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沉寂許久的共享充電寶行業(yè)近段時(shí)間大新聞不斷。
4月1日，作為共享充電寶行業(yè)“三電一獸”之一的怪獸充電正式登陸納斯達(dá)克，成為“共享充電寶第一股”，截止當(dāng)天收盤市值達(dá)21.29億美元。
同一天，同屬行業(yè)領(lǐng)跑陣營的街電充電與搜電宣布合并，并發(fā)布數(shù)據(jù)表示兩個(gè)品牌合并后用戶規(guī)模將突破3.6億。這意味著前者將超越在招股書中顯示有2.194億注冊(cè)用戶的怪獸充電，拿下市場份額行業(yè)第一的寶座。
上市、合并、蒸蒸日上...這么看來早在2017年共享充電寶行業(yè)紅得發(fā)紫之時(shí)，王思聰拋出的一句“如果共享充電寶能成，我直播吃翔”似乎成了騙吃騙喝，但共享充電寶行業(yè)真的穩(wěn)了嗎?
它們不是穩(wěn)了，而是急了
我們先把時(shí)間撥回到共享充電寶行業(yè)誕生的2016年，充電寶的使用場景決定了這一行業(yè)的誕生興起與智能手機(jī)及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展息息相關(guān)，2016年恰恰是國內(nèi)智能手機(jī)市場出貨量保持正增長的最后一年，也是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)完成全面普及的一年。
在手機(jī)網(wǎng)民6.95億、全年國內(nèi)手機(jī)出貨量達(dá)5.6億臺(tái)的大背景下，共享充電寶的誕生正針對(duì)性的解決了海量手機(jī)在戶外的續(xù)航電源問題。
2017年共享充電寶迎來行業(yè)大爆發(fā)，得益于共享單車、共享辦公等多個(gè)領(lǐng)域崛起，共享經(jīng)濟(jì)概念成為資本市場眼中的最大風(fēng)口，35家投資機(jī)構(gòu)涌入，投資金額累計(jì)達(dá)12億元，與眾多共享充電寶創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目一起造就了40天融資11筆的高光時(shí)刻。
但寒冬來的也比想象中快，2018年共享單車行業(yè)的一地雞毛讓共享經(jīng)濟(jì)概念備受質(zhì)疑，2019年整個(gè)共享充電寶行業(yè)只有怪獸充電完成了一筆融資，在這2年時(shí)間里，樂電、小寶充電、放電科技、河馬充電等多家共享充電寶企業(yè)相繼倒閉關(guān)張，整個(gè)市場經(jīng)過多輪洗牌，最終形成了由街電、來電、小電、怪獸組成的“三電一獸”頭部競爭格局。
根據(jù)Trustdata數(shù)據(jù)，截止到2019年底，“三電一獸”合計(jì)占據(jù)國內(nèi)共享充電寶行業(yè)96.3%的市場份額，整體行業(yè)競爭也趨于紅海階段。
到了2020年，突然爆發(fā)的疫情對(duì)人們出行造成了巨大影響，這也沖擊甚至重創(chuàng)了共享充電寶行業(yè)。因?yàn)樯倘Α⒙糜巍⑸鐓^(qū)、餐飲、酒店、影院等人流量大的行業(yè)場所都受到嚴(yán)格管制，要么關(guān)門歇業(yè)，要么門可羅雀，活躍用戶量銳減的共享充電寶品牌企業(yè)也因此陷入了訂單、營收斷崖式下跌的困境。
作為“三電一獸”之一的小電CEO唐永波就在去年2月發(fā)內(nèi)部信表示，“疫情對(duì)公司業(yè)務(wù)已造成致命打擊，一方面收入驟降冰點(diǎn)，另一方面公司還有5000名員工工資以及供應(yīng)鏈和各地辦公租金等多項(xiàng)支出亟待解決。”
行業(yè)領(lǐng)跑者尚且如履薄冰，其他玩家在過去一年里的處境如何更不用多說。
所以國內(nèi)疫情得到有效控制、用戶量和訂單量逐漸回暖的2021年，已經(jīng)成為了對(duì)共享充電寶行業(yè)來說非常關(guān)鍵的一年，所以這些頭部共享充電寶品牌積極行動(dòng)的背后不是穩(wěn)了，而是急了。
換句話說，無論是通過上市獲取更多融資和聲量的怪獸充電，還是借助合并劃分更多市場規(guī)模和減少內(nèi)耗的街電搜電，都處于同一個(gè)原因——哪怕是行業(yè)領(lǐng)跑者，也急于在依舊激烈的戰(zhàn)場廝殺到來之前儲(chǔ)備更充足的彈藥。
共享充電寶到底是個(gè)什么樣的生意?
事實(shí)上，共享充電寶玩家們“急了”的另一個(gè)重要原因在于，整個(gè)行業(yè)未來發(fā)展呈現(xiàn)出巨大的不確定性。要解答這個(gè)問題，我們首先要想清楚的是，共享充電寶到底是個(gè)什么樣的生意?
在我看來，共享充電寶是一個(gè)小本生意賽道，站在行業(yè)角度，有著極低門檻、缺乏競爭壁壘的特點(diǎn)，站在企業(yè)角度，壟斷市場的頭部玩家可以活的比較滋潤，但沒有太大想象空間。
以在招股書中稱占有34%市場份額，是行業(yè)最大玩家的怪獸充電為例，根據(jù)怪獸充電招股書顯示，2020年?duì)I業(yè)收入28.09億元，同比2019年的20.22億元增長38.9%，同時(shí)也連續(xù)兩年實(shí)現(xiàn)盈利，2019年和2020年凈利潤分別為1.666億元、7540萬元。
硬幣的一面是，共享充電寶行業(yè)是為數(shù)不多能真正造血的“共享經(jīng)濟(jì)”行業(yè)，在商超、KTV、酒吧等場景下依然是剛需存在。
早在共享充電寶誕生之初曾被很多人認(rèn)為是“偽需求”，這也是王思聰放言不看好這個(gè)行業(yè)的最根本原因:充電寶售價(jià)幾十元的時(shí)代，人手一個(gè)充電寶是常態(tài)，誰還花錢租充電寶呢?
但事實(shí)告訴我們，這種想法與實(shí)際情況相背離，人難免有疏忽遺漏，在手機(jī)需要電源支持的時(shí)候，充電永遠(yuǎn)都是剛需需求，再加上共享充電寶行業(yè)誕生初期，產(chǎn)品0.5~1元/小時(shí)的極低使用價(jià)格和燒錢鋪設(shè)產(chǎn)品推廣的強(qiáng)勁勢頭，越來越多的用戶選擇不帶充電寶出門，共享充電寶行業(yè)也隨之步入飛速發(fā)展軌道。
不能忽略的另一點(diǎn)是，相較于共享單車在產(chǎn)品生產(chǎn)、推廣、運(yùn)維、損耗等多方面的成本都居高不下，共享充電寶并沒有這些煩惱，其成本大頭在于地推銷售。
但似乎也就僅此而已了，硬幣的另一面是，盈利模式單一、入場費(fèi)與傭金成本日益高企、用戶增長見頂?shù)壤_著共享充電寶行業(yè)當(dāng)下和未來的諸多問題都已浮出水面。
其一，盈利模式單一。共享充電寶歷經(jīng)數(shù)年發(fā)展，仍然只能依靠租賃模式本身賺錢，沒有找到更多價(jià)值增量。
有聲音認(rèn)為，在線上流量流量成本越來越高的情況下，大量共享充電寶機(jī)柜定點(diǎn)放置在人流量龐大的多個(gè)商業(yè)場所，可以成為線下流量的重要來源，進(jìn)而開辟廣告業(yè)務(wù)作為共享充電寶品牌企業(yè)的業(yè)務(wù)第二增長曲線。
理想很豐滿，現(xiàn)實(shí)很骨感。
以怪獸充電為例，其招股書顯示，2020年產(chǎn)品租賃收入占據(jù)總營收的96.5%，所謂第二增長曲線的廣告營收占比僅不足1%，幾可忽略。
其二，入場費(fèi)與傭金成本日益高企。正如前文所說，共享充電寶的成本支出大頭在于地推銷售，同樣以怪獸充電為例，其在一二線大城市采取直營模式，三線及以下小城市地區(qū)則是代理模式，直營模式需要一次性支付傭金和入場費(fèi)，代理模式需要按月支付傭金。
而這兩項(xiàng)的費(fèi)率都在逐漸上漲，如果說傭金費(fèi)率從2019年的42.7%上漲至2020年的44.1%還只是微漲，那么入場費(fèi)從5.5%上升至14%就是毋庸置疑的大漲了。整體來看，怪獸充電2020年的入場費(fèi)漲幅高達(dá)260%，傭金也增長了45.5%。
究其原因，正在于共享充電寶行業(yè)的用戶習(xí)慣或許已經(jīng)養(yǎng)成，但并沒有什么護(hù)城河可言，從美團(tuán)這樣的巨頭多次下場試水到云充吧、搜電、倍電、速綠等更多新晉玩家入局，從一些代理商到商戶自身都會(huì)直接購買共享充電寶柜機(jī)來做這個(gè)沒什么門檻的生意，后浪競爭對(duì)手的不斷涌現(xiàn)，已經(jīng)帶給了商戶們更多溢價(jià)機(jī)會(huì)。
基于此，誰也不能篤定“三電一獸”就坐穩(wěn)了，怪獸招股書中顯示，在2020年?duì)I收同比大漲的情況下，凈利潤反而下滑了55%，凈利率也從2019年的8.2%跌至2020年的2.7%，這還是建立在近兩年屢屢漲價(jià)的基礎(chǔ)上，由此可見，其所面臨的競爭壓力正在變大。
其三，用戶規(guī)模增速不斷下降。艾瑞咨詢數(shù)據(jù)顯示，在2017年到2020年間，共享充電寶的總用戶規(guī)模呈現(xiàn)上升趨勢，從2017年的0.8億人增長到2020年的2.9億人，但增長速度卻不斷放緩，年增長率從104.9%降到56.3%，再降到15.6%。
充電寶這門生意的本質(zhì)決定了其漲價(jià)的上限很低，如今每小時(shí)2~3元、人流量較大場所每小4~5元甚至高達(dá)10元的定價(jià)已經(jīng)飽受詬病，未來還能漲到多少?這也將推動(dòng)更多用戶轉(zhuǎn)而選擇自己攜帶充電寶。
盈利模式單一、單位售價(jià)有限、用戶規(guī)模見頂......這些共同決定了共享充電寶行業(yè)寬度與價(jià)值深度的局限性，也揭示了領(lǐng)跑陣營都開始著急的根本原因:必須盡快擠出競爭失敗的企業(yè)，推動(dòng)市場形成壟斷格局下的企業(yè)掌握定價(jià)權(quán)。
只有這樣，存活下來的寡頭企業(yè)才能真正壓低運(yùn)營成本，維持可觀的營收和盈利，過好自己的滋潤日子。
寫在最后
怪獸充電上市當(dāng)天股價(jià)收盤僅微漲0.47%，市場反應(yīng)已經(jīng)在一定程度上說明了對(duì)共享充電寶行業(yè)的前景并不抱太多積極態(tài)度。
值得一提的是，隨著快充技術(shù)、電池續(xù)航技術(shù)的不斷迭代提升，無論是前者帶來的產(chǎn)品制造成本上漲和使用時(shí)長縮短即營收下滑，還是后者大幅削減戶外充電的焦慮，共享充電寶行業(yè)都正在遭遇來自“路人而非對(duì)手的背刺”。
在這更多不確定性面前，不僅是龍頭老大也還沒能看到終結(jié)戰(zhàn)爭走向勝利的曙光，整個(gè)行業(yè)也都遠(yuǎn)遠(yuǎn)談不上穩(wěn)了，著急才是一件情理之中的事。
