作者 | Chenglin Pua
在META、英偉達(dá)、騰訊、字節(jié)跳動(dòng)等全球大公司的元宇宙布局中，Meta屬于最積極的一家。Meta為此投入了大量的資金來開發(fā)元宇宙業(yè)務(wù)，然而無論是資本市場(chǎng)還是業(yè)務(wù)層面，Meta近期均傳出諸多不利消息。目前看，Meta在元宇宙領(lǐng)域遇到了至少五個(gè)巨大阻力。
諸事不順的Meta
Meta是布局元宇宙最激進(jìn)的企業(yè)，為此投入了許多的資金。但現(xiàn)實(shí)是骨感的，Meta近期在元宇宙方面的消息大多是負(fù)面的。
2022年11月，Meta對(duì)于元宇宙的大投入正引發(fā)投資者越來越強(qiáng)烈的失望情緒。Meta的一些大股東正在發(fā)泄他們對(duì)這家社交媒體公司管理層的憤怒。在過去一年多的時(shí)間里，Meta股價(jià)下跌了74%。然而許多人都無法阻止扎克伯格對(duì)于元宇宙的“孤注一擲”，且該決定目前正在失去華爾街對(duì)于Meta的信心。例如負(fù)責(zé)元宇宙項(xiàng)目的Reality Labs部門2022年前9個(gè)月虧損94億美元，并且2023年虧損還將“大幅”增加。Meta表示，明年的資本支出將高達(dá)390億美元，是2021年的兩倍多。
2022年11月9日，Meta宣布正式裁員1.1萬人，約占Meta員工總數(shù)的13%。這不僅是Meta成立以來第一次大裁員，同時(shí)也是硅谷眾巨頭中裁員力度最大的一家。扎克伯格在公開信中承認(rèn)自己在戰(zhàn)略上的錯(cuò)誤，Meta如今需要為長(zhǎng)時(shí)間的高速擴(kuò)張買單，也要繼續(xù)忍受轉(zhuǎn)型的陣痛。
Meta進(jìn)軍元宇宙是2021年最重大的消息之一。然而目前大多數(shù)的消息卻是Meta頻頻在元宇宙領(lǐng)域遭遇栽跟頭。
Meta股價(jià)走勢(shì)
阻力一：用戶未必感興趣
Meta 的Horizon Worlds（Meta推出的一個(gè)元宇宙平臺(tái)）最初的目標(biāo)是到2022年底達(dá)到50萬個(gè)MAU（月活躍用戶），但Horizon Worlds到目前為止只吸引了不到20萬用戶。自今年春天以來，Horizon Worlds的用戶群一直在穩(wěn)步下降，大多數(shù)用戶在第一個(gè)月后就不再回到虛擬世界。數(shù)據(jù)顯示，消費(fèi)者可能未必對(duì)于Meta的Horizon Worlds感興趣。
The Verge的一篇報(bào)道表示，根據(jù)Meta的內(nèi)部備忘錄，Horizon Worlds存在太多質(zhì)量問題，甚至公司員工也沒有經(jīng)常使用它。Meta元宇宙業(yè)務(wù)的副總裁Vishal Shah已將Horizon Worlds置于“質(zhì)量鎖定”（quality lockdown）狀態(tài)。雖然Vishal Shah承認(rèn)元宇宙的潛力，但他表明目前還有很多工作要做。
有內(nèi)部員工曾表示，Horizon Worlds里的小世界只有9%的小世界訪問人數(shù)超過50人，而大多數(shù)的訪問者為0。不到1%的用戶正在構(gòu)建自己的小世界。Meta對(duì)514名用戶進(jìn)行的一項(xiàng)調(diào)查中，人們表示他們找不到自己喜歡的小世界，也找不到太多可以互動(dòng)的人，頭像也看起來很假，主要原因是沒有腿。
2022年2月，Meta曾表示Horizon Worlds的月活躍用戶數(shù)約為30萬，但此后一直沒有再更新數(shù)據(jù)。
阻力二：元宇宙競(jìng)爭(zhēng)正在升溫
根據(jù)IDC的數(shù)據(jù)，2022年第二季度全球VR頭戴設(shè)備同比增長(zhǎng)32%，Meta繼續(xù)以86%的份額保持市場(chǎng)領(lǐng)先地位，而中國的Pico（2021年被Tik Tok母公司字節(jié)跳動(dòng)收購）擁有8%的市場(chǎng)份額。鑒于當(dāng)前的宏觀背景，預(yù)計(jì)2022年全球銷量將保持平穩(wěn)，IDC預(yù)測(cè)到2026年的總出貨量將從2022年的1080萬臺(tái)增加到3100萬臺(tái)。
圖片來源：Seeking Alpha
在2022年第二季度結(jié)束時(shí)，Meta Oculus Quest 2占VR頭顯累計(jì)出貨量的大部分，為1720萬部，而總數(shù)為2070萬部。顯然，Meta目前仍然是VR設(shè)備市場(chǎng)的主導(dǎo)力量。市場(chǎng)預(yù)期Oculus Quest 2在2021年能夠售出800萬臺(tái)的設(shè)備。從累計(jì)數(shù)量來看，Oculus Quest 2的銷量達(dá)到了市場(chǎng)的預(yù)期。
圖片來源：Seeking Alpha
成功伴隨著競(jìng)爭(zhēng)。macRumors的報(bào)道表示，蘋果計(jì)劃在2023年推出其AR/VR頭顯，售價(jià)可能高達(dá)2000美元。近年來，蘋果一直在招聘AR/VR領(lǐng)域的人才，并收購了該領(lǐng)域的多家公司。據(jù)傳，這款頭顯擁有兩個(gè)M2處理器、4K micro-OLED顯示屏，具有虹膜掃描、面部表情追蹤等功能。而另一方面，索尼將于2023年初推出其PSVR2，價(jià)格可能與PS5游戲機(jī)一樣高。目前有超過20款來自1P（first-person，第一視角）和3P（third-person，第三視角）游戲開發(fā)商的游戲正在開發(fā)中。盡管之前的PSVR花了八個(gè)月時(shí)間才達(dá)到100萬臺(tái)銷量，而Meta Quest 2第一季度銷量為280萬臺(tái)。但因?yàn)槠涓倪M(jìn)了眼球追蹤、振動(dòng)和移動(dòng)鏡頭等功能，索尼對(duì)其VR頭顯的新設(shè)計(jì)仍然對(duì)Quest系列產(chǎn)品構(gòu)成威脅。
作為連接現(xiàn)實(shí)世界與虛擬世界最要的橋梁，VR設(shè)備也得到了許多人的關(guān)注。此領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)變得越來越激烈以及白熱化。Meta雖然現(xiàn)在保持著領(lǐng)先，但未來如何面對(duì)來自強(qiáng)大對(duì)手的攻擊，對(duì)于Meta而言會(huì)是一個(gè)重大的考驗(yàn)。
阻力三：疲軟的廣告業(yè)務(wù)
2022年10月27日，Meta發(fā)布了2022年第三季度財(cái)報(bào)。美股盤后，Meta股價(jià)暴跌了近20%，這使得Meta的市值在一天之內(nèi)蒸發(fā)了800億美元。2022年以來，Meta的股價(jià)已經(jīng)跌去了超過60%。
只看日活躍用戶和月活躍用戶的話，第三季度這兩項(xiàng)數(shù)據(jù)分別上漲了3%和2%，使得Meta的總用戶數(shù)達(dá)到了歷史新高。營收277億美元雖然同比下降了4%，但也高于預(yù)期。但第三季度Meta的支出飆升了19%，使得利潤(rùn)率同比暴跌了52%。
Facebook近兩年日活躍用戶
圖片來源：Statista
Meta 第三季度關(guān)鍵營收數(shù)據(jù)
圖片來源：Meta
廣告是Meta最主要的收入來源，第三季度占比98.28%。因此，活躍用戶數(shù)量對(duì)于Meta的營收是一個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)。盡管用戶總數(shù)有所增加，但由于通脹和利率不斷上升，企業(yè)紛紛削減廣告支出。Meta報(bào)告稱，自2021年以來，其每則廣告的價(jià)格下降了18% ，并可能陷入衰退。第三季度，Meta的廣告收入同比下降了3.7%。
除此以外，蘋果隱私政策和TikTok的流行都讓Meta的外部競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，這也是此前Meta轉(zhuǎn)向元宇宙方向的重要原因。
扎克伯格在電話會(huì)上表示，公司正在通過投資一些新產(chǎn)品克服挑戰(zhàn)，包括增加算法推薦內(nèi)容的比例和在Facebook和Instagram上推廣短視頻產(chǎn)品Reels。扎克伯格表示，人們每天使用Reels的次數(shù)達(dá)到了1400億次，比6個(gè)月之前增加了50%。但扎克伯格也承認(rèn)，推廣Reels讓公司的收入受到了損失，因?yàn)楣緩亩桃曨l產(chǎn)品中賺錢的難度仍然大于從其他產(chǎn)品中賺錢的難度。他預(yù)計(jì)，在未來10至18個(gè)月內(nèi)，這種情況會(huì)有所轉(zhuǎn)。
廣告業(yè)務(wù)是Meta公司的金母雞。目前Meta在元宇宙能夠大手筆的投入也是仗著廣告業(yè)務(wù)的支撐。然而隨著廣告業(yè)務(wù)的放緩，或許未來Meta也沒有來源給元宇宙投入“續(xù)命”。廣告業(yè)務(wù)的放緩在未來或許會(huì)成為Meta布局元宇宙的一個(gè)阻力。
阻力四：高管的不斷出走
自Meta進(jìn)軍元宇宙之后，其高管層持續(xù)面臨人事變動(dòng)，裁員、凍結(jié)招聘、高管離職不斷發(fā)生。
2022年以來，Meta AI研究副總裁Jerome Pesenti、Horizon副總裁Vivek Sharma、首席技術(shù)官M(fèi)ike Schroepfer、首席運(yùn)營官Sheryl Sandberg、Meta負(fù)責(zé)企業(yè)發(fā)展的副總裁Amin Zoufonou、首席產(chǎn)品設(shè)計(jì)主管、副總裁Margaret Stewart等高管相繼離開Meta。上述人員中有不少人已在Meta工作十年以上，Sheryl Sandberg甚至是Meta里僅次于扎克伯格的二把手。
為了縮減開支，Meta通過重組部門進(jìn)行裁員。與此同時(shí)，Meta暫停向應(yīng)聘者發(fā)放新職位、招聘和內(nèi)部調(diào)動(dòng)。而投入元宇宙懷抱的同時(shí)，Meta似乎并沒有得到內(nèi)部員工的理解。有外媒表示曾對(duì)1000名Meta的員工調(diào)查發(fā)現(xiàn)，42%的員工不清楚公司的元宇宙愿景。
對(duì)于Meta而言，這無疑是一個(gè)危險(xiǎn)的信號(hào)，今年以來高管的頻繁出走或許也出于對(duì)Meta激進(jìn)進(jìn)軍元宇宙的不信任。
阻力五：不斷上升的元宇宙成本
2021年是元宇宙元年。在2021這一年內(nèi)，微軟、英偉達(dá)等科技巨頭紛紛宣布自己的元宇宙未來發(fā)展戰(zhàn)略。Meta自從改名之后，也大手筆投入元宇宙的業(yè)務(wù)當(dāng)中。然而到目前為止，許多金融分析師以及股東對(duì)于Meta不斷上升的成本和支出感到越來越恐慌。而冰冷的現(xiàn)實(shí)卻是負(fù)責(zé)元宇宙技術(shù)的Reality Labs盡顯頹勢(shì)，讓人們對(duì)公司乃至整個(gè)領(lǐng)域發(fā)展的熱情快速降溫。
2022年第三季度，Meta收入同比下滑4%至277億美元，利潤(rùn)則暴跌52%至44億美元。Reality Labs收入同比下降近50%至2.85億美元，2022年已累計(jì)虧損94億美元。但Meta對(duì)此根本無動(dòng)于衷，在財(cái)報(bào)中表示，預(yù)計(jì)Reality Labs 2023年的虧損還將同比大幅增長(zhǎng)，因?yàn)楣緦⒓涌鞂?duì)該部門的投資步伐，以更早實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)的收入目標(biāo)。
投行Jefferies Group分析師Brent Thill在財(cái)報(bào)電話會(huì)議上問道，為什么Meta會(huì)傾向認(rèn)為元宇宙這樣的實(shí)驗(yàn)性賭注會(huì)得到回報(bào)？扎克伯格表示，公司有信心投資能在這個(gè)領(lǐng)域發(fā)揮作用，每一項(xiàng)改進(jìn)都“朝著正確的方向發(fā)展”。雖然扎克伯格對(duì)元宇宙表現(xiàn)出莫大的信心，但是市場(chǎng)和股東未必會(huì)買單，因?yàn)橥度氲某杀咎^于巨大且沒有止損的現(xiàn)象。
在最近的采訪中，扎克伯格承認(rèn)他為元宇宙打了一個(gè)長(zhǎng)期的賭，預(yù)計(jì)未來幾年不會(huì)賺到錢。但他也仍有信心，品牌重塑在最開始會(huì)非常消極，但隨著時(shí)間的推移，Meta會(huì)逐漸改變這種局面。
2023年，Meta還將發(fā)布一款VR頭顯Quest 2的后續(xù)產(chǎn)品。不同于最近發(fā)布的售價(jià)高達(dá)1500美元的Quest Pro，這將是一款消費(fèi)級(jí)產(chǎn)品。但Quest的銷量前景并不太樂觀，盡管它已經(jīng)是全球范圍內(nèi)銷量最高的VR一體機(jī)。此前Meta采用了硬件補(bǔ)貼的方式銷售Quest系列，但這項(xiàng)政策已經(jīng)在今年7月取消，Quest 2的售價(jià)提高了100美元。
在扎克伯格的規(guī)劃中，元宇宙是成為下一代計(jì)算平臺(tái)的重要戰(zhàn)略，正如10多年前，iphone初代上市、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)取代PC互聯(lián)網(wǎng)一樣。但到目前為止，Meta的元宇宙看起來仍然十分初級(jí)，也并看不到任何在短期內(nèi)盈利的可能。
