流動性和相關股票的估值情況。
“我們認為，下半年人工智能主題行情可能會出現分化，那些真正能參與人工智能產業鏈且具有競爭力的公司會繼續有好的表現；而那些短期可能受益于免費人工智能幫助，但中長期可能會被人工智能取代的下游應用和傳媒行業可能會表現不佳。”劉徽稱。
摩根資產管理中國權益成長組組長、資深基金經理郭晨也表示，在泛TMT產業中，AI是充分市場化、全球性的新興產業，有望成為未來一段時期市場關注的重點。
在AI產業鏈中，郭晨認為應把注意力重點放在中游的算力與下游的應用領域。其中，他尤為看好中游算力板塊中的光模塊。“從當前板塊中龍頭公司的成長空間與市占率看，其估值或仍有一定的向上空間。而下游應用領域有望誕生下一個龍頭企業，該領域持續性強，且具有想象空間。”郭晨說。
