銀行理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)有多大，投資風(fēng)險(xiǎn)量化的話那就涉及到風(fēng)控，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制用VAR去做衡量，當(dāng)然這種風(fēng)險(xiǎn)衡量方式也是基于歷史統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。
銀行理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)等級，銀行的理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)等級分為五級A1(謹(jǐn)慎型)、A2（穩(wěn)健型）、A3（平衡型）、A4（進(jìn)取型）、A5（激進(jìn)型）；與之對應(yīng)的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級：R1（謹(jǐn)慎型）、R2（穩(wěn)健型）、R3（平衡型）、R4（進(jìn)取型）、R5（激進(jìn)型）。
1.R1級(謹(jǐn)慎性)
這種理財(cái)產(chǎn)品一般由銀行信用保證本金的償付，產(chǎn)品收益主要的投資方向是貨幣市場產(chǎn)品、銀行間債劵市場、高等級信用債、國債、地方債等低風(fēng)險(xiǎn)金融資產(chǎn)。
2、R2級（穩(wěn)健型）
該理財(cái)產(chǎn)品不保證本金的償付，但本金風(fēng)險(xiǎn)相對較小，收益浮動(dòng)相對可控。在信用風(fēng)險(xiǎn)維度上，產(chǎn)品主要承擔(dān)高信用等級信用主體的風(fēng)險(xiǎn)，如AA級（含）以上評級債券的風(fēng)險(xiǎn)；在市場風(fēng)險(xiǎn)維度上，產(chǎn)品主要投資于債券、同業(yè)存放等低波動(dòng)性金融產(chǎn)品，嚴(yán)格控制股票、商品和外匯等高波動(dòng)性金融產(chǎn)品的投資比例。
3、R3級（平衡型）
該級別理財(cái)產(chǎn)品不保證本金的償付，有一定的本金風(fēng)險(xiǎn)，收益浮動(dòng)且有一定波動(dòng)。在信用風(fēng)險(xiǎn)維度上，主要承擔(dān)中等以上信用主體的風(fēng)險(xiǎn)，如A級（含）以上評級債券的風(fēng)險(xiǎn)；在市場風(fēng)險(xiǎn)維度上，產(chǎn)品除可投資于債券、同業(yè)存放等低波動(dòng)性金融產(chǎn)品外，投資于股票、商品、外匯等高波動(dòng)性金融產(chǎn)品的比例原則上不超過30％，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的本金保障比例在90％以上。
4、R4級（進(jìn)取型）
該級別理財(cái)產(chǎn)品不保證本金的償付，本金風(fēng)險(xiǎn)較大，收益浮動(dòng)且波動(dòng)較大，投資較易受到市場波動(dòng)和政策法規(guī)變化等風(fēng)險(xiǎn)因素影響。在信用風(fēng)險(xiǎn)維度上，產(chǎn)品可承擔(dān)較低等級信用主體的風(fēng)險(xiǎn)，包括BBB級及以下債券的風(fēng)險(xiǎn)；在市場風(fēng)險(xiǎn)維度上，投資于股票、商品、外匯等高波動(dòng)性金融產(chǎn)品的比例可超過30%。
5、R5級（激進(jìn)型）
該級別理財(cái)產(chǎn)品不保證本金的償付，本金風(fēng)險(xiǎn)極大，同時(shí)收益浮動(dòng)且波動(dòng)極大，投資較易受到市場波動(dòng)和政策法規(guī)變化等風(fēng)險(xiǎn)因素影響。在信用風(fēng)險(xiǎn)維度上，產(chǎn)品可承擔(dān)各等級信用主體的風(fēng)險(xiǎn)，在市場風(fēng)險(xiǎn)維度上，產(chǎn)品可完全投資于股票、外匯、商品等各類高波動(dòng)性的金融產(chǎn)品，并可采用衍生交易、分層等杠桿放大的方式進(jìn)行投資運(yùn)作。
最高賠付額度，《存款保險(xiǎn)條例》第五條 存款保險(xiǎn)實(shí)行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元。中國人民銀行會(huì)同國務(wù)院有關(guān)部門可以根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、存款結(jié)構(gòu)變化、金融風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素調(diào)整最高償付限額，報(bào)國務(wù)院批準(zhǔn)后公布執(zhí)行。
根據(jù)《存款保險(xiǎn)條例》，如果銀行出現(xiàn)破產(chǎn)清算，無論你在銀行存款是多少，最高賠付是50萬。還有一點(diǎn)請注意，這里指的是存款，理財(cái)產(chǎn)品不包括在內(nèi)，R1-R5風(fēng)險(xiǎn)是指的理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)程度。因此，理論上來說，就算風(fēng)險(xiǎn)最低R1型理財(cái)產(chǎn)品，也都是有虧損本金的風(fēng)險(xiǎn)。因此，理論上來說所有的理財(cái)產(chǎn)品都不是100%的保障本金。當(dāng)然，理論是理論，現(xiàn)實(shí)是現(xiàn)實(shí)，一般來說低風(fēng)險(xiǎn)的固定收益的銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)很低，這種產(chǎn)品也沒出現(xiàn)過違約的情況。
理財(cái)產(chǎn)品看其資產(chǎn)配置比例，在購買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，一定要看一下購買的理財(cái)是銀行自營還是代銷別的金融機(jī)構(gòu)。此外，對于理財(cái)合約也要注意，理財(cái)產(chǎn)品投資各類資產(chǎn)配置比例情況，如果權(quán)益類資產(chǎn) (股票、股權(quán)衍生品)配置比例較高，那么其風(fēng)險(xiǎn)就很高，因?yàn)楣善鄙舷虏▌?dòng)起伏可比債劵大。年化4.5%左右的封閉式凈值理財(cái)產(chǎn)品底層資產(chǎn)配置一般是國債、高等級信用債、企業(yè)債、金融機(jī)構(gòu)債等，可能還會(huì)配置一點(diǎn)權(quán)益(股票)，這種配置的話風(fēng)險(xiǎn)不大。
總之，銀行理財(cái)年化收益4.5%，風(fēng)險(xiǎn)不大，如果按照風(fēng)控VAR風(fēng)險(xiǎn)度量的化99.9%不會(huì)虧損。
