九種最常用有效的交易技術(shù)指標(biāo)，你用過幾種？-魔扣目錄

很多人覺得技術(shù)指標(biāo)很有趣，特別吸引交易新手。指標(biāo)能反饋清晰的交易信號(hào)，告訴你在哪里適合買入或者賣出。

技術(shù)指標(biāo)是根據(jù)以往的價(jià)格數(shù)據(jù)計(jì)算出來的，因此，它們本質(zhì)上具有滯后性，但是這并不意味著它們對(duì)交易沒有用。

有指標(biāo)的幫助，交易者可以更快評(píng)估市場(chǎng)當(dāng)前的波動(dòng)性、趨勢(shì)強(qiáng)度、或者市場(chǎng)處于超買還是超賣狀態(tài)。

不過，交易策略不應(yīng)該完全依賴指標(biāo)。它們應(yīng)該作為一個(gè)確認(rèn)工具，不能僅僅因?yàn)橹笜?biāo)帶來的信號(hào)就選擇交易。

技術(shù)指標(biāo)的類型

根據(jù)技術(shù)指標(biāo)提供的信息，我們可以大致分為三種：

趨勢(shì)跟隨指標(biāo)——用來確定趨勢(shì)和趨勢(shì)強(qiáng)度；
動(dòng)量指標(biāo)——用來衡量當(dāng)前價(jià)格波動(dòng)相對(duì)于之前一段時(shí)期的強(qiáng)弱；
波動(dòng)性指標(biāo)——和名字一樣，用來衡量波動(dòng)性。

MA移動(dòng)均線

移動(dòng)均線是很流行的日內(nèi)交易指標(biāo)，可用做順勢(shì)或逆勢(shì)交易指標(biāo)。它代表的是過去一段時(shí)間收盤價(jià)的均值。（相關(guān)閱讀《如何用好移動(dòng)均線指標(biāo)？我手上有一份高階策略解讀（多圖解析）》）

移動(dòng)均線分為簡(jiǎn)單移動(dòng)均線（SMAs）和指數(shù)移動(dòng)均線（EMAs）。SMAs是最簡(jiǎn)單的移動(dòng)均線形式，是采用的算術(shù)平均數(shù)，每個(gè)收盤價(jià)的權(quán)重都相同。EMAs則采用的是指數(shù)平均數(shù)，因此最新加入的收盤價(jià)的權(quán)重更大，意味著與較早的收盤價(jià)相比，最新的收盤價(jià)更重要。

如果你剛接觸移動(dòng)均線，那么我建議可以先試試EMAs，看它是否與你的策略契合。移動(dòng)均線常被用為動(dòng)態(tài)的支撐位和阻力位。交易者偏向于使用更長(zhǎng)周期移動(dòng)均線，比如200日或100日均線。

下面EUR/USD日?qǐng)D中顯示了移動(dòng)均線作為動(dòng)態(tài)支撐位和阻力位的例子，圖中含200日、100日均線和50日均線。

macD指數(shù)平滑移動(dòng)平均線

MACD指標(biāo)是非常強(qiáng)有力的技術(shù)指標(biāo)，它結(jié)合了趨勢(shì)跟隨和振蕩指標(biāo)。MACD包含兩根線和MACD柱。一根線代表兩條均線之間的差異，另一根線是第一個(gè)MACD線的移動(dòng)均線。

MACD柱代表兩根MACD線之間的差異。本質(zhì)上，如果兩條線交叉，那么MACD柱的值回歸0。兩根線相互背離，那么MACD柱開始變長(zhǎng)。

MACD指標(biāo)常用來確定圖表中的趨勢(shì)，如果最新的柱體大于之前的柱體，意味著上漲趨勢(shì)開始形成，相反則意味著趨勢(shì)開始下跌。下面是EUR/USD的4小時(shí)圖中MACD指標(biāo)：

RSI相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)

RSI指數(shù)最開始是1978年J. Welles Wilder創(chuàng)造提出的，如今依然使用非常廣。RSI衡量的是最近價(jià)格變化的幅度，讀數(shù)在0-100之間。該指標(biāo)主要用于確定市場(chǎng)處于超買還是超賣。數(shù)值高于70通常意味著市場(chǎng)超買，低于30則意味著超賣。

基于RSI的一種常見交易策略是，當(dāng)RSI跌破30點(diǎn)時(shí)買入，升至70時(shí)選擇賣出。不過，RSI交易策略更適合用在非趨勢(shì)市場(chǎng)，如果市場(chǎng)處于趨勢(shì)中，RSI指標(biāo)可能在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)保持超買或超賣狀態(tài)。因此在交易時(shí)，最好能疊加不同的指標(biāo)，并增加使用信號(hào)過濾工具。（相關(guān)閱讀《高級(jí)講師付費(fèi)培訓(xùn)課分享：實(shí)例解析RSI指標(biāo)5個(gè)重要實(shí)戰(zhàn)運(yùn)用》）

下圖是處于盤整中的EUR/USD日線，留意RSI指標(biāo)和價(jià)格之間的相互反應(yīng)：

Bollinger Bands布林帶

另一個(gè)受歡迎的指標(biāo)就是布林帶，它基于簡(jiǎn)單的移動(dòng)均線，可以用來識(shí)別當(dāng)前的市場(chǎng)波動(dòng)。布林帶包括三條軌線：中間的是簡(jiǎn)單移動(dòng)均線，上下軌線是根據(jù)與簡(jiǎn)單移動(dòng)均線的標(biāo)準(zhǔn)差畫出，兩條軌線形成一個(gè)帶狀區(qū)間。

由于標(biāo)準(zhǔn)差是衡量波動(dòng)性的一個(gè)指標(biāo)，因此當(dāng)帶狀區(qū)間越大，說明波動(dòng)性增加，反之亦然。由此發(fā)展出布林帶擠壓等交易策略。

交易者如果認(rèn)為波動(dòng)性將增加，那么可以在最新一根蠟燭圖在帶狀區(qū)間上方收盤時(shí)做多，在最新一根蠟燭圖在帶狀區(qū)間下方收盤時(shí)做空。大約95%的價(jià)格波動(dòng)其實(shí)都發(fā)生在簡(jiǎn)單移動(dòng)均線上下兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差范圍內(nèi)。

下面是GBP/JPY圖表上的一個(gè)布林格指標(biāo)。注意圖表右側(cè)的布林帶擠壓現(xiàn)象：

CCI順勢(shì)指標(biāo)

CCI由Donald Lambert在1980年提出的，它將當(dāng)前價(jià)格和特定時(shí)期平均價(jià)格進(jìn)行比較，判斷市場(chǎng)是否超出常態(tài)分布范圍。大約75%的CCI值在-100和+100之間，在這個(gè)范圍之上表明價(jià)格相對(duì)平均價(jià)格的變化非常大。CCI的英文全稱是商品通道指標(biāo)，但它完全可以用于不同類型的市場(chǎng)，包括股票和外匯市場(chǎng)。

日內(nèi)交易者通常將CCI指標(biāo)應(yīng)用于短時(shí)間周期圖表中，希望獲得更多的交易信號(hào)。當(dāng)CCI上升到+100以上時(shí)意味著買入機(jī)會(huì)，當(dāng)CCI下降到-100以下時(shí)意味著賣出機(jī)會(huì)。

Fibonacci斐波那契水平

雖然斐波納契水平算不上常規(guī)的技術(shù)指標(biāo)，但它仍然是交易者最有效的工具之一。斐波那契數(shù)列指的是1、1、2、3、5、8、13、21、34、55……數(shù)列中的每個(gè)數(shù)字都是前兩個(gè)數(shù)字的和。如果我們把兩個(gè)連續(xù)的數(shù)相除，結(jié)果總是0.618，也稱為黃金分割比。61.8%斐波那契水平用于確定趨勢(shì)市場(chǎng)中可能的回調(diào)，其他主要的水平還包括38.2%和50%。

在交易斐波納契水平時(shí)，不要過于關(guān)注精確數(shù)字，最好是把斐波納契水平想象成一個(gè)區(qū)間，價(jià)格在這個(gè)區(qū)間有更高的可能性反轉(zhuǎn)和持續(xù)潛在的趨勢(shì)。例如，38.2%到61.8%之間的區(qū)域可以被認(rèn)為是上升趨勢(shì)中的重要支撐區(qū)，抑或下降趨勢(shì)中的阻力區(qū)。

下圖顯示用斐波那契回調(diào)來確定支撐區(qū)域的交易設(shè)置，可以看到價(jià)格在38.2%斐波納契水平反轉(zhuǎn)：

Stochastics隨機(jī)指標(biāo)

隨機(jī)指標(biāo)最開始用于證券交易，它比較證券的真實(shí)價(jià)格和一定時(shí)期內(nèi)的一系列價(jià)格。隨機(jī)指標(biāo)和RSI指標(biāo)有點(diǎn)相似，交易者也是利用隨機(jī)指標(biāo)來尋找超買和超賣價(jià)位以決定買進(jìn)還是賣出。與RSI指標(biāo)不同的是，隨機(jī)指標(biāo)關(guān)注的是80和20水平。

同樣的，隨機(jī)指標(biāo)和RSI也很類似，更適合區(qū)間市場(chǎng)。一旦市場(chǎng)進(jìn)入趨勢(shì)中，指標(biāo)可能帶來虛假信號(hào)。（相關(guān)閱讀《如何像專業(yè)人士一樣使用KDJ隨機(jī)指標(biāo)交易獲利》）

ADX平均方向移動(dòng)指標(biāo)

ADX屬于趨勢(shì)跟蹤指標(biāo)，可以用來確定市場(chǎng)趨勢(shì)的方向和強(qiáng)度。ADX指標(biāo)由三條線組成：ADX線、+DI線和-DI線。+DI線和-DI線決定了趨勢(shì)的方向。當(dāng)+DI線上穿-DI線時(shí)，市場(chǎng)進(jìn)入上漲趨勢(shì)，當(dāng)-DI線下穿+DI線時(shí)，市場(chǎng)進(jìn)入下跌趨勢(shì)。

ADX線被用來確定趨勢(shì)的強(qiáng)度：高于25通常是弱趨勢(shì)，在25和50之間是強(qiáng)趨勢(shì)，高于50是非常強(qiáng)的趨勢(shì)。

ADX還可以與振蕩指標(biāo)相結(jié)合以減少虛假信號(hào)，比如ADX顯示市場(chǎng)處于趨勢(shì)中，那就不用再考慮RSI或隨機(jī)指標(biāo)中的超買和超賣狀態(tài)。

ATR均幅指標(biāo)

ATR可以用來衡量市場(chǎng)的波動(dòng)性，它是取一定時(shí)期內(nèi)價(jià)格波動(dòng)幅度的移動(dòng)平均值。指標(biāo)數(shù)值越高則趨勢(shì)改變的可能性就越高；數(shù)值越低則趨勢(shì)變化的可能性就越低。ATR經(jīng)常被日內(nèi)交易者用來計(jì)算止損水平。（相關(guān)閱讀《90%小散用了都說好的日內(nèi)交易“神器”，你必懂的ATR指標(biāo)》）

你該使用技術(shù)指標(biāo)來交易嗎？

技術(shù)指標(biāo)使用過去的價(jià)格數(shù)據(jù)為依據(jù)，因此具有滯后性。但是，過去的數(shù)據(jù)是我們用于判斷未來波動(dòng)的重要信息，因此，指標(biāo)在交易中還是具有比較重要的作用。

但是也要善用指標(biāo)，不要在圖表中疊加各種指標(biāo)，這反而引起混亂。最好選擇一到兩種適應(yīng)交易策略的指標(biāo)，然后作為你做決定的參考之一。同時(shí)留意不要將指標(biāo)作為最主要的交易依據(jù)。

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