最近幾年，結(jié)構(gòu)性存款非常火爆，走紅的原因主要在于客戶對理財產(chǎn)品多樣化的需求。你想普通存款利息太低，銀行理財已經(jīng)“去剛兌”，而結(jié)構(gòu)性存款年化收益能達5%以上，風險又很小，這就滿足了很大一部分人的需求。
需要注意的是，結(jié)構(gòu)性存款雖然在名字里有“存款”二字，但跟傳統(tǒng)意義上的存款有所不同，”保本“的原理也不一樣，下面我們就這個話題展開分析一下：
【一、什么是結(jié)構(gòu)性存款】
結(jié)構(gòu)性存款簡單來講就是傳統(tǒng)定期存款和權(quán)益類理財產(chǎn)品的結(jié)合體。
結(jié)構(gòu)性存款不是普通存款，是銀行在普通存款的基礎(chǔ)上加入一定比例的衍生品組成結(jié)構(gòu)性的金融理財產(chǎn)品。其組成可以分為兩部分，大部分資金與普通存款一樣，運用在低風險、較低收益的產(chǎn)品上，以獲得穩(wěn)定的收益，保證整個產(chǎn)品本金的“安全”；小部分資金投資高風險、高收益的產(chǎn)品上，以獲得整個產(chǎn)品的收益部分。
【二、為什么收益高？】
結(jié)構(gòu)性存款收益之所以比普通存款高，關(guān)鍵在于投資高風險、高收益那部分的資金。舉一個例子：
如果你有100元放入結(jié)構(gòu)性存款中，那么銀行會把98元列為存款，拿2元去買金融衍生品。這樣的結(jié)果就是，98元存款到期后可能是101元，2元金融衍生品的收益則跟投資成敗有關(guān)，可能拿回來5元，也可能全部賠光。
假設(shè)投入2元金融衍生品拿回來5元，加上98元存款到期的101元，總共就是106元，扣除100元本金，利息就是6元，收益率為6%。但如果投入的2元全部賠光了，那么最后只能拿回來101元，利息只有1元，收益率就是1%。
【三、只保部分資金】
最后要說的是，普通銀行存款本金全保，而結(jié)構(gòu)性存款不一樣。
以上述為例，98元本金及其利息3元沒問題，但另外2元的本金和收益無法保證，極端情況下全部虧損，總收益率只有1%，比普通存款還低。
這還算好的，如果某結(jié)構(gòu)性存款項目激進，拿95元放定期，5元買金融衍生品，最壞的結(jié)果是100本金保不住。但一般不會出現(xiàn)這種情況，銀行也沒必要這么做。
綜上，結(jié)構(gòu)性存款不同于定期存款，里面一部分資金買了權(quán)益類產(chǎn)品，所以收益率波動范為更大。而且銀行只保買定期的那部分資金，權(quán)益類資金不保。
文章案例
一位大型國有銀行金融市場部負責人表示，結(jié)構(gòu)性存款簡單說就是“定期存款+金融衍生品”。對于投資者而言，結(jié)構(gòu)性存款的收益也分為兩部分，一部分是存款產(chǎn)生的固定收益，以實現(xiàn)保本；另一部分則與標的資產(chǎn)的價格波動掛鉤，資金流向高風險領(lǐng)域，以博取更高收益。
該負責人表示，結(jié)構(gòu)性存款在國內(nèi)并非新生事物。“不溫不火20多年，近幾年逐漸成一些銀行的主推對象。”他說道，結(jié)構(gòu)性存款既是銀行攬儲的手段，又是對保本型理財產(chǎn)品退出的一種替代。
