寫在前面：
2017年，銀保監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行理財業(yè)務監(jiān)管管理辦法》（資管新規(guī)），標志理財新規(guī)正式落地，同樣，銀行理財也進入了一個“嶄新的時代”。
一直以來，銀行理財都是作為老百姓理財工具的首先，一是因為出于對銀行的高度信任，二是因為“剛兌”思維根深蒂固，認為銀行發(fā)的理財產(chǎn)品都能保本保息（銀行也是這么宣傳的）。
隨著資管新規(guī)的落地，保本理財也會逐步退出歷史舞臺。也就是說今后的理財產(chǎn)品，除了大額存單、國債等少數(shù)品種外，其他所有產(chǎn)品都不會再承諾保本保息，這也是監(jiān)管的初衷。其實，大部分購買者不會關(guān)心資管新規(guī)到底說了什么，他們只會關(guān)系我的本金和收益是不是按時兌現(xiàn)。
所以說，保本理財產(chǎn)品會隨著資管新規(guī)的實施，逐漸退出，但是目前市場上依然有保本理財?shù)匿N售，目的主要是為了完成之前存量保本理財?shù)某薪雍瓦^度。在這個過渡期間內(nèi)，依然可以購買到保本理財 產(chǎn)品。那么，銀行保本理財和非保理財?shù)降子惺裁磪^(qū)別，接下來逐一分析。
保本與非保本
但凡平時注重理財?shù)娜硕紩蚨嗷蛏俚呐渲靡恍┿y行理財產(chǎn)品，收益不是很高，但是貴在安全可靠，要比信托、基金、股票甚至P2P等蟾皮風險要小得多。
上述已經(jīng)提到銀行的理財產(chǎn)品現(xiàn)階段是分保本和非保本的，所以銀行的理財產(chǎn)品也不能一定保證本金和收益毫無損失的。
一般情況下，銀行理財按照收益 是可以分為三類的。一是保證收益類，二是保本浮動收益類，三是非保本浮動收益類。前兩者又可以歸納為保本類，后者為非保本類。
1、保證收益類：是一類保障本金與收益安全，到期獲得本金與預期收益的一款產(chǎn)品。保本型理財產(chǎn)品投資與貨幣、股票、債券市場、資金相對安全，但收益也相對較低。
2、非保證收益類：不保障本金安全，且收益不固定。有可能達不到預期收益且本金虧損。
記賬方式不同
上述兩者在銀行的會計記賬中也是有不同體現(xiàn)的。從銀行角度講，保本理財是銀行的負債，會體現(xiàn)在銀行的資產(chǎn)負債表中，而非保本理財是表外業(yè)務，是不納入銀行資產(chǎn)負債表的（所謂銀子銀行就是說的這里的資金）。
風險不同收益不同
從產(chǎn)品風險上分析，非保本理財產(chǎn)品風險要比保本理財風險大很多，但是大家都知道，風險與收益從來都是正相關(guān)的，風險越大，收益越高，所以非保本理財?shù)氖找嬗幸矔哂诒１纠碡數(shù)氖找妗?/p>
其實，非保本理財?shù)娘L險也沒有想象中的大，這一類產(chǎn)品都會標明投資標的，因為是銀行把錢募集過來，然后再投資于其他金融產(chǎn)品，銀行作為中間商的角色，銀行為了顧及自己的聲譽，也不是什么樣的產(chǎn)品都會拿過來銷售，因為產(chǎn)品一旦出現(xiàn)風險，投資者第一會想到銀行。此類產(chǎn)品的收益率的達標率也在90%以上。也就是說很少有產(chǎn)品達不到預期收益率，更不用說本金虧損了。
但是，需要注意的是，非保本理財產(chǎn)品投向銀版會投資于國債、大額存單、貨幣基金以及高級債券和信托計劃的，風險相對較小，是可以放心購買的。此類投向的非保本理財屬于產(chǎn)品風險等級為R1或者R2。當時產(chǎn)品風險等級為R3（中等以上）的，那就要當心了，本金和收益的不確定性就會比較大。
所以你在購買銀行理財產(chǎn)品是，一定要認真閱讀產(chǎn)品認購書等一些東西，結(jié)合資訊理財經(jīng)理和自身的風險偏好，認真選購。
凈值型理財產(chǎn)品。
隨著資管新規(guī)的落地，大家會發(fā)現(xiàn)，預期收益型理財產(chǎn)品越來越少（保本，非保本預期收益型），反而凈值型理財產(chǎn)品越來越多。
畢竟，大多數(shù)人已經(jīng)習慣了預期收益型的理財產(chǎn)品，對于凈值型理財產(chǎn)品的買與不買，大部分人都很糾結(jié)，再加上不保本不保息的風險自擔，讓許多人望而卻步。
其實，這是許多投資者的一個誤區(qū)，在監(jiān)管不斷加強理財市場的干預后，凈值型理財產(chǎn)品一定是大勢所趨，而且收益率也普遍高于同期限同風險等級的其他銀行理財產(chǎn)品，至于說風險自擔，我們現(xiàn)在收益型的非保本理財也是風險自擔，這其中沒有太大差別，說白了只是做到了風險提示的功能。
其實，對于購買過基金的朋友對凈值這一概念應該不會陌生，通常會接觸到基金的凈值情況，這些產(chǎn)品都會定期披露自己產(chǎn)品的凈值情況和累計凈值情況。
回到銀行理財，這里所說的凈值就是不明確預期收益，而是以收益凈值的形式公布，投資者將根據(jù)運作情況享受產(chǎn)品的浮動收益。
假設購買的凈值型銀行理財產(chǎn)品資產(chǎn)上升5%的時候，那么這款產(chǎn)品的凈值就是1.05，相反的，理財產(chǎn)品資產(chǎn)下降5%的時候，此產(chǎn)品的凈值就是0.95。在投資者整個持有產(chǎn)品的時期內(nèi)，產(chǎn)品凈值是根據(jù)投資的組合、投向、持有時間、賣出節(jié)點等各個因素影響；最終計算出來的一個凈值，所以凈值型理財產(chǎn)品是浮動收益。
與預期收益類理財產(chǎn)品不同，凈值型理財產(chǎn)品意為打破剛兌而產(chǎn)生的新型理財產(chǎn)品。也是使銀行理財市場逐步走入正軌的，提升銀行的自營能力和主動管理能力。
