余額寶應該是大部分人接觸的第一個貨幣基金， 雖然現在貨幣基金的收益率在不斷下降， 但它因為具有高安全性， 高流動性，穩定性收益率， 且“準儲蓄”的特點， 依然是我們必不可少的理財工具之一。
一般來說，在沒有確定好合適的投資品種或者說有多余的生活開支費用， 我就會買貨幣基金， 總的說就是短期閑余資金的優選。
（一） 什么是貨幣基金？
貨幣基金（簡稱貨基）: 是聚集社會閑散資金，由基金管理人運作，基金托管人保管資金的一種開放式基金，專門投向風險小的貨幣市場工具。
（二）貨幣基金的特點？
- 本金安全：貨基差不多等同于現金
- 流動性強：基金贖回一兩天資金即可到賬
- 收益率： 多數貨幣基金一般具有國債投資的收益水平
- 投資成本：買賣貨幣基金免收手續費， 認購費， 申購費， 贖回費，但收取管理費， 托管費， 銷售服務費， 選擇費率低的即可
（三）貨幣基金名字后帶的AB的區別？
帶A后綴的貨幣基金申購門檻比較低， 適合普通投資者， 100元起步；
帶B后綴的貨幣基金申購門檻比較高， 適合資金量大的投資者或在機構， 500萬起。
(四） 如何選擇高收益的貨幣基金？
1）成立時間：3-5年以上比較好， 如果成立時間太短， 沒有歷史收益率等數據可參考， 很難做出判斷；
2）安全性和流動性原則， 挑選散戶比例高的貨幣基金（貨基的散戶比例超過60%流動性風險就比較低了）；
為什么要傾向于選擇散戶比例較高的貨基呢？
因為機構占比高的貨幣， 申購贖回就非常頻繁，因為機構對利率市場的敏感度高，加上機構的資金量大， 所以機構的頻繁贖回會對整體貨基的安全性， 流動性產生一定影響。
如何判斷一個基金是不是散戶型資金呢？我們主要看貨基的持有人結構就可以了：
以天天基金網為例， 在基金頁面點擊天治天得利貨幣A(350004），找到下圖中的“持有人結構” ，點擊進去就可以看到了。
3）收益率原則， 挑選規模適中的貨幣基金（選擇80~400億）
大部分人會覺得規模越大的貨基越好， 這是一種錯誤的常規性的思維，從收益率的角度來看， 并非越大越好，這個要從貨基的投資品種講起， 貨基主要投的是銀行存款， 央票， 同業存單等， 如果貨基規模小， 和銀行的議價能力弱沒有辦法拿到好的利率， 而且為了應對突發的贖回， 還得持有一定比例的現金。
如果貨基的規模太大有什么問題呢？貨基規模太大就會面臨市場上沒有那么多的優質標的可以投資，同時當市場利率上升的時候， 資金規模太大不容易馬上迅速轉換標的物，這就是俗話說的船大難掉頭， 收益自然會漲的慢些。
所以建議大家選擇規模適中的貨基。
4）參考貨基的以往收益率， 最后選擇手續費， 雜費最低的
貨基以往的收益率我們可以看這兩個指標：七日年化收益率， 每萬份收益；
七日年化收益率：將最近7天的平均收益率折算到全年， 得到一個假定的年化收益率， 它是一個短期指標， 并不能代表真實的年化收益率， 所以我們并不能僅僅參考七日年化收益率
貨基的真實收益率我們要看的是每萬份收益， 即每一萬份基金份額可在當日獲得的真實收益， 這是我們應該關注的，另外除了看收益率， 我們還要留意貨基的波動性， 收益越平穩越好。
經過3個條件篩選出過去一年表現比較好的貨基， 貨基主要選擇標準如下：
- 基金規模（80~400億）
- 散戶型基金（散戶占比超過60%）
- 過去一年收益表現最佳
最后想和大家說， 雖然今年的貨基的收益率持續在下降， 但并不代表未來你不使用貨基這個理財工具， 我秉承從最簡單， 最低風險的開始寫起， 希望你和我一起陸續構建完整的投資體系。
PS: 上述圖片都僅僅用來說明如何查看持有人結構和介紹說明使用選擇貨基的原則， 不構成任何的投資建議和投資推薦， 市場有風險， 投資需謹慎。
