大家好，我是清流。
一個帶你走向財富自由的專家。
嘖嘖話說太滿了，
一個幫助大家多賺錢，少虧錢的磚家。
往前翻看歷史文章：
如何看待5.7與5.8債券基金大跌！債基該如何投資？
再見債基，這次真的要說再見了……我選它！
2020太難了，我們該如何理財？
最近很多人后臺私信，我是學生/上班族，請問小白該如何理財？
首先你一定要需要明確，理財不是投資，理財是理生活，
是解決人生的財務問題，幫助人們達成各種各樣的金融目標。
任何一個金融產品都不是萬能的，所以一定要做一個搭配組合：
資產在低風險如貨幣基金、債券基金、銀行理財、券商理財、保險產品等低收益證券與高風險、高收益如股票、基金之間進行分配。
所以就是兩者直接的對沖配置，從而達到風險和收益以及流動性的一個平衡點。
如何分配？
我們運用標準普爾家庭資產象限圖，將資產分為四類，分別進行規劃。
這張圖把家庭的開支按照用途分成了四個部分，分別是：要花的錢、保命的錢、保本的錢和投資的錢。
這里我再補充一句，任何投資，最終關心的問題都是三個：安全性，流動性和收益率。
翻看2020太難了，我們該如何理財？
下面我們就把這結合理財工具將四大賬戶一個一個來說。
1、規劃應急備用金（小金庫）
2、規劃中期流動資金（保本賬戶）
3、規劃必要的保險（保障賬戶）
4、建立長期投資組合（增值賬戶）
這四個賬戶的資金
清流建議做到相互獨立、物理隔離，
對于后期的維護和回顧很有幫助。
有時間的話，建議花點心思好好盤點一下。
理財之前一定要做好規劃，尤其是四個賬戶的認識，
接下來我們要做的就是去整理你的財務，用好工具來進行管理錢寶寶啦。
比如說我們的活期賬戶，那當然是放靈活可用的貨幣基金，代表選手余額寶、騰訊理財通、京東小金庫等來運用了。
你也許會想，理財產品那么多，我需要每一個都掌握嗎？
當然不是，這里給你推薦一個最適合我們普通投資者投資的股票型品種 —— 指數基金。
PS：許多基友看著大神們的收益各種15%，20%，不少人也想學習定投。
但看了很多零碎的干貨，報了一堆課程，仍然不知道怎么開始，
就算開始了卻也頻頻虧損。
不要怕！不是你真的笨，而是沒有好方法系統地學習。
今天方法論來了，很簡單并且會很有意思。
目錄 ：
一、什么是指數基金？
二、為什么要買指數基金？
三、如何挑選指數基金？
四、清流總結
01
什么是指數基金？
1）我們先來看看什么是指數？
其實它是一種選股規則，我們可以看一下滬深 300 指數。
滬深 300 指數是國內最出名的一個指數，它是從 A 股當中挑選出 300 只流通市值最大的股票。
那么這個流通市值最大就是它的選股規則。
指數基金不由基金經理選股，它只需要以某個指數為模仿對象，完全復制某一個 指數所包含的所有股票和各個股票的占比來選股。
基金經理只是負責監督和維護這個過程，本身并不參與選股。
實際上我們在日常生活中也經常會接觸到指數，什么意思呢？
舉個栗子：一個班級的平均成績。我們把這個班級學生的英語考試成績加起來求平均數，這就是一個“英語成績指數”。
這個“英語成績指數”的走勢可以反映這個班級平均英語成績的走勢，如果走勢上升，那么全班的英語成績整體是上升的，如果是下跌，那么說明整體成績是下降。
2）什么是指數基金？
什么是指數基金簡而言之，就是根據指數規則購買的一堆股票的集合，美名曰指數基金。
指數基金又分為寬基指數和行業指數。
（1）寬基指數
常見得寬基指數有：
上證50、滬深300、中證500、創業板、紅利、基本面、央視50、恒生、H股、上證50AH優選、納斯達克100、標普500等。
（2）行業指數
常見得行業指數有：
必需消費行業的指數基金、醫藥行業的指數基金、可選消費行業的指數基金、養老產業的指數基金、銀行業的指數基金、證券業的指數基金、保險行業的指數基金、金融行業的指數基金、地產行業的指數基金等。
（3）國內外主要指數基金
上證50：主要投資大型企業 50 是代表它所投資企業的數量。
滬深 300：主要投資中大型企業滬深300 指數基金是國內影響力最大，最重要的指數基金。
國內有兩個股票交易所：一個是上海，一個是深證，滬深300從這兩個交易所中挑選最大的300 家大型企業。
中證500：主要投資中小型企業。
創業版：主要投資小型企業，門檻更低的上市市場 一些公 司，當前規模不夠大，規模較小，盈利不夠好，達不到主板上市的要求 。
紅利指數：主要投資高分紅企業。
上證紅利指數基金：從上海上市的股票中，挑選現金分紅的最高的50 家公司。
香港：
恒生指數基金：恒生指數誕生于 1969 年 11 月 24 號，是與中國關系最緊密的 指數中，歷史最悠久的 它收益穩定，估值分布合理，是一個老牌優秀指數 選擇 港股最大的 50 家大企業，跟上證 50 很像 在半個世紀上漲了 508 倍
國企指數（H 股）：國內的企業去香港上市，就是 在H 股挑選在香港上市的國內企業最大的一批企業。
美國：
納斯達克 100 指數：
投資的是 100 家大型企業，非常強的科技類的公司 。
標普500指數：
挑選了每股中500家龍頭企業，當前美國影響力最大的一只股票指數，
巴菲特指定的投資品種，全世界最大的一只指數，各個行業分布均衡盈利穩定性非常的強 。
02
為什么要買指數基金？
為什么普通人更適合投資指數基金？
簡單來說，指數基金有6大優勢，特別適合我們普通人。
1）避免黑天鵝事件
買一只指數基金相當于買了一籃子股票，避免黑天鵝事件。
舉個栗子：假疫苗事件，突然發生的，造成長生醫藥股價連續跌停，沒有預兆的 永久損失的風險，還有最近的樂視被退市，一大批股東血本無歸……
還有股票連年虧損，都沒有收益，負增長，就會面臨清盤， 那你投資的錢就有可能收不回來了。
2）避免老鼠倉，抬轎子，黑幕
制度的風險：只要涉及到利益，就避免不了人性的弱點，典型的如：老鼠倉、抬轎子等利益輸送黑幕。
而指數基金跟蹤指數，能很地避免這些問題。
指數基金是按照事先規定好的指數規則來選股，基金經理負責維護投資過程，不參與選股。
其收益取決于所追蹤指數的收益而不是基金經理的投資能力，多家公司可能會出現相同名字的指數基金，但其追蹤的指數是一樣的。
3）長生不老
指數基金可以不斷吸收業績好的新公司、替換老公司，實現長生不老。而普通的股票基金，則不能。
給你看個真實的案例：美國，有一個道瓊斯指數，它成立于1896年，是全世界歷史最悠久的股指之一。
在成立之初，道瓊斯納入了12只成份股，這些被納入的公司在當時影響力都很大，比如像美國糖類公司、美國煙草公司，還有像通用電氣這樣的知名公司。100多年過去了，其中11位元老先后“退役”，直到2018年，最后一位“元老”通用電器，也被新的成員所取代。
4）可以長期上漲
買指數就是買國運，只要國家經濟正常發展，指數基金就能長期上漲。
背后的公司生產力和生產效率在不斷提升，這些公司會賺到源源不斷的錢，這些越來越高的收益推動指數不斷上漲。
這也是為什么我說：如果你想投資基金，從指數基金開始，往往更適合普通人。
5）購買費用低
基金都會收取托管費、管理費，不同的基金收取的費用不一樣。
指數基金相對普通股票基金費用更低，同樣買一萬塊錢基金，指數基金一年交60-80的費用，普通股票基金一年要交120-200。
從復利的角度看，長時間積累下來會是一個很大的差距。
6）投資門檻低
10元錢就可以起投。
這個其實我不打算寫，但是在給我朋友說投資基金的時候，他們會很本能的害怕覺得自己沒錢，覺得買基金肯定要幾百幾千的買，所以他們拒絕了解。
這里告訴大家，十塊錢買不了上當買不了受騙，少喝買點衣服少喝杯奶茶就有了！
怎么樣，大家是不是發掘了理財神器。
03
如何挑選指數基金？該買啥？
好啦，到這里我們對指數基金已經有了初步的認識，那如何靠指數基金去實現“躺賺”的目標呢？
來，我們一起看這里：
看到這里可能有小伙伴已經蠢蠢欲動，想下場去干了，那去哪里可以買呢？
很簡單啦，支付寶、微信等等都可以買。
比如我們打開支付寶，找到基金頻道，輸入基金，然后開始選擇。
比如我上證50為列，點進去，即可購買是不是很簡單啊？學會了不呢？
看到這里是不是覺得指數基金太簡單了？
其實不然，我們稍微深入一點。
實際操作中會涉及到兩個問題：
1）如何挑選指數基金？
2）如何挑選投資時機？
清流手把手教你挑選好的指數基金
這里邊安利一個好的工具：其實還有一個常用的，可以私信咨詢。
晨星網 ：
http://cn.morningstar.com/main/default.aspx
點擊基金工具——基金篩選器
按照圖中把3個勾勾打上，點擊查詢，
我們需要的不錯基金都在這，
但我們還要進行篩選。
這個有點像淘寶、拼多多的商品篩選，多多操作幾遍就會了。
維度1：基金公司
基金規模小于3億元的不要選，基金的規模指的是這只基金持有的股票、債券等總市值。
如果一支基金規模較小時它清盤的概率就比較大。
怎么理解呢，基金公司是商業機構，是需要賺錢的同時也有需要付出成本，如果基金規模太小，基金賺的錢覆蓋不了運營成本，那再運營下去也沒意思。
所以對于小白來說可以直接考慮大的基金公司比如：
易方達基金、華夏基金、南方基金、廣發基金、嘉實基金、天弘基金、匯添富基金、工銀瑞信
維度2：歷史業績
選成立時間久一點的基金，三年以上業績穩定，那樣的基金大概率就是一只比較優秀的基金。
可以隨便選擇一個基金點進去看，一般我們都要選擇成立3年以上的基金。
維度3：基金費用
基金費用包括管理費、托管費、申購費、贖回費、運作費用。
這些費用對基金的收益還是有比較大的影響。
每交易一次就會產生費用，如果頻繁交易這類費用會很高，所以我們需要養成長期投資的習慣，不要頻繁的交易買賣。
但是總的來說，指數基金比起主動基金來說費用還是低的。
一般來說管理費是0.50%、托管費是0.10%是最好的。
維度4：跟蹤誤差
很多人不知道跟蹤誤差也會影響基金的收益。
跟蹤誤差是指你選出來的這只基金跟它復制的指數之間的誤差，所以我們在選擇基金的時候要選擇跟蹤誤差小的。
記住一句話：跟蹤誤差越小越好。
2）如何挑選投資時機？
答案就是——低估值時買入。
低估值時買入也就是說在價格低于價值時買入。
這也是格雷厄姆，巴菲特的老師倡導的投資方法“價值投資”。
這里介紹一個名詞，叫價值投資：
價值派的開山鼻祖的著作《聰明的投資者》中，提到過一個觀點：股票有其內在價值，股票的價格圍繞其內在價值上下波動。
所以當我們買一只股票時，應該判斷一下，當前股價與股票內在價值之間的關系。
如果一只股票的內在價值是 1 元每股，那你花 0.4 元買入，你想要獲利，只需要靜靜的等待價格回歸價值就可以了。
我們知道指數的成份股是相對固定的，指數的點數是成份股股價的綜合反映。如果單一個股的股價和其內在價值有上述規律，那所有成份股的綜合股價和他們總的內在價值也存在上面的規律。
所以，當你選擇一只追蹤低估值指數的基金時，等待指數的估值回歸價值，指數基金的價格必然上漲，而你也就獲利了。
可是我們怎么知道指數當前是否處于低估值狀態呢，我們可以通過一些估值指標和方法來幫助我們判斷。
什么是估值指標？
主要的估值指標有 4 個：市盈率、市凈率、盈利收益率、股息率。
市盈率：市盈率 PE=市值（P）/凈利潤(E)，表示需要多少時間可以把投資的錢賺回來。
市凈率：市凈率 PB=市值（P）/凈資產(B)，反映的是當前市值相對于公司實實在在的資產的溢價程度。
盈利收益率：市盈率的倒數，等于凈利潤（E）/市值(P)。反映的是把一家公司買下來，這家公司一年的盈利能夠帶來的收益率。
股息率：股息率=分紅/市值。
這里重點介紹一種簡單易上手的方法： 也是著名的格雷厄姆策略，
盈利收益率大于 10%的時候，開始定投；
盈利收益率小于 10%，但大于 6.4%時，持有觀望；
盈利收益率小于 6.4%時，分批賣出。
看到這里小白會有一個問題：上面這些指標怎么查呢？
清流推薦一個工具：中證指數官網（
http://www.csindex.com.cn/zh-CN） 全稱：中證指數有限公司。
上證50，滬深300等指數就是由該公司開發的，所以這里的數據是一手的最權威的資料。
有些人會問：看到上面這些好費神，專業術語不懂啊？
沒關系，我們一般不需要知道估值的計算原理，只要會使用即可。
現在很多平臺也給出了估值表，都是基于這些指標選擇不同階段數據計算而來。
估值表究竟怎么使用呢？
這里我以且慢的估值表來舉例：每日估值
https://qieman.com/idx-eval
圖片來源：且慢估值
幾乎每個估值表都會根據自己的衡量標準給指數做一個估值：
綠色區域：當前估值較低，可以開始定投；
黃色區域：當前估值正常，堅定持有；
紅色區域：當前估值偏高，分批賣出；
04
清流總結
1）很多人都在問：基金什么時候投資合適啊？
基金定投不擇時，關鍵是堅持。
一萬年太久，只爭十年。
清流定投組合的名字叫做“清鎏十年投資計劃-定投組合”，該組合的目標是穩定實現每年年化10%的回報。
由于指數基金具有比較大的波動性，盈利可能需要持有較長的時間，大家需要提前做好一定的心理準備。
每期實盤更新后，大家點擊一鍵購買就可直接跟投多個基金。
