最靠譜的技術(shù)分析理論
很可惜的是， 99%的人 都 不可能 成為“真正的價(jià)值投資者”。因?yàn)椋?你根本就沒有時(shí)間去研究基本面，沒法去實(shí)地調(diào)研，沒法每天看大量的研究報(bào)告、行業(yè)報(bào)告等。 很多人說自己買的股票業(yè)績好，但是業(yè)績都是公司的財(cái)報(bào)，你只是知道了公司發(fā)布出來的東西，但實(shí)際呢？只有天知道。
所以，如果你沒有足夠的時(shí)間去研究基本面，就不可能成為這樣的一派人，你每天研究20分鐘，但是職業(yè)的股票從業(yè)者每天研究8小時(shí)，大江南北的飛去調(diào)研，這種差距，真的不是一個(gè)概念。
選擇相信消息面的人，這類人其實(shí)是風(fēng)險(xiǎn)最大的。患上信息迷戀癥的人對一切消息都感興趣，不管是公司傳聞、政府公告、恐怖襲擊、ISIS等等，認(rèn)為所有消息多多少少都會影響到股價(jià)，而股價(jià)也確實(shí)每天都在波動，因此看上去還真的影響到了股價(jià)。信息迷戀癥常常被不負(fù)責(zé)任的媒體任意加重，因?yàn)槊襟w的飯碗就是靠販賣信息而來，他必然竭力宣稱任何消息多多少少都是有價(jià)值的，正所謂賣瓜的王婆只能說自己的瓜甜。這倒還好，最怕的是媒體為了吸引眼球故意歪曲新聞，在現(xiàn)代的社會這幾乎成了常見現(xiàn)象，某人明明說的是這個(gè)意思，媒體斷章取義一下，立刻就變成相反的意思。股民們要是成天關(guān)心這類消息，那就要被耍得團(tuán)團(tuán)轉(zhuǎn)了，常常是根據(jù)某消息做了決定，此后發(fā)現(xiàn)這個(gè)消息是假的，媒體后來又開始辟謠。
對于媒體來說，這個(gè)策略很不錯(cuò)，至少吸引了你兩次眼球，但你因?yàn)殄e(cuò)誤信息而虧掉的錢，媒體可不負(fù)責(zé)賠償。由于媒體總是喜歡投其所好的評論時(shí)事，因此媒體通常傾向于夸大市場上占主流的錯(cuò)誤情緒，例如在熊市底部媒體是最悲觀的，而在牛市頂部媒體卻是最樂觀的。這一現(xiàn)象古今中外屢試不爽。
為什么我把技術(shù)分析放在第一位？
因?yàn)槲艺J(rèn)為技術(shù)分析反應(yīng)的是 “真實(shí)的市場”，技術(shù)走勢說明了很多東西 。
比如“某美醫(yī)藥”財(cái)務(wù)造假，但是他在市場中，之前是一只大白馬。而真實(shí)的現(xiàn)實(shí)狀況是造假，基本面拙劣不堪。這個(gè)市場就是這樣，很多股票也會跌破市凈率，甚至跌破凈現(xiàn)金價(jià)，所以有的時(shí)候，價(jià)值投資者會陷入估值陷阱，就是明明這個(gè)公司很賺錢，但是市場就是不反應(yīng)。更可悲的事情是，這樣的狀況還不少。
所以，我不是一個(gè)純粹的價(jià)值投資者。技術(shù)分析是建立在使用基本面研究 排雷的基礎(chǔ)上的，如果你的技術(shù)分析手段不能在雷區(qū)以外的股票池中運(yùn)行，那么你的風(fēng)險(xiǎn)同樣大。
對于我來說，看看基本面，重點(diǎn)就是排雷。如果你能預(yù)判到一些業(yè)績還不錯(cuò)，比如 凈利潤增速可以大于收入的增速 ，這樣的 動態(tài)市盈率會小于靜態(tài)市盈率 ，他所處的 行業(yè)和賽道還算主流 ，我覺得就足夠了。接下來，就交給技術(shù)分析系統(tǒng)就好。
這也是我為什么傾向于技術(shù)分析在前的原因，往往市場中的技術(shù)走勢，會提前預(yù)判一些消息面的內(nèi)容。有時(shí)候消息出來的時(shí)候，會把股票板塊帶入高潮，但也有可能會把股票推向反轉(zhuǎn)。
做投資如果你能越早的掌握到一個(gè)股票的動向，你在一輪的買入、賣出中，就會更有主動權(quán)。相反亦然，如果你是整個(gè)投資鏈條中最后一個(gè)知道買入的，那同樣地在賣出的時(shí)候，你也會是最后一個(gè)。
- 認(rèn)清自己
很多人推崇 趨勢跟隨 ，認(rèn)為一個(gè)公司的趨勢形成后，只要跟隨就好了，基本思路我是認(rèn)同的，這也是技術(shù)分析的目的。不過這里面其實(shí)有個(gè)前提條件，就是你得“越早地開始跟隨這個(gè)趨勢，才行。”因?yàn)槟悴恢肋@個(gè)趨勢什么時(shí)候結(jié)束，如果你跟隨的晚了，成為了買入鏈條后半部分的人，那么在賣出的時(shí)候也會成為后半部分的人。
我們的經(jīng)驗(yàn)積累，投資能力提升，都是不斷要把自己的位置向前挪的過程。而且，所有人剛開始，都是從最右面開始的。有的人升級速度很快，很快就會從負(fù)收益率變成正收益率，但有更多人，在升級的過程中，有的時(shí)候是有頂峰的，就是無論如何努力，最后都無法成為該鏈條前部分的人。
所以第一點(diǎn)，你要做到的是 “自省” ，認(rèn)清自己所處的位置，再考慮拿多少本金進(jìn)行交易，如果你明明知道自己還是負(fù)收益率的 位置 ，那就不應(yīng)該過早地投入過多資金，也更不能茫然地做“趨勢跟隨”者。因?yàn)殡m然看起來你是在做趨勢跟隨，是在做價(jià)值投資，是在做技術(shù)分析，但實(shí)際你的位置決定了你是否能從這些方式中獲取利潤。
- 你學(xué)不來巴菲特
投資的世界，沒有對錯(cuò)，投資的方式也沒有對錯(cuò)，只有效率高低。如果你看到這篇內(nèi)容，并且有耐心閱讀下去，說明你是對技術(shù)分析有所追求的人。絕大多數(shù)人說想自己成為巴菲特那樣的投資者，就是做價(jià)值投資，然后慢慢積累。這當(dāng)然可以，但是巴菲特太少了，他的投資思維方式或許能幫到不少人，但是這些距離中國整體的投資思維，距離還是太遙遠(yuǎn)了。
巴菲特現(xiàn)在不會去是分析每個(gè)股票的技術(shù)走勢的，那是肯定的，因?yàn)樗馁Y本足夠多了。當(dāng)你的資本多到一個(gè)地步的時(shí)候，然后你又很出名的時(shí)候，你已經(jīng)不是在做投資了，你的持股，投資決策，是會改變投資標(biāo)的的。很多時(shí)候，類似于巴菲特這樣的投資大咖投資的公司，他會給予各種資源到目標(biāo)公司，然后改變目標(biāo)公司的基本面，而這樣的影響力，市場中99%的投資者都不具備。如果你不具備這樣的能力，我建議你也別整天想著這一套，還是安安心心地思考自己該如何做好每筆投資，該怎么提升自己的位置。
搭建屬于自己的交易系統(tǒng)
新手在股票市場里之所以虧損，很大原因是因?yàn)椴僮鬟^于隨意、沖動。
建立交易系統(tǒng)的目的，就是把自己的交易行為固定下來，使其簡單化，模式化，以提高交易的成功率和防止同樣的錯(cuò)誤重復(fù)的犯。
建立適合自己的交易系統(tǒng)，其實(shí)并沒有大家想的那么復(fù)雜和深奧，它就和你學(xué)習(xí)其他技能的過程差不多，比如寫字的過程一般是：
- 根據(jù)自己的喜好選擇書法類型，比如正楷，行書、草書等等，又比如顏體還是柳體。
- 按照前人的經(jīng)驗(yàn)和套路，搭建學(xué)習(xí)框架，比如練習(xí)”永“字八法，
- 最后通過臨摹和不斷練習(xí)，反復(fù)改進(jìn)和鞏固，最終形成自己的風(fēng)格。
建立交易系統(tǒng)的過程，也一樣，就是定位交易風(fēng)格-->確定交易框架-->檢驗(yàn)和完善交易系統(tǒng)的過程，最終形成適合自己的套路。
下面具體來談?wù)勅绾谓⒑线m自己的交易系統(tǒng)，因?yàn)槲沂勤厔萁灰渍撸虼宋业闹v述會更偏重技術(shù)分析方面。
評估自己，確定交易風(fēng)格
股票市場是一個(gè)寬容度很高的市場，任何人，只要他愿意，一定能找到適合自己的交易方式。建立交易系統(tǒng)，首先要做的是根據(jù)自身?xiàng)l件，選擇交易風(fēng)格。
- 選擇投資方向
如果你對圖形敏感，善于推理邏輯，可以考慮趨勢交易；如果你是一位財(cái)經(jīng)達(dá)人，能通過市場信息發(fā)現(xiàn)別人還沒有發(fā)現(xiàn)的機(jī)會，你可以選擇價(jià)值投資者。
- 選擇交易方式
如果你是反應(yīng)敏銳的人，可以考慮選擇短線交易；如果你是大局觀很強(qiáng)的人，則可以考慮長線交易。
小結(jié)：作為投資者，要學(xué)會界定自己的能力圈，明確自己在投資領(lǐng)域的比較優(yōu)勢，集中精力于自己可以理解、可以把握的市場機(jī)會，這樣前提下構(gòu)建的交易系統(tǒng)，才會更適合你。
根據(jù)現(xiàn)有的理論，架構(gòu)交易框架。
交易框架要解決的是：買什么，如何買，怎么處理
1、買什么：選擇交易標(biāo)的
如果是價(jià)值投資，你要考慮的是：對自己了解的行業(yè)進(jìn)行選股，還是根據(jù)市場波動的周期選時(shí)，或者根據(jù)估值的高低決定買賣。
技術(shù)分析的理論有道氏理論、波浪理論，江恩理論，均線理論等，一般運(yùn)用技術(shù)分析選股，大原則是：形態(tài)，位置，品種。
2、怎么買：確定買點(diǎn)
比如逢低買入還是突破追高，比如左側(cè)定投還是右側(cè)逐步加倉，這些買的方法應(yīng)該契合我們自身的性格和投資角色。
3、買入后的處理：持有或退出
- 止損：買入后發(fā)現(xiàn)與買入條件不符合時(shí)，要及時(shí)止損。
- 止盈：當(dāng)股票盈利達(dá)到預(yù)先設(shè)定條件時(shí)退出持倉。
小結(jié)：搭建交易框架，就是根據(jù)現(xiàn)有的理論和經(jīng)驗(yàn)，制定一套如何選擇投資標(biāo)的，如何確定買點(diǎn)及買入后如何應(yīng)對的流程。
檢驗(yàn)和完善交易系統(tǒng)。
交易框架在剛開始形成的階段都是有短板的，我們要在現(xiàn)實(shí)中進(jìn)行試驗(yàn)和磨合，讓它逐步契合自己。方法如下：
1、先短線，后長線。
短線交易試錯(cuò)成本比較低、時(shí)間短，容易驗(yàn)證結(jié)果；還能大量重復(fù)訓(xùn)練，適合鍛煉交易的紀(jì)律性。長線選股和交易因?yàn)轵?yàn)證時(shí)間長，很難短時(shí)間得到正反饋，等到結(jié)果是錯(cuò)誤的時(shí)候，白白浪費(fèi)時(shí)間。
2、先模擬，后實(shí)盤。
很多新手都喜歡一上來就大資金操作，這和士兵沒經(jīng)過訓(xùn)練，就上戰(zhàn)場一樣，很容易“出師未捷身先死”。建議先運(yùn)用學(xué)到的知識和交易模型進(jìn)行模擬交易，等到有一定盤感和成功率后，再實(shí)盤交易。
3、先勝率，后頻率。
練習(xí)的頻率不要太高，應(yīng)該追求出手的成功率，優(yōu)秀的獵手，總是潛伏在獵物常出沒的地方，等待獵物的出現(xiàn)，伺機(jī)而動，以求一擊即中。
4、逐步在實(shí)踐中摸索，提高成功概率
在練習(xí)和實(shí)戰(zhàn)中，要不斷修正各種條件，盤前作計(jì)劃，盤后寫總結(jié)，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，逐步提高成功率。我們的交易框架要能夠大概率賺錢，也是就是能夠大賺小賠或者多賺少賠，只有這樣的交易系統(tǒng)才是成功的。
小結(jié)：通過刻意、重復(fù)的訓(xùn)練，形成自己固定的交易風(fēng)格，內(nèi)化為自己的本能，是高手們能夠穩(wěn)定獲利的原因。
最后，一個(gè)好的交易系統(tǒng)，還需要配合好的思維和心態(tài)，做到知行合一
一個(gè)好的交易系統(tǒng)的評判，在于它的完整性和客觀性，能否保證了交易系統(tǒng)結(jié)果的可重復(fù)性。
另外， 好的系統(tǒng)同時(shí)也要有好的執(zhí)行力 ，這樣才能”截?cái)嗵潛p，讓利潤奔跑“。職業(yè)交易員都有穩(wěn)定的心態(tài)、開放性的頭腦和獨(dú)立思考的能力，能夠客觀的看待市場。他們做交易有一個(gè)共同特點(diǎn)：有耐心和勇氣，他們在等待機(jī)會時(shí)會很有耐心，而一旦發(fā)現(xiàn)機(jī)會，就敢于果斷出手，重倉買入。
每個(gè)人的能力是有限的，你需要盯住的僅僅是你最拿手、最敏感的機(jī)會。我們跟不上市場每一個(gè)細(xì)小的變化，我們可以采用一個(gè)最笨的辦法，把自己簡單化處理，等著當(dāng)市場適合我的交易模式的時(shí)候，或者適合我的機(jī)會出現(xiàn)的時(shí)候，我再出手，這就是建立交易模型的初衷。
趨勢交易三張圖
交易如出海，避險(xiǎn)才安全。海底的沉船里都有一堆航海圖。 最重要的交易成功因素，并不在于用的是哪一套規(guī)則，而在于你的自律功夫。 時(shí)間決定一切。人生并不只是謀略之爭，某種程度上也是時(shí)間和生命的競爭。巴菲特多活10年，每年哪怕只有5%的持續(xù)盈利，其財(cái)富的總增長，也足以笑傲天下。
深度解剖趨勢交易
第一張圖：趨勢跟蹤體系圖
道：從市場、技術(shù)、人三個(gè)角度來理解整個(gè)交易。
術(shù)：由拐點(diǎn)->波段->趨勢->倉位，最終整合到一張圖，形成趨勢跟蹤的技術(shù)體系。
法：從怎樣進(jìn)場？何時(shí)操作？怎樣操作？操作對象？四個(gè)方面制定了紀(jì)律，保證交易的執(zhí)行。
器：由均線、ATR、macD、BOLL等指標(biāo)來輔助趨勢跟蹤的操作。
第二張圖：交易流程圖
有了成熟的趨勢跟蹤系統(tǒng)，我們就可以按照下面的流程來進(jìn)行交易：
制定交易計(jì)劃->等待拐點(diǎn)形成->執(zhí)行交易計(jì)劃->
整個(gè)流程也就三個(gè)步驟：訂計(jì)劃->等待->執(zhí)行。
其中正如課前所分析的，每次訂計(jì)劃和執(zhí)行的時(shí)間也就1分鐘左右，所以交易的大部分時(shí)間就兩個(gè)字：等待；所以交易者最重要的品質(zhì)就是：耐心；所以交易是一件很輕松，但又很無聊的事.
上面說的趨勢跟蹤的三步走流程，可以畫成一張圖，就是趨勢跟蹤交易流程圖。
第三張圖：趨勢跟蹤技術(shù)核心圖（葛蘭維八大法則）
交易計(jì)劃包括試探、建倉、加倉、減倉、清倉等，怎么制定交易計(jì)劃，可以根據(jù)下面這張葛蘭維八大法則圖來制定。
葛南維均線八大買賣法則
均線，是一段時(shí)期內(nèi)的股票平均價(jià)格的連線，它既代表了市場的成本，更代表了市場的趨勢。在技術(shù)分析中，市場成本原理十分重要，它是趨勢產(chǎn)生的基礎(chǔ)，市場中的趨勢之所以能夠維持，是因?yàn)槭袌龀杀镜耐苿恿Γ缭谏仙厔堇铮袌龅某杀臼侵饾u上升的，在下降趨勢里，市場的成本是逐漸下移的。成本的變化導(dǎo)致了趨勢的延續(xù)。均線代表了一定時(shí)期內(nèi)的市場平均成本變化，從而形成了一段時(shí)期內(nèi)市場的運(yùn)行趨勢。研究均線的運(yùn)行規(guī)律是判斷市場趨勢的基本方法，也是指導(dǎo)我們決定買賣的重要依據(jù)。
葛南維八大買賣法則是指在移動平均線中，由美國投資專家葛南維創(chuàng)造的八項(xiàng)法則，歷來的平均線使用者無不視其為技術(shù)分析中的至寶，而移動平均線也因?yàn)樗芾毂M致地發(fā)揮了道·瓊斯理論的精神所在。八大法則中的四條是用來研判買進(jìn)時(shí)機(jī)，四條是研判賣出時(shí)機(jī)。總的來說，移動平均線在股價(jià)之下，而且又呈上升趨勢時(shí)是買進(jìn)時(shí)機(jī)，反之，平均線在股價(jià)線之上，又呈下降趨勢時(shí)則是賣出時(shí)機(jī)。
買點(diǎn)1、均線角度仍朝上，K線下跌接近或觸及均線但K線實(shí)體并未跌破均線是第二種買進(jìn)時(shí)機(jī)。
均線由下降轉(zhuǎn)趨持平之后，K線由下往上穿越均線，是第一種買進(jìn)時(shí)機(jī)。
平均線由下降逐漸走平，且有向上抬頭的跡象，而價(jià)格自均線的下方向上突破平均線時(shí)是買進(jìn)信號。
解讀： 均線系統(tǒng)由下降轉(zhuǎn)為水平不是一朝一夕可以形成，需要很長時(shí)間。隨著時(shí)間的推移，在這一價(jià)位區(qū)的換手越來越多。此時(shí)股價(jià)一旦向上穿越均線系統(tǒng)，對于在低位買入者來講突然獲利豐厚，必然會造成低位買進(jìn)的投資人大量獲利拋售。只要股價(jià)可以高位站穩(wěn)，成交量放出巨量加以配合，就說明必然有巨大資金介入了。因?yàn)闆]有大資金的介入，股價(jià)是無法有效突破均線系統(tǒng)的。既然有大資金介入，后市上漲就是很正常了，所以作為買進(jìn)信號。
買點(diǎn)2、股價(jià)趨勢走在均線之上，股價(jià)突然下跌，沒跌破移動平均線，又再度上升，是買進(jìn)訊號。
解讀： 均線所代表的是平均成本，那么股價(jià)跌到均線即止跌反漲，說明拋壓是因?yàn)楂@利豐厚導(dǎo)致，一旦股價(jià)跌至均線，投資人利潤減少，賣壓就迅速降低，并很快又繼續(xù)回升，表明市場氣氛良好，股價(jià)很快會再創(chuàng)新高，因此為買入信號。
如果股價(jià)下跌至均線附近伴隨著成交量的迅速萎縮，然后起穩(wěn)并上漲，繼續(xù)上漲的可靠性更高。
買點(diǎn)3、均線角度仍朝上，K線下跌雖然實(shí)體一度跌破均線但后續(xù)的K線迅速彈升回到均線上方，這是第三種買進(jìn)時(shí)機(jī)。
股價(jià)跌至平均移動線下方，而平均移動線短期內(nèi)仍為繼續(xù)上升趨勢，不久股價(jià)又回到均線上方，是買進(jìn)信號。
解讀： 性質(zhì)基本與第二條相似，可參考第二條的注譯，只是下跌的力度較大。
買點(diǎn)4、均線與K線因走勢的下跌過于急促，K線在均線的下方與均線的距離突然拉得太遠(yuǎn)，造成乖離過大，這是第四種買進(jìn)時(shí)機(jī)。第四種判定方式我通常不用，因?yàn)樗斐晌乙辉偈茯_，而價(jià)位也一去不回。
股價(jià)趨勢走在平均線之下，突然出現(xiàn)暴跌，距離平均線非常遠(yuǎn)，極有可能隨時(shí)再度靠近均線，亦為買進(jìn)時(shí)機(jī)。
解讀： 股價(jià)的暴跌，會造成投資人突然虧損極為嚴(yán)重，嚴(yán)重的虧損會使投資人無法下決心割肉賣出手中持股，而產(chǎn)生強(qiáng)烈的觀望情緒，致使很輕微的買氣，很容易迅速將股價(jià)推高，因此為買入信號。
賣點(diǎn)1、均線由上升轉(zhuǎn)趨持平之后，K線由上往下穿越均線，是第一種放空時(shí)機(jī)。
均線從上升趨勢逐漸轉(zhuǎn)為水平，且有向下跌的傾向，當(dāng)股價(jià)從平均線上方向下突破平均線時(shí)，為賣出信號。
解讀： 均線上升趨勢逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)楸P局，不是一朝一夕的事，大量籌碼在這一價(jià)位換手，是大多數(shù)投資人的平均持倉成本區(qū)域。此時(shí)股價(jià)一旦下跌，導(dǎo)致所有在這一價(jià)位的買入者，全部被套牢。出于對虧損的恐懼，任何一次股價(jià)回升至這一價(jià)位區(qū)，都會因解套壓力而迫使股價(jià)再次下跌，因此為賣出信號。
賣點(diǎn)2、均線角度仍下降，K線上漲接近或觸及均線，但K線實(shí)體并未收上均線，是第二種放空時(shí)機(jī)。
股價(jià)趨勢在均線之下，回升時(shí)未超越平均線，再度下跌，為賣出訊號。
解讀： 股價(jià)回升到均線附近就重新下跌，說明一有解套的機(jī)會或者少虧投資人就爭相出逃，造成股價(jià)的下跌。表明此時(shí)投資人心態(tài)不穩(wěn)，有很強(qiáng)的賣出欲望，這種心態(tài)會導(dǎo)致股價(jià)繼續(xù)大幅下跌，因此為賣出信號。
賣點(diǎn)3、均線角度仍趨下降，K線下跌雖然實(shí)體一度收上均線，但后續(xù)的K線迅速跌落回到均線下方，這是第三種放空時(shí)機(jī)。
股價(jià)仍然漲過平均線上方，但平均線繼續(xù)下跌，不久股價(jià)又回到均線的下方，為賣出信號。
解讀： 這種走勢的性質(zhì)與賣點(diǎn)2較為相似，只是反彈的力度相對較大，參考賣點(diǎn)2的定律注解。
賣點(diǎn)4、均線與K線因走勢的上漲過于急促，K線在均線上方與均線的距離突然拉得太遠(yuǎn)，造成乖離過大，這是第四種放空時(shí)機(jī)。
股價(jià)走在平均線上方，突然暴漲，距離均線越來越遠(yuǎn)，為賣出時(shí)機(jī)。
解讀： 股價(jià)向上大幅暴漲之后，投資人不論在短期買進(jìn)還是中長期買進(jìn)的都突然獲利豐厚，極易引起大量獲利回吐，造成股價(jià)迅速下跌，因此為賣出信號。
注意事項(xiàng)
很多投資人經(jīng)過長期實(shí)踐之后，認(rèn)為買點(diǎn)4和賣點(diǎn)4與第八條比較不易與實(shí)際配合，運(yùn)用時(shí)風(fēng)險(xiǎn)較高，如不是非常熟悉均線系統(tǒng)，投資人最好放棄不用，以免承擔(dān)過大風(fēng)險(xiǎn)。
運(yùn)用均線系統(tǒng)最為穩(wěn)妥的做法是相互結(jié)合使用。
買點(diǎn)1與買點(diǎn)2合并使用：平均線從下降趨勢轉(zhuǎn)為水平而有向上波動的趨勢，股價(jià)從均線下方向上方突破均線，不久，回調(diào)時(shí)若不跌破均線，是運(yùn)用均線操作的最佳買進(jìn)時(shí)機(jī)。如果這時(shí)再配合股價(jià)在頸線附近的企穩(wěn)，成交量逐步萎縮就更可以確認(rèn)是最佳的投資機(jī)會。這種情況必然只有在底部形態(tài)完成之后的反抽過程中才會出現(xiàn)，它所要反映的市場氣氛和買進(jìn)原因與底部形態(tài)的突破之后的反抽是完全一樣；
賣點(diǎn)1與賣點(diǎn)2合并使用：均線走勢從上升趨勢逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)樗剑矣邢蛳聝A斜的傾向，當(dāng)股價(jià)從均線上方向下突破平均線，回升時(shí)無力穿越均線，再次下跌，為賣出時(shí)機(jī)。如果成交量隨著股價(jià)的回升有略為縮小的跡象，就更加可肯定是運(yùn)用均線操作的最佳賣出時(shí)機(jī)。
（注：關(guān)于這一點(diǎn)，買進(jìn)要謹(jǐn)慎，賣出要堅(jiān)決，對于賣出，實(shí)戰(zhàn)中，出現(xiàn)賣點(diǎn)1就可以執(zhí)行，而不是一定要等回抽再賣。）
一條均線戰(zhàn)天下“20日均線”
一、20均線的神奇之處
細(xì)心的朋友會發(fā)現(xiàn)這20天均線的神奇之處了沒？如圖所展示的一樣，當(dāng)K線上穿20天均線就是一輪上漲的起始，當(dāng)它每一次的觸碰后的反彈都可以是一次加倉的機(jī)會，當(dāng)然一旦下破了，就很難再收回，炒股原來這么簡單。
二、20日均線操作方法
1、20均線向上，股價(jià)在20均線之上兩個(gè)條件同時(shí)滿足，買入。
當(dāng)股價(jià)經(jīng)過一輪下跌后，已經(jīng)跌無可跌了，股票一定會反彈。當(dāng)股票經(jīng)過調(diào)整向上突破20日均線并且是放量的，這就是技術(shù)上的買入點(diǎn)，這里需要注意的一點(diǎn)是要有成交量的配合，否則沒有多大的意義。
2、20均線向上時(shí)跌破20均線并且回踩20日均線但不跌破20日均線，加倉。
當(dāng)20均線向上時(shí)股價(jià)回踩到20日線附近或者跌破20均線并迅速收回，而且成交量并不大。股份在回調(diào)后獲得20日均線支撐是加倉的最好時(shí)機(jī)。
3、股價(jià)上漲一段后，20均線拐頭向下且股價(jià)在20均線之下，賣出
當(dāng)20均線在高位走平時(shí)需要警惕，一旦收盤時(shí)股價(jià)跌破20日均線連續(xù)兩日收盤價(jià)跌破20日均價(jià)，20日均線由走多轉(zhuǎn)走平或走空。要清倉賣出。
三、總結(jié)
1、原理
20均線為什么這么神奇呢，因?yàn)?0日均線的含義在于周期不短也不長，所以能夠較真實(shí)的反映出股價(jià)最為接近的趨勢。它既可避免按10日均線交易過于頻繁、失誤過多、交易成本過高的缺點(diǎn)，又可彌補(bǔ)長周期均線過于滯后的不足。
2、20日均線優(yōu)勢：趨勢行情，穩(wěn)定賺錢
1）、可以賺到牛市幾乎所有的利潤。
2）、可以避開熊市幾乎所有的下跌
3）、不只是抓住牛市，也可以使用20均線幾乎可以抓住幾乎所有的中期波段。
3、20均線的劣勢：在震蕩市中，多賺少賠、賺賠各半。
1）當(dāng)在震蕩市中最好的操作就是觀望。
2）如何避免
震蕩市買賣點(diǎn)的提示失效是無法避免的，但是我們判定是震蕩市時(shí)可以不去操作。這樣如何判斷“震蕩市”就是重點(diǎn)。
如何避免“震蕩市”
震蕩市經(jīng)常出現(xiàn)在一波大跌之后，或者是一波大漲之后。大漲之后的是賣出的信號，這里我們不討論。在一波下跌之后經(jīng)常會出現(xiàn)震蕩市盤底，而且在接近變盤時(shí)震蕩越頻繁。
所以當(dāng)一波大跌之后的初期減少操作次數(shù)。
股市交易思維導(dǎo)圖，建議收藏
下面為大家分享包括股市導(dǎo)圖總綱、k線、均線基礎(chǔ)、切線、指標(biāo)分析、選股方法、板塊輪動和股市各類騙局，希望能給大家來個(gè)股票知識大梳理，希望股友們可以從中找到適合自己、想要學(xué)習(xí)的方法， 幫助大家建立清晰有效的交易系統(tǒng)。
1、股市導(dǎo)圖總綱
2、k線基礎(chǔ)
3、均線基礎(chǔ)
4、切線基礎(chǔ)
5、指標(biāo)分析
6、統(tǒng)計(jì)分析
7、選股方法
8、板塊輪動
9、股市中的各色騙局
股票期貨都不難，難的是你熟悉它的這個(gè)過程！也許你暴倉很痛苦，甚至有結(jié)束自己生命的念頭，當(dāng)你領(lǐng)悟到平凡簡單的交易理念，你會走向成功的。
成功的境界：
大道至簡，是成功的交易理念和方法，但是能做到的又能有幾個(gè)人？沒有經(jīng)歷過多次置之死地的失敗痛苦，也許沒有人能體會到這個(gè)真理。如果你沒有經(jīng)歷過失敗的痛苦，你又如何能體會人生正道是滄桑的道理？你可能還在孜孜不倦地研究各種指標(biāo)，甚至想自制出一個(gè)自己的判斷市場的指標(biāo)，以為用復(fù)雜的算法就可以判斷市場的漲跌，估計(jì)也有很多人由此走入魔道，但如果你不做這樣的研究，你又怎么領(lǐng)悟出大道至簡的成功境界呢？
因此，我敢說，除了極其少數(shù)（可能是萬分之一）一出道就成功的人外，絕對多數(shù)的人都是失敗者，如果你由此而沉淪，你將是永遠(yuǎn)的失敗者，做股票股票，成功的人確實(shí)少數(shù)，各位新手要好好考慮自己是否適合這個(gè)行業(yè)，如果你堅(jiān)持下去，也許你會成功，但成功之前的失敗痛苦之路也許很長，你要有堅(jiān)忍不拔的意志，百折不撓的精神才可以繼續(xù)，也許在這個(gè)過程中，你會失去本來很多美好的生活，可能失去朋友，愛你的人和你愛的人，甚至失去親人，你將是個(gè)孤獨(dú)的探索者，沒有人能幫你，只有你自己才能救自己。
其實(shí)股票并不是生活的全部，但你沒有成功之前，你很快會明白除了股票，你基本已經(jīng)失去生活的全部。
做股票其實(shí)和其他行業(yè)一樣，你沒有完全弄懂如何贏利之前你基本上是無法贏利的，即使贏利了也是暫時(shí)的，和其他行業(yè)不一樣的地方只是保證金交易，如果你按 100%保證金去交易其實(shí)和其他商品買賣是一樣的，而且還不要倉庫，人工，管理等等費(fèi)用，但關(guān)鍵如果用10%甚至更低保證金的時(shí)候就不一樣了，虧損和贏利都被放大10幾倍，你的人性弱點(diǎn)也被放大10倍，甚至百倍更多。這是造成大多數(shù)人虧損的重要原因之一。
所以，做股票交易，實(shí)際上是一個(gè)人性的完善過程，如果你已經(jīng)成功，基本上你的人性弱點(diǎn)你自己已經(jīng)非常了解和懂得避免了。如果你成功了，你也不會自滿，你會懂得關(guān)心身邊的親人朋友，甚至與你無關(guān)的人你都會去幫助。你甚至?xí)I(lǐng)悟到佛道的境界。這時(shí)候你已經(jīng)由一個(gè)初入股票的熱血沸騰，妄圖一夜暴富的楞頭青年變成一個(gè)穩(wěn)重善良，上善若水的普通人，一個(gè)平凡的普通人，平平淡淡才是真，你真的理解了嗎？
交易之道：
你也許在追求一種完美的交易方法，也許你還在抄底摸頂不懈努力，但我想告訴你：你可能走入魔道了。市場基本不是能預(yù)測的，知道頂?shù)资巧褡龅氖虑椋覀內(nèi)祟愑泻芏嗳觞c(diǎn)，在股票市場中會被放大百倍，也許你曾經(jīng)預(yù)測到頂?shù)祝悴]有從中得到贏利，反而可能虧損，也許你也曾經(jīng)做過一二次漂亮的交易頂?shù)祝詈筮€是虧損的，這些都不是成功的交易方法。
真正的穩(wěn)定交易是不需要預(yù)測市場，也許你是一個(gè)很厲害的預(yù)測家，但你同時(shí)也可能是非常糟糕的交易員。
交易方法很多，但真正能穩(wěn)定贏利的交易是很簡單的，甚至一根均線足已，大道至簡！ 需要你去領(lǐng)悟，去反復(fù)測試。領(lǐng)悟其中的奧妙。
做對了，你要讓利潤奔跑，做錯(cuò)了，你要及時(shí)止損！
同樣的交易方法（系統(tǒng)）在不同人手中結(jié)果是不同的，當(dāng)你智慧之門打開后，你會發(fā)現(xiàn)你以前想的都太復(fù)雜了，但是如果你不研究復(fù)雜點(diǎn)，你的智慧之門會打開嗎？先繁后簡，只有讀書讀的多，才能讀的薄！不要開始就追求簡單，那境界完全不一樣。
當(dāng)然你會受到各種人性弱點(diǎn)的干擾，讓成功失之交臂，但不要緊，做期貨本身就是一個(gè)人性完善升華的過程。如果你還在恐懼，貪婪，患得患失，斤斤計(jì)較，虛偽，六神無主中交易，你認(rèn)為會成功嗎？當(dāng)你具有成功者正直，平和，百折不撓，有舍有得的素質(zhì)，成功會離你遠(yuǎn)去嗎？
