截至2021年底，保本理財產品規模已由資管新規發布時的4萬億元壓降至零，市場上的剛兌預期逐步被打破。而據Wind數據顯示，截至3月10日，全市場銀行理財產品（含銀行和理財子公司發行）中單位凈值小于“1”的有多達1254只。
“投資有風險，入市需謹慎。”在市場震蕩不定的情況下，投資者更需要認真對待風險評級。
實現風險與購買力相匹配
目前，銀行理財市場共有兩類風險評級：一類是對理財產品進行評級，另一類是對投資者進行評級。
理財產品評級共分5級，分別為R1（低風險）、R2（中低風險）、R3（中風險）、R4（中高風險）、R5（高風險）。
也有銀行使用一星到五星來劃分。具體來看，是通過理財產品投資范圍、投資資產、投資比例衡量，并結合理財產品期限、成本、收益測算，外加理財產品運營過程中各類風險測度，實現理財產品風險評級，其結果以風險等級體現，由低到高來劃分。
投資者評級也分5級，分別為謹慎型、穩健型、平衡型、進取型、激進型。
在進行客戶風險承受能力評估時，至少包括客戶年齡、財務狀況、投資經驗、投資目的、收益預期、風險偏好、流動性要求、風險認識以及風險損失承受程度等因素，其結果以客戶風險承受能力等級體現。
據了解，之所以要對銀行理財產品進行風險評級，就是要求銀行在理財銷售過程中需要做到“了解你的產品”和“了解你的客戶”，實現理財業務風險匹配，避免出現客戶風險承受能力與購買產品不匹配的現象。
如何匹配合適的產品
對投資者來說，清楚地認識自身的風險承受能力和投資能力非常重要。
在購買理財產品時，投資者不應只關注收益情況。除了要關注理財產品的風險評級外，還可以進一步關注理財資金的投資資產、投資范圍和投資期限等，這些都有利于投資者進一步了解掌握理財產品的風險情況。
投資者需謹記收益、風險成正比。若不能承受任何市場風險，應選擇如大額存單、國債等存款類產品；如果風險偏好較低，可選擇投資貨幣市場、債券市場的固定收益類理財產品；若風險偏好較高，則可選擇投資股票、期貨等市場權益類理財產品。
根據投資經驗，與其做單一的投資品種選擇，不如適當地做一些資產配置，長短期、高低風險等不同類型產品優化組合，可能會收獲更高回報。
此外，在選擇理財產品時，投資者需重點關注買入和贖回的時間、投資期限的長短等細節，做好資金安排。
（燕都融媒體記者 張靜濤）
