在很多非金融界人士的眼里，金融就是一個高大上，了不起的學(xué)科，是我們普通人永遠(yuǎn)接觸不到的。我以前也這么認(rèn)為，現(xiàn)在反而覺得金融是一門接地氣的學(xué)科。我們只要活著，就離不開金融。
可以這么講：一切有關(guān)資金資本借貸融通、使用、管理的學(xué)問都屬于金融。
舉個例子，支付寶中的“螞蟻花唄”就是一個資產(chǎn)證券化的金融產(chǎn)品。
圖片來自網(wǎng)絡(luò)，侵權(quán)刪
我們在使用“螞蟻花唄”時，它要求我們是在下月10號前還清借款，如果你借錢沒有按期還，就以萬分之三的利率收取利息。
聰明如你，對，這就是信用卡的功能。
當(dāng)你讀了了解一些金融史時，你會發(fā)現(xiàn)“太陽底下沒有新鮮事”，歷史總是在不斷的重演。馬云就是把線下傳統(tǒng)的信用卡業(yè)務(wù)，搬到了新新的互聯(lián)網(wǎng)上。這一舉措帶來不同凡響的效果：據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2015年的“雙十一”淘寶全網(wǎng)共46700萬筆交易中，使用“螞蟻花唄”付款的達(dá)到6048萬筆，占總交易額的13%。
圖片來自網(wǎng)絡(luò)，侵權(quán)刪
不得不欽佩馬爸爸獨(dú)到的商業(yè)嗅覺。
或許，你現(xiàn)在已經(jīng)是一名“花唄/白條”的重度用戶，在享受金融創(chuàng)新給我們帶來便利的同時，也要時刻警惕周圍的危機(jī)。
近年，出現(xiàn)不少P2P模式的小額貸款產(chǎn)品，其中的借貸公司提供網(wǎng)上平臺，供投資方和貸款方進(jìn)行“個人對個人”，“個人對企業(yè)”放款借貸服務(wù)。
圖片來自網(wǎng)絡(luò)，侵權(quán)刪
這種方式對借貸雙方來說很方便，但是缺乏有效的監(jiān)管和擔(dān)保機(jī)制，資金很難形成良性的閉環(huán)模式，所以，經(jīng)常會出現(xiàn)資金鏈斷裂的現(xiàn)象。其實(shí)，這就是民間所說的“借高利貸”，借款人經(jīng)常還不上錢，要么跑路，要么尋短見，弄的妻離子散。我希望你不要抱著投機(jī)心理參與到類似的事情中。
那么，馬云為什么不擔(dān)心資金鏈斷裂的問題？
哈哈，關(guān)鍵就在于“資產(chǎn)的證券化”。
那么，什么是資產(chǎn)證券化？
一般，你開通“螞蟻花唄”功能后，可以獲得500-5000元的消費(fèi)額度，而這些資金，均來自阿里旗下的阿里小貸。
由于，在淘寶上消費(fèi)的都進(jìn)行了實(shí)名認(rèn)證，且借款金額不大，這些被借出去的貸款，未來很可能按期被收回。阿里小貸就把這些預(yù)期能收回的現(xiàn)金轉(zhuǎn)移給SPV所設(shè)置的專用賬戶。（SPV指特殊目的機(jī)構(gòu)，其職能是購買、包裝證券化資產(chǎn)和以此為基礎(chǔ)發(fā)行資產(chǎn)化證券，向國外投資者融資。）
圖片來自網(wǎng)絡(luò)，侵權(quán)刪
SPV負(fù)責(zé)將這些預(yù)期能收回的消費(fèi)貸款資產(chǎn)，統(tǒng)一放進(jìn)一個資金池，對資金池中的現(xiàn)金流進(jìn)行重組、分割、信用增級，再發(fā)行一系列具有不同收益和風(fēng)險特征的有價證券，讓其在市場流通，至此實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)證券化。
這樣一來，小額消費(fèi)貸款變成了具有流通性的有價證券。證券在市場出售后，阿里也就獲得了新的資金，可以用于再放貸。一邊融資，一邊放貸，也就不用在擔(dān)心馬云的放貸能力了。
小編想提醒的是：資產(chǎn)證券化的產(chǎn)品也未必都是積極的。很多券商，也會把一些不好的借貸產(chǎn)品打包，進(jìn)行多次的資產(chǎn)證券化，加大杠桿效應(yīng)，容易造成金融危機(jī)。2008年美國次貸危機(jī)就是個例子。
怎么說能？金融，本質(zhì)上還是為了實(shí)現(xiàn)資源的有效配置。我小時候看過一部電影，忘了名字，主人公是金融家，他說了這樣一句話：“如果沒有我們，鐵路、橋梁這些基礎(chǔ)設(shè)施怎么能造起來？”
圖片來自網(wǎng)絡(luò)，侵權(quán)刪
的確，如果沒有金融，我們很難快速聚集資金辦大事。
回望19世紀(jì)的美國，我們可以發(fā)現(xiàn)，其健全的金融市場亦是在投機(jī)圈錢、貪污腐敗中不斷更新、迭代起來的?？梢姡恳淮蔚慕鹑谖C(jī)，也意味著資源配置效率的進(jìn)步。
假如“金融”是一個人，我想追求者就算九死一生，也定義無反顧。
