隨著人口老齡化的趨勢越來越明顯，延遲退休可能真的要來了。
對于絕大部分人來說，如果想早點退休回家，就不得不在工作之外積累些財富才可以。
那么，普通人該怎么投資呢？這期咱們來聊聊這個話題。
其實，普通人和職業(yè)投資者面臨的難題是一樣的，都是讓資本在長期復(fù)利中增長，實現(xiàn)財富的保值和增值。
而且，職業(yè)投資者給別人管錢，面臨的問題更多。
其實，大家回頭去看看國內(nèi)外各大基金的歷史走勢圖，就會發(fā)現(xiàn)一個規(guī)律，在一個長期向上的大趨勢中賺錢，是最容易的，也是風(fēng)險最低的。
“股神”的童話與頂流基金經(jīng)理的傳奇，也大多發(fā)生在一波持續(xù)數(shù)年甚至幾十年的長期向上趨勢中。
在那些光景不好的年份，即便是曾經(jīng)的天才人物，也往往收益一般，甚至虧錢。
因此，研究分析，找到一個長期大趨勢至關(guān)重要。
巴菲特雖然從來不說自己是趨勢投資者，但他實際參與的，是人類歷史上的最大一個趨勢：美國長期上漲的經(jīng)濟和股市。
巴菲特的傳記《滾雪球》里怎么說的？
“找特別長的坡，濕的雪！”這個特別長的坡，就是長期大趨勢。
所以咱們的結(jié)論也很簡單，對于普通人，最穩(wěn)妥的掙錢方式，一定是在一個長期向上的大趨勢中。
短期市場是零和游戲，跟賭場差不多。賭場每天都有贏500萬的，但你去賭，就很難會贏，因為那些都是概率游戲。
短期投資，普通人很難賺錢，贏也是靠運氣。憑運氣掙的錢，遲早靠本事給回去。
如果大趨勢向下，無論是普通人還是職業(yè)投資者，都很難賺錢，因為做空本質(zhì)上，也是風(fēng)險回報率不佳的方式。
那問題來了，如何判斷大趨勢向上呢？
傳奇宏觀交易員保羅·都鐸·瓊斯的方法最為簡單直接：參與一個長期向上的趨勢，跌破200天均線就走人。
這樣，你可能錯過，但絕不會犯下大錯。
普通人，千萬不要參與短期的零和博弈，無論是做多還是做空，都跟賭博沒啥區(qū)別。
說到這你可能又會問了，能識別大趨勢的，還算是普通人嗎？
這不是悖論嗎？
其實，普通人能不能識別長期上漲的大趨勢，咱們看看身邊過去二十年買房的數(shù)億普通人就知道了，大家不都是看好房子一直在漲嗎？
識別出來不難吧？
對普通人來說，真正難的，不是識別長期上漲的大趨勢，而是什么時候下車。
每次股票市場的牛市，最為典型了。
每一次牛市，普通人都在前期獲得了牛市的好處，因為大家往往持有之前被套的倉位。
但普通人的盈利，也往往是浮盈，在牛市結(jié)束之后，也永遠停留在了紙面之上。
所以呢，如果有一個策略，在大趨勢上漲的時候，能讓你吃到肉，大趨勢改變了，下跌的時候能讓你及時跑，而且很可能讓你錯過“假摔”的大波動，那么這就是對普通人非常好的策略了。
這樣的策略，其實也具有了看漲期權(quán)的特征——不要追求完美，因為沒有完美的策略。
趨勢再好，時間太短也很難賺錢。沒有趨勢，就是零和博弈，容易給人送錢。
說到這，會有很多人不同意。他們會舉出很多例子，比如買茅臺，買光伏，買比亞迪等等成功的策略。
他們會認為個人投資靠膽識，不靠趨勢。
但這些呢，大都是后視鏡開車。為什么事后諸葛亮容易，真去做卻很難？
對著過去的K線圖炒股，人人都是股神，可如果問明天的股票走勢，誰能說得精準呢？
假設(shè)咱們拿出過去一年，或者幾年掙錢的策略，現(xiàn)在去實施，未來肯定能掙到錢嗎？
不好說吧，即便是掙到了錢，也很難說是你的能力，還是過去的趨勢仍然在延續(xù)。
很大概率你只不過賺了趨勢夠長的錢，但你卻自認為是自己的膽識。
那咱們看看，過去這兩年最大的趨勢是什么？
美聯(lián)儲無限QE，全球央行跟風(fēng)放水，推高資產(chǎn)價格！
于是，美股漲了、虛擬貨幣漲了，大宗商品也漲瘋了。
光是2020年，美國的M2就增加了大約4萬億美元。更別提拜登上臺后的數(shù)萬億基建刺激方案了。
所以，許多人在這波大水漫灌中，確實掙到了錢。
再看看國內(nèi)，說到大趨勢，過去幾十年房地產(chǎn)，也確實是普通人能賺錢的長期大趨勢。這從根本上說，也是央行主導(dǎo)的大趨勢。
但是，沒人會告訴你什么時候該下車，路上也沒有站牌。
最近，恒大的事情還在發(fā)酵，對房地產(chǎn)感興趣的同學(xué)，也可以去看下香港歷史悠久的中原城市領(lǐng)先指數(shù)，看看它的200天均線位置。
其實這不是技術(shù)分析，而是一葉知秋，感知大勢。
一個大趨勢，在非常重要的，具有代表性的地區(qū)，調(diào)頭向下了，其他地區(qū)也許還在漲，但可能大勢已經(jīng)改變了。
因為房即是債，債即是房，重要地區(qū)的房價趨勢改變了，說明信用的分布改變了，信用的周期變了，而信用都是相通的，傳導(dǎo)是遲早的事。
市場和經(jīng)濟，不可能永遠總是一種范式，總會有改變與轉(zhuǎn)折。
只不過，在趨勢重大轉(zhuǎn)折的地方，很多人都站在了趨勢錯誤的一邊。
中國房地產(chǎn)的趨勢足夠長，才能讓幾乎所有普通人獲利。因為長期的趨勢，即使你錯了，也只輸時間不輸金錢，耐心等待一定能獲利。
但是，趨勢持續(xù)的時間越長，上漲的速度越快，需要的能量越多，趨勢也越來越依賴正反饋。
未來，“住房不炒”，從負債資產(chǎn)向非負債資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移，很可能就是一個新的長期大趨勢。貴金屬、大宗商品等等這些非負債資產(chǎn)的大周期已經(jīng)開始，還遠未結(jié)束。
聰明如比爾蓋茨，已經(jīng)悄悄在美國18個州買下了24.2萬英畝農(nóng)業(yè)用地，成了美國第一大農(nóng)場主。未來美國的年輕農(nóng)民想要起步，就得先從蓋茨家租地開始了。
當然，趨勢一定會有曲折，會有考驗，趨勢越大，考驗越大。
目前，幾乎所有的大宗商品和貴金屬都創(chuàng)下了近幾年的新高，甚至歷史的新高。美股呢，正在高位跳舞。
這很有可能是全球貨幣政策常年寬松放水的臨界點快到了，系統(tǒng)自發(fā)的從“負債資產(chǎn)”轉(zhuǎn)向“非負債資產(chǎn)”。
這個過程一旦形成，本身就會推高各種大宗商品，貴金屬價格，讓先行者獲益。這更可能形成一種新的正反饋，吸引更多的人參與價值存儲，進一步推高通脹。
現(xiàn)在呢，我們正處在新舊大趨勢的臨界點，找到那個未來的大趨勢，說不定真的可以讓你早點退休了。
END
