為什么散戶總是拿不住一只好股票？本文很短，值得深讀-魔扣目錄

為什么散戶總是拿不住一個(gè)好股票呢？

其實(shí)大多數(shù)投資者在股票投資過程中都有過這樣的抱怨：“我知道那是一只好股票,就是拿不住”。更有的投資者說，幾乎所有翻倍的股票都曾經(jīng)買過，就是漲一點(diǎn)就賣了。在博主認(rèn)識(shí)的那么多A股投資者中，賺錢的也不少，可是真正賺大錢的幾乎都是靠中長(zhǎng)期投資優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股實(shí)現(xiàn)的，靠中短線投機(jī)賺大錢的幾乎沒有，或許有幾個(gè)所謂的高手在某一段時(shí)間內(nèi)成績(jī)不錯(cuò)，短線戰(zhàn)績(jī)斐然，但是時(shí)間一拉長(zhǎng)，這些人又都虧回去了。

最近這些年，A股多多少少都產(chǎn)生了一些超級(jí)大牛股，但是真正能拿住這些股的人少之又少，而那些極少數(shù)孤獨(dú)的堅(jiān)守者，最終都成了市場(chǎng)的大贏家。那么為什么只有極少數(shù)投資者能夠堅(jiān)守呢?在A股市場(chǎng)做中長(zhǎng)線投資為什么那么難?也許有些人會(huì)怪這個(gè)市場(chǎng)不成熟，不適合做中長(zhǎng)線投資。實(shí)際上，這顯然只是失敗者的借口而已，真正的原因還在于自己。彼得林奇曾經(jīng)說過：“如果人們長(zhǎng)期在股市賠錢，其實(shí)該怪的不是股票，而是自己。一般而言，股票的價(jià)格長(zhǎng)期是看漲的，但是100個(gè)人中有99個(gè)人卻老是成為慢性輸家。這是因?yàn)樗麄兊耐顿Y沒有計(jì)劃，他們買在高位，然后失去耐心或者心生恐懼，急著把賠錢的股票殺出。他們的投資哲學(xué)是‘買高賣低’。”

那么問題又來(lái)了，為什么股票大跌的時(shí)能拿住股票還不斷的補(bǔ)倉(cāng)一點(diǎn)不害怕，稍微漲一點(diǎn)就拿不住了，即便沒有回本也要陸續(xù)的賣出?

我們?cè)趯?duì)待股票下跌的時(shí)候，總是眼睜睜的看著手持的股票不斷的縮水，今天跌一點(diǎn)點(diǎn)，明天跌一點(diǎn)點(diǎn)，一直都在下行，但是只能一直看著沒有任何的辦法，這樣要如何及時(shí)降低自己的損失呢?越聲投研的小伙伴們，在面對(duì)一直下行的股票，我們除了沒有辦法，不舍的去賣掉，還能怎么操作呢?

絕大多數(shù)的散戶朋友們都會(huì)進(jìn)行下面兩個(gè)操作：

第一種：補(bǔ)倉(cāng)來(lái)攤低成本。我們股票虧損，會(huì)使用到這個(gè)方法，大部分都是認(rèn)為后續(xù)還會(huì)有走好的趨勢(shì)，成本低了更容易“扭虧為盈”，但是這個(gè)做法就比較耗錢，買入后期待反彈解套。

第二種：硬扛。股價(jià)下跌都是有限的，而且市場(chǎng)也會(huì)有固定的周期，等待股價(jià)反彈，或是市場(chǎng)恢復(fù)生氣，虧損的股票就可以順利的解套。

正因?yàn)榇蠹叶伎赡鼙в羞@兩種想法，就會(huì)有“越跌越買”直至把資金都投入進(jìn)去。

而我們?cè)趯?duì)待股票上漲的時(shí)候，看著股價(jià)持續(xù)上漲，心中對(duì)股票走勢(shì)感到喜悅自己，又害怕會(huì)有一天股價(jià)走勢(shì)扭轉(zhuǎn)，由上往下周，眼看著好不容易上漲來(lái)的盈利又要虧回去，加之此前有不少虧損的經(jīng)驗(yàn)，拿不穩(wěn)，害怕不知道要跌多少才能回到這個(gè)價(jià)位，就干脆直接出局賣掉，減少受到虧損的風(fēng)險(xiǎn)。

這就是我們大部分散戶都會(huì)有的心理，這也是我們的人性驅(qū)使。聽過股市一個(gè)鱷魚定則嗎?如果你不幸被鱷魚咬住了一只手，你要做的不是要想辦法抽出你的手，而是要把及時(shí)的抽身，因?yàn)榇丝棠阕钚枰Ｗ〉氖悄愕纳Ｔ铰曂堆斜硎炯皶r(shí)止損是我們投資者在投資生涯中必不可少的技巧，而由春節(jié)到目前，加之世界股市與A股市場(chǎng)持續(xù)的動(dòng)蕩，我們就更應(yīng)該懂得這個(gè)道理。

交易中的原則：

1、嚴(yán)進(jìn)寬出：入市時(shí)要堅(jiān)決，猶豫不決時(shí)不要入市;有懷疑即平倉(cāng)離場(chǎng)，將每一次停頓都看成頭部，先盈利出局，等看明白再入場(chǎng);

2、進(jìn)出場(chǎng)要完全根據(jù)系統(tǒng)信號(hào)，堅(jiān)定不移的執(zhí)行，做好記錄：價(jià)格，時(shí)間，潛在收益，風(fēng)險(xiǎn)，成功率，實(shí)際盈虧;及時(shí)總結(jié);

3、不要覺得自己比系統(tǒng)更聰明。不恐懼，不貪婪，不急功近利，不自作聰明，不抄底，不摸頂;

4、肯贏，肯輸，善輸。

5、用簡(jiǎn)單的方式做簡(jiǎn)單的行情，把簡(jiǎn)單的事情重復(fù)做就是成功的基礎(chǔ)。 6、買入后遇跌，沽空后卻升，應(yīng)該警惕是否看錯(cuò)大勢(shì)，也可能是在行情的多空轉(zhuǎn)折期間：做錯(cuò)就要認(rèn)錯(cuò)，及早投降，不要預(yù)測(cè);

7、鎖定一兩個(gè)長(zhǎng)期關(guān)注的目標(biāo)，進(jìn)行深入研究，再找一兩個(gè)近期短線交易的目標(biāo);

8、永遠(yuǎn)都設(shè)立止損位，嚴(yán)格止損;不滿倉(cāng)，不重倉(cāng);

9、不要因?yàn)閮r(jià)格太低而吸納，也不要因?yàn)閮r(jià)格太高而沽空，只服從交易系統(tǒng)信號(hào)，只操作發(fā)出信號(hào)的系統(tǒng)交易;

10、損失時(shí)切忌賭徒式加碼，以謀求攤低成本;

11、心中無(wú)多空，做多做空自如，只根據(jù)系統(tǒng)方向做交易。

交易中的心態(tài)：

1、淡定，自信，快樂;

2、不斷學(xué)習(xí)，反思;

3、注意：連續(xù)盈利與連續(xù)虧損時(shí)，要清醒，理智，不貪婪，不恐懼

交易中的資金管理：

1、控制總的風(fēng)險(xiǎn)度，資金使用一般在30%，大趨勢(shì)時(shí)也絕對(duì)不超過60%，留足保證金;

2、首次輕倉(cāng)，學(xué)會(huì)順勢(shì)加倉(cāng)，適時(shí)減倉(cāng);

3、復(fù)合頭寸：測(cè)試資金10%，跟勢(shì)資金30%，波段交易資金20% 。

交易中的入市點(diǎn)：

主要考慮交易系統(tǒng)的信號(hào)，根據(jù)信號(hào)考慮以下幾點(diǎn)：

a、時(shí)機(jī)：1，空間，時(shí)間與指標(biāo)相互驗(yàn)證的重要周期性拐點(diǎn)出現(xiàn)之際;2，針對(duì)形態(tài)或趨勢(shì)突破成立之際進(jìn)行順勢(shì)跟進(jìn)操作;3，次級(jí)折返浪達(dá)到主趨勢(shì)回撤的重要百分比位置，出現(xiàn)止跌企穩(wěn)或反彈遇阻時(shí)進(jìn)場(chǎng)交易;4，在重要的多空分水嶺上，價(jià)格打破平衡后的反手加量交易。

b、方法：1，針對(duì)支撐位或阻力位突破進(jìn)場(chǎng);假突破反手;2，依托支撐做多買入或依托阻力做空賣出

交易中的出市點(diǎn)：

主要考慮交易系統(tǒng)的信號(hào)，根據(jù)信號(hào)考慮以下幾點(diǎn)：1、嚴(yán)進(jìn)寬出;2、拐點(diǎn)：k線組合;趨勢(shì)節(jié)奏和速率的變化;量能的變化;幅度測(cè)量;擺動(dòng)指標(biāo)的背離;3、趨勢(shì)行情的換擋加速與減速：兩次加減速后行情往往會(huì)出現(xiàn)反轉(zhuǎn);4、方法：出現(xiàn)與原持倉(cāng)方向相反的進(jìn)場(chǎng)信號(hào)而離場(chǎng);原持倉(cāng)的進(jìn)場(chǎng)依據(jù)消失而離場(chǎng)。

交易中的加倉(cāng)：

a、時(shí)機(jī)：1，市場(chǎng)朝著收益更大的方向發(fā)展，即換擋加速;2，市場(chǎng)朝著風(fēng)險(xiǎn)更小的方向發(fā)展，即回撤后又沿原趨勢(shì)運(yùn)行

b、原則：1，出現(xiàn)盈利才加倉(cāng)，出現(xiàn)虧損不加倉(cāng);2，“金字塔式”加倉(cāng)，避免“倒金字塔式”加倉(cāng);3，加碼倉(cāng)位與原持倉(cāng)分別對(duì)待，需要設(shè)置新的止損位和目標(biāo)位，二者的進(jìn)場(chǎng)依據(jù)不同，處理方式也不同

什么是均線“騙線”？

在理論上來(lái)說,均線都有支撐作用。但是,在下面的均線處是否能真正止跌呢?未必!因?yàn)橐欢ㄒY(jié)合k線的形態(tài)來(lái)分析,最后才能做出決定。

當(dāng)k線真正處于下跌趨勢(shì)的時(shí)候,是任何均線都無(wú)法阻擋的。同樣的,當(dāng)k線形態(tài)開始具備上攻能力后,是任何均線都不能成為壓力的。這個(gè)大家一定要記住。

舉例：上證大盤在2009年12月16日出現(xiàn)了一個(gè)有著很長(zhǎng)上影線的k線。雖然是下跌,但是正好落在了30日均線處。如果單純的看均線的話,可以說很明顯的在30日均線之上止跌了。記得當(dāng)時(shí)市場(chǎng)上一片“在此可能止跌向上”的猜想。

但是無(wú)情的是,第二天大盤暴跌近百點(diǎn)。為什么在30日均線處沒有形成有效的支撐呢?

其實(shí)很簡(jiǎn)單。單純從k線上已經(jīng)可以判斷出來(lái)了。

首先,從12月8日到12月14日的k線非常玄妙(這個(gè)組合以后將在k線形態(tài)講座中再講)。可以初步判斷出來(lái)大盤已經(jīng)在下降通道了。而12月14日和12月15日的k線組合是很明顯的孕線形態(tài)。但是最關(guān)鍵的是12月16日的k線,開盤就在15日的十字星k線之下,拉出來(lái)一個(gè)很長(zhǎng)的上影線、而且成交量放大。這些,都預(yù)示著大盤將反轉(zhuǎn)向下。

所以,第二天很堅(jiān)決的跌破了30日均線,就毫不奇怪了。

【結(jié)論】

重要的均線處是否真正有壓力和阻力,首先要從k線來(lái)判斷。

不要輕信有效跌破一個(gè)均線后,利用反抽就一定要賣出。要利用k線組合來(lái)綜合判斷。例如：

600508(上海能源)11月10日中陰線跌破5日線后,按照“有效跌破5日線三日不能收復(fù),則利用反抽5日線的機(jī)會(huì)賣出”的均線理論來(lái)說,11月13日就應(yīng)該在正好反抽碰到5日線的價(jià)格賣出了。

結(jié)果,如果當(dāng)天賣出的話,第二天就是一個(gè)高達(dá)7%的大陽(yáng)線。

為什么會(huì)這樣呢?如果按照k線組合來(lái)分析,就會(huì)正好買在最低點(diǎn),而不是賣在大漲的前期：

請(qǐng)看下圖分析(上圖的向左延伸)：

同樣的,如果明白k線語(yǔ)言的話,那么就能知道11月2日的大陽(yáng)線的最高點(diǎn)也是非常強(qiáng)烈的支撐點(diǎn)的。出現(xiàn)正錘頭線時(shí),其下影線一碰到這里,立刻就拉了起來(lái)。說明強(qiáng)支撐有效。

【結(jié)論】

當(dāng)真正即將要買賣時(shí),一定要結(jié)合k線的形態(tài)來(lái)分析、決策。

有人認(rèn)為均線騙線很多。其實(shí),如果能將均線結(jié)合k線和成交量來(lái)分析的話,那么就可以盡最大可能的杜絕均線騙線的問題。

以上說明的是如何有效的將均線和k線結(jié)合起來(lái)做買賣決策。以此盡可能的防止均線騙線問題。

以上為大家初步講解了均線的使用方法,實(shí)戰(zhàn)方面大家要清楚認(rèn)識(shí)以下幾個(gè)問題：

1、優(yōu)點(diǎn)是均線對(duì)于大趨勢(shì)的判斷比較清晰明了,在常態(tài)下,其具有比較有效的壓力、支撐的作用。

2、缺點(diǎn)是周期越短的均線越容易發(fā)生波動(dòng),即所謂的騙線問題。

3、均線最重要的就是趨勢(shì)判斷和壓力支撐的判斷。大家不要輕易使用均線來(lái)選取短線股。

“均線夾層”

一般是指20日、120日、250日三條均線之間的空隙距離，這種均線形成的空隙在近兩年A股的走勢(shì)中十分常見。

按照均線所處的形態(tài)可劃分為單線夾層和雙線夾層兩種情況：

1、單線夾層

股價(jià)經(jīng)過持續(xù)下跌后出現(xiàn)暫時(shí)止跌起穩(wěn)的走勢(shì)，波動(dòng)范圍始終位于20日和120日均線之間，因此而稱''單線夾層''。

隨著20日均線的不斷上移，120日均線的不斷下移，就形成了一個(gè)壓力與支撐相互對(duì)峙的局面，導(dǎo)致股價(jià)的波動(dòng)幅度逐漸收窄。

操作中若價(jià)格長(zhǎng)時(shí)間不能夠有效突破120日線，意味此時(shí)的夾層區(qū)壓力大于支撐，應(yīng)及時(shí)離場(chǎng)。

2、雙線夾層

這種走勢(shì)恰好是''單線夾層''的一個(gè)良性演化。

股價(jià)單線夾層破位后重新蓄勢(shì)并且一舉走出突破20日和120日均線，在250日均線(年線)附近遇阻回落并再次同時(shí)跌破20日和120均線的過程。

由于夾層區(qū)是以20日和120日兩條均線為基準(zhǔn)的單條均線，再附加250日均線就構(gòu)成了一個(gè)''雙線夾層''。

這個(gè)區(qū)域仍然是股價(jià)遭遇250日線(年線)無(wú)力突破而出現(xiàn)下跌的一種形態(tài)，操作中股價(jià)接近年線出現(xiàn)量能不能放大、走勢(shì)偏軟的跡象時(shí)應(yīng)及時(shí)離場(chǎng)。

均線夾層走勢(shì)純屬重要的股價(jià)弱市特征，無(wú)論是單線夾層還是雙線夾層，都是股價(jià)缺少量能配合無(wú)力突破重要阻力區(qū)的體現(xiàn)。

而其中可怕的、殺傷力最大的是股價(jià)結(jié)束夾層走勢(shì)后往往會(huì)出現(xiàn)加速度下跌的跡象。

那么在實(shí)戰(zhàn)中只有結(jié)合兩種不同的均線夾層走勢(shì)及時(shí)的做出離場(chǎng)決策，才可避免大的損失。

此外，短期均線走好只是短，長(zhǎng)期均線走好是長(zhǎng)。

在長(zhǎng)期均線之上的每一次回調(diào)特殊參數(shù)均線處都是進(jìn)場(chǎng)的時(shí)機(jī)，這種陰K線的出現(xiàn)都是做盤手調(diào)整股價(jià)乖離的手法。

當(dāng)所有5、10、30、60、120、250均線走好的時(shí)候，意味著一個(gè)頂部即將形成。

當(dāng)所有均線成空頭排列時(shí)又意味著一個(gè)底部的形成。

特殊參數(shù)的均線往往是股價(jià)支撐位也是阻力位，長(zhǎng)期均線向下，短期均線向上，股價(jià)不能有效突破長(zhǎng)期均線的壓制，股價(jià)將至少有百分之五十的下跌空間。

短期均線突破走勢(shì)平緩或上行的長(zhǎng)期均線，并有效站穩(wěn)于長(zhǎng)期均線三天以上，意味著的一波大的;

第一次回調(diào)到特殊參數(shù)長(zhǎng)期均線之上，或擊穿一至二日能立即再次返回此均線，將進(jìn)一步確認(rèn)向好的一面。

均線粘合選股公式源代碼(通達(dá)信系統(tǒng))

M:=1;

M5:=MA(CLOSE,5);

M10:=MA(CLOSE,10);

M20:=MA(CLOSE,20);

K1:=MAX(MAX(M5,M10),MAX(M10,M20));

K2:=MIN(MIN(M5,M10),MIN(M10,M20));

A:=MAX(M5,MAX(M10,M20))/MIN(M5,MIN(M10,M20))<1+0.01*M;

A1:=(K1/K2-1)<0.005;

A2:=(K1/K2-1)<0.005;

A3:=V>REF(V,1)*1.5 AND V>MA(V,5);

XG:A AND A1 AND A2 AND A3 ;

(公式代碼復(fù)制過程可能會(huì)有失誤，如果導(dǎo)入不成功，可找我免費(fèi)領(lǐng)取源代碼，想了解更多目前A股階段的操作技巧及完整公式代碼，或有任何疑惑，可關(guān)注公眾號(hào)越聲投研(yslcwh)，第一時(shí)間獲取最重要的投資情報(bào)和獨(dú)創(chuàng)的股票技術(shù)分析方法，干貨源源不斷!)

股市當(dāng)中散戶最大的天地不是主力，而是自己（散戶思維）

一，開戶的時(shí)候沒想過會(huì)虧，建倉(cāng)的時(shí)候沒想過會(huì)跌!

二，對(duì)市場(chǎng)和個(gè)股的判斷過于極端，眼里只有好—壞，沒有過渡階段和不確定性階段的思考和處理預(yù)案。

三，愛跟風(fēng)，好從眾。或者走上另一個(gè)極端在理由不充分和判斷沒被驗(yàn)證之前急于逆向操作。

四，不做倉(cāng)位控制，喜歡滿進(jìn)滿出。

五，迷信理論，但是實(shí)際對(duì)理論的理解很膚淺，比如說分散倉(cāng)位平衡風(fēng)險(xiǎn)的理論，在不理解本質(zhì)的情況下，過度執(zhí)行。

六，短視，對(duì)自己的判斷等不到行情給出一定的印證，過早的按照自己的猜測(cè)操作。

七，跌了能扛住，漲了就緊張。

八，從來(lái)沒有對(duì)自己的操作進(jìn)行過規(guī)劃，理由往往是“我是新手，看不懂那么多，所以做不了計(jì)劃”。但是實(shí)際上依然在沒有真正理解行情的情況下無(wú)計(jì)劃操作。

九，追求完美信號(hào)，完美指標(biāo)，完美操作。對(duì)于有一定缺陷，但是扎實(shí)有效的簡(jiǎn)單模式一律否定。

十，用散戶的資金量水平和對(duì)市場(chǎng)的訴求為出發(fā)點(diǎn)去推測(cè)占主導(dǎo)地位的市場(chǎng)參與者行為。

十一，無(wú)論行情好壞，總是閑不下來(lái)，手里沒有持倉(cāng)就感覺少了點(diǎn)什么。