今天來聊一下基本面吧，我特別喜歡聊基本面，我也很喜歡調(diào)研公司，我分享一些我多年以來調(diào)研公司的心得吧。
我說的這個基本面不是簡單的財務(wù)數(shù)據(jù)，而是一家企業(yè)真正的質(zhì)量。財務(wù)數(shù)據(jù)是結(jié)果，企業(yè)的質(zhì)量才是因，一家好企業(yè)總能產(chǎn)生好的財務(wù)數(shù)據(jù)，而不是好的財務(wù)數(shù)據(jù)造就了一家好企業(yè)，這個是本質(zhì)，所以大家選股票應(yīng)該看見的是一家企業(yè)真正的內(nèi)在，財務(wù)數(shù)據(jù)只是最后的結(jié)論，如果你足夠了解一家企業(yè)的話，我相信你可以提前預(yù)判大概的財務(wù)數(shù)據(jù)。
我認(rèn)為企業(yè)最終的一切都將落實到產(chǎn)品上面，產(chǎn)品就像企業(yè)這顆大樹結(jié)出的果實。我們或許很難把企業(yè)的一點一滴都了解清楚，但是我們可以從企業(yè)的產(chǎn)品上面一葉知秋。
今天我就來分享一些我調(diào)研企業(yè)產(chǎn)品的一些心得，字?jǐn)?shù)有限，我就拿一些比較典型的案例和思路來說一說，大家了解這個思路就好。
比如說我最喜歡的兩個行業(yè)，影視和食品行業(yè)，這兩個行業(yè)是我經(jīng)常關(guān)注的行業(yè)，我18歲以前的時間基本上在看電影，18歲以后的時間基本上在看股票，豆瓣上面7分以上的電影我基本都看過，所以我很了解這個行業(yè)，并且我最近5年來每天都會看電影票房的數(shù)據(jù)，所以我很容易把握影視行業(yè)的大概景氣度和一部電影在還沒上映前我就能通過導(dǎo)演，投資，演員這些數(shù)據(jù)里面大概估算出票房，這導(dǎo)致了我可以把握影視行業(yè)的業(yè)績水準(zhǔn)，這就是對產(chǎn)品的熟悉帶來的對企業(yè)業(yè)績的熟悉，電影就是產(chǎn)品。一家經(jīng)常拍爛片的公司肯定有各種各樣的問題，代表是企業(yè)文化有大問題。
再來說食品行業(yè)，我在買入食品行業(yè)之前必須自己嘗一嘗，試一試，好不好吃，好不好喝，好不好用，然后看看網(wǎng)上朋友們的看法，這個太重要了，食品不好吃業(yè)績能好嗎？比如上市的一家麥片公司，我就深度的感受了一下他們公司的麥片，之前的食用油上市公司，我也買了他們的明星產(chǎn)品感受，包括對比了各家乳制品上市公司，我最少喝過50種以上不同的酸奶，等等都是。我必須自己感受了，然后綜合大家的感覺我才能確定業(yè)績的方向，也從產(chǎn)品中感受到公司的綜合水平。
也有很多不好調(diào)研的公司，比如之前我投資的機械行業(yè)，我總不能去藍翔學(xué)一學(xué)挖掘機然后自己去每個品牌的挖掘機都開一遍吧，這個我就要從專業(yè)人士的口中調(diào)研，首先百度他們的官網(wǎng)，看看他們公司的明星產(chǎn)品和公司大致的發(fā)展情況，然后把他們公司的全部明星產(chǎn)品都搜索一遍，看看用戶體驗，互聯(lián)網(wǎng)真的是個好東西，挖掘機的各種型號也可以找到各種用戶群，這個和各種汽車群一樣，他們才是最懂這款產(chǎn)品的人，我們需要聆聽他們的建議。
官網(wǎng)真的是個好東西，不僅僅可以從更新的速度和文章的質(zhì)量看出公司的用心，還可以從官網(wǎng)的美化程度看出公司的品味，還可以了解最新上市的產(chǎn)品，和拳頭產(chǎn)品，可以看出公司的大事記，這些很重要。
當(dāng)然專業(yè)的網(wǎng)站也很重要，比如我還有一個很喜歡的行業(yè)，汽車行業(yè)，有時候單單看官網(wǎng)是不夠的，因為汽車太多了，我需要看更多專業(yè)的汽車網(wǎng)站，看看各種汽車網(wǎng)站的綜合評價和每輛車的綜合評分，大家對每個企業(yè)的感受，車友的喜好程度，還需要看看國外那些汽車發(fā)燒友對高端車型的評估，這些太重要了，每一款熱門的車型很可能會拯救一個企業(yè)，你可以從爆款產(chǎn)品中發(fā)現(xiàn)業(yè)績的爆發(fā)點，其他企業(yè)也一樣。
業(yè)績中的財務(wù)數(shù)據(jù)是很容易造假的，但是永遠記住產(chǎn)品的質(zhì)量和口碑永遠騙不了你，這是我對基本面的看法，我永遠相信產(chǎn)品。產(chǎn)品夠硬，業(yè)績不會不好。比如很多公司會在海外搞一些名字很夸張的投資公司，很可能就是造假，產(chǎn)品根本沒有，沒有人了解，沒有用過，甚至公司都不存在。你在投資股票之前一定要問自己一個問題，我了解這個公司的產(chǎn)品嗎？
我如果要投資一家牙刷公司，我就會買了他們公司很多牙刷。我必須了解他們公司的產(chǎn)品，這是我的習(xí)慣。技術(shù)面脫離了基本面就是虛擬的交易游戲，你玩到最后會輸?shù)暮軕K，唯有基本面才能讓你真實的接觸公司的狀況。
這就要說到股王茅臺，茅臺不僅僅是靠業(yè)績和分紅漲上去的，而是產(chǎn)品的護城河，只要茅臺一天不被替代，他就可以永遠活下去，因為你換一個醬香型白酒，消費者不買賬，這就是產(chǎn)品的特殊性造就了酒行業(yè)可以經(jīng)久不衰成為大白馬。
還有一些很難調(diào)研的公司我們就要花一些功夫來調(diào)研了，比如科技行業(yè)，為什么很多投資大師不喜歡科技行業(yè)，因為科技行業(yè)產(chǎn)品虛，你真的很難評估，科技公司都是巨頭打敗所有其他人，但巨頭又很容易死，這導(dǎo)致科技行業(yè)很容易換老大，用戶不在意用哪家公司的科技產(chǎn)品，只需要更好用的產(chǎn)品，這就像手機，電腦，我相信大家不會單純的看品牌，而是看用的感覺和性價比。
還有一些特殊機械或者專用設(shè)備行業(yè)，有點冷門，有點偏門，導(dǎo)致大家很難去理解他們的產(chǎn)品，就比如說我這種普通人我，我怎么去評估一款化學(xué)產(chǎn)品是否真的好用？
我怎么去評估一款專用于加工或者某個零件制造的企業(yè)，我怎么去體驗他們的產(chǎn)品？我的做法是先了解這個行業(yè)，比如化學(xué)產(chǎn)品，我就要從頭去了解這個產(chǎn)品用了什么領(lǐng)域，是干什么用的，然后找到這個產(chǎn)品的上下游，比如我之前關(guān)注的一家農(nóng)業(yè)公司，我就去了解了究竟是什么農(nóng)業(yè)，什么地方的人在用，有多少競爭對手，國外領(lǐng)先我們多少，然后我開始在專門賣農(nóng)藥的網(wǎng)站去搜索銷量和評分，看專業(yè)人士的說法，也看看一些普通人可以發(fā)帖的網(wǎng)站，看看用戶真實的體驗，再看看專業(yè)網(wǎng)站的市場占有率。
特殊機械也一樣，因為這些產(chǎn)品離我們太遠，所以很難調(diào)研，但是這種行業(yè)我喜歡，因為業(yè)績難調(diào)研到才導(dǎo)致估值通常低估，很多基金經(jīng)理也很懶，就復(fù)制公司自己的說法，但有些企業(yè)很老實，不喜歡吹牛，老老實實的做產(chǎn)品，所以你表面上看不到什么消息，但是有時候突然業(yè)績就很好，這就是機會，我喜歡偏門的產(chǎn)品，這樣的產(chǎn)品有估值差，就像茅臺格力，其實被大家調(diào)研的太多了，估值都高估，最多跌到合理，但是偏門的產(chǎn)品公司大家都不知道他們的底細，這個時候你花點功夫調(diào)研一下，如果遇上熊市，那么估值會非常便宜，一旦以后牛市來臨，業(yè)績變好，會有好幾倍的估值差，這個還僅僅是估值差，也就是說漲到合理估值就翻了好幾倍，然后加上技術(shù)圖形和牛市可以輕松翻5-10倍，這就是黑馬股的投資方法。
大盤指數(shù)很重要，技術(shù)走勢也很重要，但是這些都不如真正了解一家企業(yè)重要，賺一倍需要這些技術(shù)，賺10倍就需要真正了解一家公司了，不然你怎么敢投資一家大幅下跌又不出名的公司？就算買到了反彈一點點就跑了，你敢拿到10倍？這需要真正的了解產(chǎn)品，了解公司。
我今天講的是真正的投資，比那些技術(shù)，分析一些報表重要的多，大家如果真的想靠投資賺錢，而不是在股市賭博，那就要多思考思考我這篇文章的深意，多想想什么是投資，幾根線真的是投資？
投資有時候就在你身邊，你總是視而不見，總是脫離生活去投資，總是用簡單的一些所謂的技術(shù)去分析投資，永遠不要忘記一家企業(yè)的未來才是所有技術(shù)的根，只要產(chǎn)品好，就有人買，買了就會漲，漲了技術(shù)圖形自然就好了，不是好公司造就了好圖形，而是好圖形造就了好公司。
