隨著上市公司半年報(bào)陸續(xù)披露，社保基金的最新持股動(dòng)向浮出水面。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，在目前已經(jīng)披露半年報(bào)的上市公司中，有66只股票前十大流通股東名單中出現(xiàn)社保基金身影，其中16只為社保基金二季度新進(jìn)重倉股。
這些獲得社保基金青睞的股票有哪些特征？社保基金的布局方向又會(huì)給投資者帶來怎樣的啟示？
據(jù)權(quán)威數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2019年底，社保基金資產(chǎn)總額2.6萬億元，同比增加16.1%，較10年前的資產(chǎn)總額增加了兩倍多，累計(jì)投資收益額已超過萬億元。
東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，歷年來，社保基金在權(quán)益投資歷史上僅有2008和2018年兩年收益率為負(fù)數(shù)，其余年份均獲得正收益，年均收益率超8%。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，投資穩(wěn)字當(dāng)頭，牛市小漲，熊市不虧或少虧，是這個(gè)龐大體量資金的制勝秘訣。國金證券在研報(bào)中分析稱，從投資風(fēng)格看，社保基金的資產(chǎn)配置是基于長期投資和價(jià)值投資的基本思想，根據(jù)市場(chǎng)在某一階段的價(jià)值中樞，在市場(chǎng)大幅度偏離價(jià)值中樞時(shí)進(jìn)行增減倉。從本質(zhì)上講，均值回歸是社保基金資產(chǎn)配置的核心思想。
東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至8月12日，在已披露半年報(bào)的上市公司中，社保基金現(xiàn)身66家公司的十大流通股東名單，其中，旗濱集團(tuán)、天虹股份、宋城演藝、廈門象嶼、長信科技等14只股票獲社保基金持有超過2000萬股。
值得注意的是，在66只股票中，有16只股票為社保基金新進(jìn)重倉股，包括利歐股份、晨鳴紙業(yè)、東華軟件、湯臣倍健、恩華藥業(yè)等。
國金證券表示，社保基金的定位和投資風(fēng)格決定了其持股偏好。追求長期穩(wěn)定的收益，并且基于價(jià)值中樞進(jìn)行動(dòng)態(tài)配置調(diào)整，這使得社保基金在選股中比較注重個(gè)股的“流動(dòng)性、盈利能力”這兩個(gè)維度。
從社保基金二季度新進(jìn)重倉股來看，這些公司大多具有良好的盈利能力，或者業(yè)績出現(xiàn)明顯改善。
以晨鳴紙業(yè)為例，該股在今年二季度同時(shí)獲得全國社保基金四一八組合和社保基金1106組合新進(jìn)，二者持股數(shù)量為1263萬股、1268萬股，分列第九、第十大流通股股東。
根據(jù)最新發(fā)布的半年報(bào)，晨鳴紙業(yè)上半年實(shí)現(xiàn)營收136億元，同比增加1.88%；實(shí)現(xiàn)歸屬母公司凈利潤5.16億元，同比增長1.28%。東北證券在研報(bào)中分析稱，目前成品紙庫存環(huán)比消化，紙企開工率有所回升，貿(mào)易商下單節(jié)奏良好，下游需求有邊際改善跡象，行業(yè)底部基本確認(rèn)，景氣將迎來逐步修復(fù)。
再看湯臣倍健，全國社保基金四一四組合和全國社保基金四零三組合分別在今年二季度買入1000萬股、683萬股，名列第七、第十大流通股股東。
公司半年報(bào)顯示，湯臣倍健上半年實(shí)現(xiàn)營收31.25億元，同比增長5.23%，實(shí)現(xiàn)歸屬母公司凈利潤9.62億元，同比增長10.96%。興業(yè)證券研報(bào)分析稱，公共衛(wèi)生事件對(duì)公司影響逐步弱化，疊加線上渠道發(fā)力，收入環(huán)比出現(xiàn)顯著改善。
恩華藥業(yè)在今年二季度獲得全國社保基金一零三組合買入1499萬股。
半年報(bào)顯示，公司上半年實(shí)現(xiàn)歸屬母公司凈利潤3.52億元，相較去年同期增長9.64%。西南證券研報(bào)表示，疫情短期對(duì)公司影響有限，公司在營銷改革和產(chǎn)品進(jìn)入新版醫(yī)保的推動(dòng)作用下，精神類與神經(jīng)類藥物維持較高速的穩(wěn)定增長。
