一、存款和年金保險收益對比

老王30歲，有10萬閑錢，正在考慮是存銀行定期存款，還是買年金保險。

他有三種理財方式可供選擇：一年期定期存款本息到期轉(zhuǎn)存（相當于每年復利）、三年期定期存款本息到期轉(zhuǎn)存（相當于每三年復利一次）、終身年金保險（附帶萬能賬戶二次增值）。為了便于對比，我們作出如下假設(shè)。

利率假設(shè)：最新的年化存款基準利率"一年期1.5%，三年期2.75%"，很多銀行實際上都會上浮，所以這里就采用"一年期年利率2.1%，三年期年利率3.8%"這個比較折中的利率進行計算。同時，假設(shè)這個利率水平一直不變。

年金保險產(chǎn)品假設(shè)：因為保險分紅具有太多不確定性，所以我們這里選擇一款不帶分紅的年金保險"金瑞人生20款"。30歲男性，每年繳納3.33萬，交費期3年，加上100元萬能賬戶初始費用，合計剛好10萬元。同時，假設(shè)附帶的萬能賬戶二次增值年化收益率為4.5%。（此處僅用于數(shù)據(jù)比較，不代表對產(chǎn)品的推薦）

第9年末，三種理財方式的本息和分別為：

一年定期每年轉(zhuǎn)存：12.06萬元

三年定期到期轉(zhuǎn)存：13.83萬元

年金保險：6.78萬元

第18年末，三種理財方式的本息和分別為：

一年定期每年轉(zhuǎn)存：14.54萬元

三年定期到期轉(zhuǎn)存：19.11萬元

年金保險：17.11萬元

第27年末，三種理財方式的本息和分別為：

一年定期每年轉(zhuǎn)存：17.53萬元

三年定期到期轉(zhuǎn)存：26.42萬元

年金保險：25.63萬元

第36年末，三種理財方式的本息和分別為：

一年定期每年轉(zhuǎn)存：21.13萬元

三年定期到期轉(zhuǎn)存：36.53萬元

年金保險：38.4萬元

第45年末，三種理財方式的本息和分別為：

一年定期每年轉(zhuǎn)存：25.48萬元

三年定期到期轉(zhuǎn)存：50.5萬元

年金保險：57.53萬元

我把這個數(shù)據(jù)整理了一下，如下圖所示：

從這個對比結(jié)果可以看到，如果時間不夠長，年金保險的收益是比不上三年定期存款到期轉(zhuǎn)存的，而且如果時間太短，還可能出現(xiàn)虧損。但是如果時間足夠長，年金保險的收益優(yōu)勢就比較明顯了。

另外，也要注意，上述存款收益結(jié)果，是建立在存款利率不變的基礎(chǔ)上的，如果以后降息，那么收益情況是達不到這個水平的。年金保險也可能因為產(chǎn)品不同，而跟本文測算結(jié)果有所不同。

二、存款和年金保險的優(yōu)劣

以上的三種理財選擇，雖然在收益方面能夠看到區(qū)別，但是各自也有各自的優(yōu)缺點。

一年期定期存款，比較適合短期資金，相對比較靈活。

三年期定期存款，雖然收益更高，但是占用資金相對于一年期定期存款要更長一些。如果中途要提前支取，將會損失很大一部分利息。所以，如果資金有流動性的要求，那么還是選擇一年期定期存款更好一些。

年金保險，相對于定期存款來說，資金占用時間更長得多，收益也需要較長時間的積累才能比較明顯。但是，年金保險的好處是，生存年金返還比例，不受市場利率變化影響，即使以后降息，也不會影響已經(jīng)投保的保險年金的返還。并且，萬能賬戶結(jié)算利率主要是跟保險公司的投資效益有關(guān)，跟市場利率沒有直接關(guān)系。

在對比了定期存款和年金保險的收益和優(yōu)劣之后，具體怎么選擇，就是仁者見仁智者見智了。