繼TCL科技（000100.SZ）通過收購中環(huán)集團而間接控股中環(huán)股份（002129.SZ）之后，三安光電（600703.SH）8月18日晚又公告將斥資3.8億元收購北電新材。為何半導(dǎo)體材料這么“吃香”？
三安光電表示，本次向關(guān)聯(lián)方收購福建北電新材料科技有限公司（簡稱北電新材）100%股權(quán)，主要為了夯實公司集成電路原材料的布局，有利于突破發(fā)展瓶頸，擴大業(yè)務(wù)規(guī)模。
北電新材的經(jīng)營范圍，包括化合物半導(dǎo)體材料生產(chǎn)、化合物半導(dǎo)體集成電路制造、電子元器件制造；功能材料及其元器件的開發(fā)、銷售；功能器件用襯底的生產(chǎn)；人造寶石的制造及銷售；集成電路設(shè)計等。2020年上半年營業(yè)收入304.37萬元，凈利潤虧損1766.97萬元。
18日晚，三安光電發(fā)布的半年報顯示，2020年上半年其營業(yè)收入35.68億元，同比增長5.31%；歸母凈利潤6.35億元，同比減少28.11%。三安光電是中國LED芯片的龍頭企業(yè)，但是由于傳統(tǒng)照明領(lǐng)域LED芯片供需結(jié)構(gòu)失衡，近兩年芯片價格大幅下降，上半年疫情對消費能力也有一定的抑制。
目前，傳統(tǒng)LED照明行業(yè)產(chǎn)品單價相比前兩年已趨于穩(wěn)定，高端產(chǎn)品如Mini/Micro LED、高光效LED、車用LED、紫外/紅外LED等新興應(yīng)用領(lǐng)域的市場滲透率正逐步提升，尤其是UV（紫外線） LED今年受疫情影響而需求呈爆發(fā)式增長，供不應(yīng)求。國內(nèi)化合物半導(dǎo)體集成電路市場前景廣闊。
為滿足高端產(chǎn)品的市場需求，三安光電正在擴大產(chǎn)能，其中泉州三安半導(dǎo)體項目已有部分設(shè)備調(diào)試完成，產(chǎn)能正逐步釋放；湖北三安Mini/Micro LED顯示產(chǎn)業(yè)化項目基礎(chǔ)建設(shè)順利推進。目前，三安光電擁有的MOCVD設(shè)備產(chǎn)能規(guī)模居國內(nèi)首位，還積極布局上游原材料襯底形成部分自給能力。
在LED芯片業(yè)務(wù)之外，三安光電全資子公司三安集成的銷售出貨今年上半年大幅增長，實現(xiàn)銷售收入3.75億元，同比增長680.48%，產(chǎn)品包括射頻器件、濾波器等。三安集成在長沙設(shè)立子公司湖南三安從事碳化硅等化合物第三代半導(dǎo)體的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目，項目正處于建設(shè)階段。
上半年，三安光電還與TCL華星光電簽署了聯(lián)合開發(fā)協(xié)議，雙方成立聯(lián)合實驗室，共同推動Micro LED顯示器件的規(guī)模化量產(chǎn)，并形成自有材料、工藝、設(shè)備、產(chǎn)線方案及自主知識產(chǎn)權(quán)。
由上觀之，新興的LED芯片應(yīng)用市場前景廣闊、自身LED芯片和集成電路的產(chǎn)能擴大、Micro-LED等新產(chǎn)品需自有材料突破等因素，促使三安光電向上游半導(dǎo)體材料領(lǐng)域延伸、收購北電新材。
與北電新材相比，中環(huán)股份的主業(yè)除了半導(dǎo)體材料，還有光伏材料。對于TCL與中環(huán)的聯(lián)姻，TCL科技副總裁、董事會秘書廖騫表示，TCL將借助中環(huán)在晶體生長工藝方面的積累，加速TCL華星在Micro LED等半導(dǎo)體技術(shù)領(lǐng)域的突破。此外，TCL在全球的制造、研發(fā)和銷售體系，可打通智能終端、顯示面板和光伏產(chǎn)業(yè)的鏈條。中環(huán)股份總經(jīng)理沈浩平透露，在TCL的賦能下，中環(huán)未來爭取8英寸硅片做到全球前三，12英寸單晶硅片進入全球前五。
TCL科技目前以TCL華星光電的半導(dǎo)體顯示和材料為主業(yè)。從全球顯示面板行業(yè)看，TCL華星光電已進入全球液晶電視面板出貨量的前兩名，通過規(guī)模形成效率優(yōu)勢，未來TCL華星光電的戰(zhàn)略目標是形成技術(shù)優(yōu)勢和生態(tài)優(yōu)勢，這需要打破上游材料、設(shè)備的瓶頸，收購中環(huán)剛好可以補上材料的“短板”。
中國已是全球最大的液晶面板生產(chǎn)國，但是上游的核心材料、設(shè)備目前還主要依賴進口。隨著TCL未來向中環(huán)增加投資60億元，將扶持上游半導(dǎo)體材料等產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展，既有助于其顯示面板產(chǎn)業(yè)提升核心競爭力，也為自身規(guī)模擴張鋪設(shè)了新“賽道”。
