在眾多理財產(chǎn)品中，銀行理財產(chǎn)品是繞不過的墻，它一度被認(rèn)為是風(fēng)險系數(shù)較低的，是安全的代名詞。而“去剛兌”的政策出臺，使得銀行理財產(chǎn)品向“凈值型”過渡，保本類的理財產(chǎn)品退出市場將成為趨勢，其地位正在受到挑戰(zhàn)。銀行為了降低“去剛兌”影響，留住客戶以及完成“攬儲”任務(wù)，“大額存單”悄然興起，而且收益率上浮幅度還很大。

那么，大額存單是否可以替代銀行理財產(chǎn)品，成為銀行的新寵呢？我們來分析一下。

銀行理財產(chǎn)品

銀行理財是銀行針對有不同理財需求的客戶銷售的產(chǎn)品，客戶委托銀行幫其理財，銀行收取一定的費用，余下的投資收益歸客戶所有。銀行理財產(chǎn)品由銀行親自發(fā)行與銷售，屬于銀行自營（與它對應(yīng)的則是銀行的代銷理財產(chǎn)品），根據(jù)所投資方向的不同，其風(fēng)險程度也不同，風(fēng)險從小到大分為五個級別：R1（謹(jǐn)慎型）、R2（穩(wěn)健型）、R3（平衡型）、R4（進(jìn)取型）、R5（激進(jìn)型）（每個銀行的劃分方式不同，但原理是一樣的），不同風(fēng)險級別的理財產(chǎn)品對應(yīng)不同風(fēng)險承受能力的投資者，想知道自己的風(fēng)險承受能力是哪個級別，可以去銀行柜臺測試一下，這里不多做闡述。

認(rèn)購門檻：一般都是5萬元起購，雖然現(xiàn)在有消息說認(rèn)購門檻降到1萬元起，但這樣的產(chǎn)品現(xiàn)在并不多。

投資期限：從幾天到1年以上，期限多樣，對大多數(shù)有資金分配管理計劃的投資者來說都適合。

費用：銀行理財一般都會收取一些費用，如：認(rèn)購費、申購費、銷售費、投資管理費、贖回費、托管費。但并不是每款產(chǎn)品都會收費，或者要收取多少項費用，主要看產(chǎn)品說明書。而這些費用在收益里直接扣除，不需要額外支出。

收益：現(xiàn)在6-12個月的銀行理財收益在4.5%左右，1年以上的稍微高點。

風(fēng)險：銀行理財產(chǎn)品并不是存款。銀行理財將從固定收益型向凈值型轉(zhuǎn)變，不保本將成為趨勢，客戶有虧損本金的風(fēng)險。

流動性：銀行理財有固定的期限，在這期限內(nèi)不能贖回，流動性并不好。投資者可以根據(jù)自己的資金使用安排，選擇不同期限的理財產(chǎn)品，以求資金流動性最大化。

銀行大額存單

大額存單，是指由銀行業(yè)存款類金融機構(gòu)面向個人、非金融機構(gòu)、機關(guān)團(tuán)體等發(fā)行的一種大額存款憑證。是存款類金融產(chǎn)品，屬一般性存款。

投資期限：包括1個月、3個月、6個月、9個月、18個月、1年、2年、3年、5年9個期限，期限靈活。

投資門檻：投資起點最低為20萬元，有的30萬，有的50萬甚至100萬為投資起點，并以整數(shù)遞增金額。

收益率：大額存單為人民幣標(biāo)準(zhǔn)類固定利率產(chǎn)品，收益比定期存款高，但比銀行理財收益低。比如，招行發(fā)行的某款2年期的大額存單，利率才3.192%。

安全性：大額存單為一般性存款，保本保息，不存在本金和收益損失風(fēng)險，納入存款保險范圍之內(nèi)，只要不超過50萬，就算銀行破產(chǎn)也是保本的。

流動性：大額存單可以提前支取、贖回、轉(zhuǎn)讓給別人，還可以把它作為質(zhì)押物辦理質(zhì)押貸款、質(zhì)押融資等，流動性性顯然比銀行理財好很多。而提前轉(zhuǎn)讓和支取，只需要損失一小部分的收益，如本來年利率3%的大額存單，提前支取可能會按2%的利率來辦理結(jié)算。

如果有100萬，如何配置更加合理？

如果手里有100萬，買銀行理財還是大額存單，如何配置更合理？

選擇一款理財產(chǎn)品，要衡量的因素是它的收益性、風(fēng)險性和流動性。在這個基礎(chǔ)上，按資金的使用情況劃分為以下幾種配置方案：

1、明確知道這筆錢在某一段時間不會使用

這是最容易配置的，如果知道這筆資金在未來1年都不會用到，那可以直接購買一年期以上的銀行理財產(chǎn)品，如果是風(fēng)險厭惡型的投資者，則可以購買風(fēng)險級別最低的理財產(chǎn)品，即使這樣，收益也比2年期大額存單高。如果不想孤注一擲的，就按自己心里認(rèn)為覺得合適的比例，把資金分配到銀行理財和大額存單上。

2、這筆資金在不同的時期有不同的用途，需要的資金也不一樣

這個情況也好配置，根據(jù)資金需要使用的時間和多少，把它分成不同的額度，在銀行理財與大額存單之間交叉投資就行。比如，6個月后要用的購買銀行理財；9個月后用的就放大額存單，講究的是靈活與收益最大化。

3、一部分資金有明確的使用時間和用途，另一部分不知道什么時候需要

明確知道什么時候要用的那部分資金，如果銀行理財產(chǎn)品的期限能配對得上就購買銀行理財，如果不行則放在大額存單；不知道用途的那部分資金，因為有很大的突然性，則可以分成不同的等份，分別買入不同期限的大額存單，這樣，即使某個時間要用錢了，也可以提前贖回其中的一份而不會影響其他的投資份額。

4、整筆資金都不確定要不要用到

這種情況說明投資者對資金的使用分配情況是極差的，應(yīng)避免。遇到這種情況，沒啥好說的，只能分成不同的等份投大額存單了。當(dāng)然，如果除了這筆資金，還有其他的閑錢用于生活支出和應(yīng)急儲備，則可以考慮買不同期限的銀行理財產(chǎn)品，畢竟收益才是理財?shù)闹饕康摹?/p>

理財產(chǎn)品很多，都有著不同的風(fēng)險與收益水平，這里只是拿銀行理財與大額存單來對比，并不是說這兩種理財工具就是最好的。沒有最好的理財工具，只有最合適的，如果覺得其他的理財方式更適合，完全可以按自己的想法配置。