盡管儲(chǔ)蓄國(guó)債利率進(jìn)入“2”時(shí)代，但從銷售情況來(lái)看，其熱度依舊不減，不少銀行短時(shí)間內(nèi)即告售罄。
7月10日，2023年第五期和第六期電子式儲(chǔ)蓄國(guó)債正式開賣。時(shí)代財(cái)經(jīng)向各個(gè)銀行了解儲(chǔ)蓄國(guó)債銷售情況時(shí)，工商銀行某支行客戶經(jīng)理黃奕（化名）表示，“當(dāng)天上午就被搶光了”；郵儲(chǔ)銀行在首日額度賣完的情況下，第二天又釋放了機(jī)動(dòng)額度，7月11日上午，該行某支行工作人員表示，五年期賣得更好一些。
“現(xiàn)在固定收益類型的產(chǎn)品最吃香了。”黃奕解釋道，像定期大額存單、國(guó)債、廣東債都屬于固定收益類產(chǎn)品。
圖片來(lái)源：圖蟲創(chuàng)意
利率下行，儲(chǔ)蓄國(guó)債仍受追捧
最新的3年期、5年期儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）利率較上月同期限利率下降10個(gè)基點(diǎn)，雙雙降至3%以下。這也意味著，繼3年期儲(chǔ)蓄國(guó)債后，5年期儲(chǔ)蓄國(guó)債利率也邁入“2”時(shí)代。
時(shí)代財(cái)經(jīng)注意到，儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）5年期年利率在2019年、2020年都相對(duì)穩(wěn)定，分別為4.27%和3.97%，然而該產(chǎn)品利率在2021年開始便不斷下調(diào)。5年期年利率從2021年的3.97%下調(diào)至目前的2.97%，3年期年利率從2021年3.8%下調(diào)至目前的2.85%；不到三年時(shí)間，年利率下降近100個(gè)基點(diǎn)，利率跌破“3”字頭。
數(shù)據(jù)來(lái)源：招商銀行App。圖片來(lái)源：時(shí)代財(cái)經(jīng) 制圖
盡管利率下行，但儲(chǔ)蓄國(guó)債的熱度依舊不減。
據(jù)時(shí)代財(cái)經(jīng)觀察，7月11日招商銀行儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）5年期的已售罄，而3年期的可購(gòu)買額度從上午11點(diǎn)半的4533.49萬(wàn)元降至下午4點(diǎn)半的2320.05萬(wàn)元，短短5個(gè)小時(shí)便售出了近半額度。工商銀行APP則顯示3年期儲(chǔ)蓄國(guó)債的電子銀行渠道可銷售額度為0元，5年期則為237.83萬(wàn)元。
與銀行大額存單相比，國(guó)債利率雖然較低，但購(gòu)買門檻也低。比如，工商銀行和招商銀行年利率2.9%的3年期大額存單需要20萬(wàn)起存，而國(guó)債的起購(gòu)金額僅要100元。而儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）的利率又普遍比柜臺(tái)記賬式債券高約50個(gè)BP，在沒(méi)有大量資金的情況下，國(guó)債是個(gè)“香餑餑”的存在。
不同固定收益類產(chǎn)品年利率也有所不同。圖片來(lái)源：時(shí)代財(cái)經(jīng) 制圖
時(shí)代財(cái)經(jīng)從銀行工作人員處了解到，電子式國(guó)債和憑證式國(guó)債的受眾亦略有差異。
某股份制銀行工作人員告訴時(shí)代財(cái)經(jīng)，其手中的憑證式國(guó)債從2018年至今還未賣出一張，并打算將憑證傳給自己的徒弟，但與此同時(shí)，電子式國(guó)債早已售罄，可謂“憑證傳三代，電子一朝無(wú)。”其向時(shí)代財(cái)經(jīng)分析稱，其憑證式國(guó)債之所以賣不出去，或與其所在支行較少老人客戶有關(guān)。
多位銀行工作人員表示，憑證式國(guó)債和電子式國(guó)債的主要受眾為中老年人、快要退休的客戶，前者大多是老人家購(gòu)買，后者則更受中年上班族的青睞。究其原因，主要是國(guó)債由國(guó)家發(fā)行，有國(guó)家作背書，而老人家本身抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，要的就是安全性高的產(chǎn)品。“老人不會(huì)用手機(jī)，喜歡買憑證式的，有紙質(zhì)材料證明。”
固定收益類產(chǎn)品最吃香
不過(guò)，盡管起購(gòu)金額高，但銀行大額存單也受到資金青睞。
“現(xiàn)在固定收益類型的產(chǎn)品最吃香了。”黃奕解釋道，像定期大額存單、國(guó)債、廣東債都屬于固定收益類產(chǎn)品。
目前不少銀行均無(wú)5年期的大額存單售賣，如工商銀行、招商銀行等。招商銀行客戶經(jīng)理小林表示，以前有（五年期）但現(xiàn)在沒(méi)了，“現(xiàn)在利率普遍下行，國(guó)家更多要刺激經(jīng)濟(jì)，不那么鼓勵(lì)儲(chǔ)蓄了。”
小林還建議道，存款如果放長(zhǎng)期的話可以考慮定存，如果是放短期的話，結(jié)構(gòu)性存款會(huì)比較好。“像1年期、2年期定存，就不如存結(jié)構(gòu)性存款，利率差不多，但期限選擇更多，也更短一些。”
時(shí)代財(cái)經(jīng)注意到，結(jié)構(gòu)性存款慢慢成為年輕人的選擇。
90后打工人高寧（化名）在去年經(jīng)歷了股基雙虧之后，感覺(jué)買什么都不安全，但自己也并無(wú)太多時(shí)間和精力去研究“錢生錢”的秘訣，今年她選擇購(gòu)買結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品，“理財(cái)看著收益率也不是很高，結(jié)構(gòu)性存款至少保本，可以無(wú)腦入。”
95后王一（化名）剛開始步入社會(huì)，也是結(jié)構(gòu)性存款的忠實(shí)粉絲，在被智能汽車和新能源基金“綠”了后，他深刻意識(shí)到保本保息才是福。“本來(lái)就沒(méi)啥錢，又不喜歡錢長(zhǎng)期動(dòng)不了，1萬(wàn)塊錢結(jié)存兩個(gè)月還能賺兩杯奶茶錢，豈不美哉。”
王一還提到，其客戶經(jīng)理表示此前他買的期限60多天的結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品，每天發(fā)售額度1.5億，大概20分鐘就沒(méi)額度了。而隨著已購(gòu)買的結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品到期，王一還在眼巴巴等著銀行放額度去購(gòu)買。
儲(chǔ)蓄類保本保息的產(chǎn)品倍受追捧，或與目前投資環(huán)境有關(guān)。
根據(jù)wind泛基金指數(shù)漲跌幅顯示，近250天，92個(gè)基金指數(shù)中有54個(gè)指數(shù)為負(fù)，其中萬(wàn)得封閉式基金價(jià)格指數(shù)跌幅最大，為-18.32%，而漲幅最高的前三名指數(shù)均為私募基金指數(shù)。
從基金業(yè)績(jī)整體分布來(lái)看，87.21%的基金業(yè)績(jī)?cè)?10%-10%之間，7.6%的基金虧損超10%，而盈利10%及以上的基金僅有5.19%。
股市近期也是“綠油油”，據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，上證指數(shù)自5月9日高點(diǎn)以來(lái)已跌去5.11%，而深證成指和創(chuàng)業(yè)板指均在1月30日觸及今年高點(diǎn)，截至7月11日，分別跌去7.95%和14.28%。
“理財(cái)和基金目前收益都不是很理想，股票的話沒(méi)有點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)盲目進(jìn)場(chǎng)的話就是送人頭、被割韭菜的下場(chǎng)。”小林道。
