現金流是企業的“血液”，這個比方非常恰當。沒有利潤的企業不一定會馬上倒下，但沒有現金流的企業一夜之間就可能倒塌。
現金流的重要性毋庸置疑，財務人員不僅需要搞懂企業資金的來龍去脈，而且要懂得預測資金需求，控制現金流風險。
現金流的3個來源
現金流量表中的現金是指現金或現金等價物，簡單理解就是隨時可以使用的資金或者比較容易變現的有價證券。
在財務會計的理論中，企業總現金流量被分為3個部分：經營活動產生的現金流、投資活動產生的現金流、籌資活動產生的現金流，如圖所示。
企業總現金流量的3個來源中，最重要的是經營活動創造的現金流，這是企業賴以生存的根本，也是企業獲取現金的主要來源。
經營活動創造的現金流是企業的“造血”能力的重要體現，如果企業的主營業務做得好，市場銷路暢通，市場需求旺盛，客戶供不應求，企業的銷售回款速度也非常快，那就表明企業的“造血”能力強。反之，如果企業經營活動創造的現金流較少，主營產品或服務沒有適銷對路，銷售增長乏力，客戶回款速度較慢，那表明企業自身的“造血”能力弱。
投資活動產生的現金流體現的是企業外部“造血”的一種能力。對于一些具備一定規模、賬面資金充裕的企業來說，把閑置的資金用于投資一些短期債券、股權或者一些長期的項目以豐富企業收入來源，或者投入公司以外的其他領域，從而獲取一些額外的投資收益，這也是企業財務管理的一項重要內容。
投資活動創造的現金流之所以沒有經營活動創造的現金流可靠，是因為投資的風險高，尤其是投資外部企業或項目，風險可控性差，加上如果企業缺乏投資專業方面人才，投資收益具有很大的不確定性。投資性現金收入做好了是錦上添花，做不好可能會成為財務的“黑洞”。
籌資活動創造的現金流體現的是“輸血”能力。籌資活動一般是借助外部的融資機構或者投資公司，通過股權融資或債務融資獲取資金。融資已經成為現代財務管理的一種常態，即使企業的經營活動創造的現金流能夠滿足正常經營，但企業只要有能力、有機會獲取外部資金，也會積極融資，拓展資金途徑，這是企業快速成長、做大做強的必經之路。如果完全依靠自有資金，那企業將會錯過許多發展機會和戰略機遇，這樣做的損失是巨大的。
現金流分析的基本思路
現金流分析的基本思路就是弄清楚企業資金的來龍去脈，即弄清楚企業的資金從哪里來，最終流向了哪里，企業的收支結余是多少，如圖所示。
從圖可以看出，企業的錢是從哪里來的，獲取資金的渠道有哪些，企業的錢花在了什么地方，資金流向了哪里。但是僅僅知道這些，現金流的分析仍然流于表面，還需要做更深入的分析。
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我們先來看企業資金收支分析表。
通過表的列示項，我們可以看出，此表傳遞出的現金流量的信息非常豐富。首先，從此表可以看到企業的各個類別的收入和支出的情況，通過結合企業的實際情況，把收入、支出分成不同類型的大類，目的是便于分類對比。
其次，從此表可以看到今年的現金收入、現金支出、現金結余數，同時能夠看到去年同期的現金收入、現金支出、現金結余數，通過今年的現金收支發生額與去年同期的現金收支發生額對比，可以看到增減變動的金額以及增減變動的幅度。
最后，通過此表，可以看出各項現金收入占總收入的比重，以及各項支出占總支出的比重，通過這些指標，可以看出哪些大項對公司的現金收入、現金支出影響大，而且可以看到去年同期的占比數據，通過分析今年占比和去年的占比數據的變動，可以看出企業資金收入和資金支出流向的變化，根據流向的變化，可以判斷企業的收入來源是否合理，支出流向是否符合公司的計劃。
事實上，這個企業資金收支分析表所傳遞的信息，正是財務人員進行現金流分析的思路?？偠灾?，在實務中現金流的分析可以從以下3點出發。
第一，先從總體上分析，分析現金總收入是多少，現金總支出是多少，現金結余是多少，是正現金流還是負現金流。如果現金結余為正，表明企業資金有盈余；如果現金結余為負，表明企業“入不敷出”，企業創造的現金已經不能滿足資金支出的需要。如果是暫時的，問題不嚴重，如果持續出現現金結余為負，就要引起警惕，因為很可能企業的現金流出現問題了。
第二，再從具體各大類分析，要看現金收入的大類主要來自哪里，尤其是要分析銷售回款是否良好。銷售回款應該成為企業獲取現金收入最重要的來源，分析銷售回款也可以結合應收賬款周轉率指標進行。分析現金支出要先看大類，如人力費用、采購生產支出、房租與物業費、行政辦公費等，然后再具體分析金額較大、增長較快的明細支出。
第三，要重視占比指標的分析。通過分析現金收入占比指標，可以看出企業現金收入主要來源于哪里。通過分析現金支出占比指標，可以分析企業資金支出的結構，也就是資金主要流向了哪里。而且通過分析占比指標今年與去年的變動，可以看出企業的經營策略變化帶來的結果。
預測資金需求，監控資金風險
預測資金需求是企業財務管理非常重要的內容。預測資金需求的理論方法有很多，如銷售百分比法、市場調查法等，在這里不做理論方面的探討，而是提供一種分析思路。
簡單來說就是根據企業最近一兩年現金流量的數據，分析企業在正常情況下，需要的經營活動支出額、投資活動支出額是多少；考慮未來需要償付的借款本息是多少，由此估算出企業的資金需求量；然后再考慮企業通過經營活動帶來的現金收入有多少、投資活動收回的現金有多少；最后用總需求量減去經營活動與投資活動收回的現金，如果得出的數值為正表明資金存在缺口，如果為負表明資金有盈余，而資金缺口量就是需要企業通過外部籌資獲取的資金量。
這個看似很粗略的估算法，在企業規模不大、各項經營活動相對穩定的情況下，結合歷史現金流的記錄，并考慮未來期間的戰略計劃和特殊情況，能夠非常準確地預測出企業未來一段時間的資金需求量，進而能夠準確預測未來資金需求量，是簡單實用的監控資金風險的方法。
