資產(chǎn)負(fù)債表分析的側(cè)重點(diǎn)是有關(guān)資產(chǎn)質(zhì)量。資產(chǎn)負(fù)債表中最重要的指標(biāo)是“凈資產(chǎn)”。有些公司對外注冊資本是幾千萬元，一看凈資產(chǎn)余額卻是一家空殼公司。如果這家公司凈資產(chǎn)比較大，馬上看“無形資產(chǎn)、長期待攤費(fèi)用、遞延稅款”這幾個(gè)科目余額是多少，凈資產(chǎn)余額再減這三個(gè)科目余額，看看還剩多少，扣除后如還有很大金額的凈資產(chǎn)，又接著分析資產(chǎn)的流動性，如果現(xiàn)金資產(chǎn)少，應(yīng)收帳款與存貨、固定資產(chǎn)金額過大，后面一定要重點(diǎn)分析現(xiàn)金流量表，負(fù)債項(xiàng)要重點(diǎn)分析短期負(fù)債與長期負(fù)債的比重。資產(chǎn)負(fù)債表分析的要點(diǎn)：凈資產(chǎn)、流動性、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比例。資產(chǎn)負(fù)債表主要反映企業(yè)的里子或家底。
利潤表分析的側(cè)重點(diǎn)是利潤來源、成本費(fèi)用比例。利潤表指標(biāo)分析包括主營業(yè)務(wù)收入占比、毛利率、利潤率。只有主營業(yè)務(wù)收入帶來的利潤才是最可靠的，其他業(yè)務(wù)收入、營業(yè)外收入、投資收益都是不穩(wěn)定的。毛利率是企業(yè)競爭力的表現(xiàn)，毛利率決定企業(yè)利潤來源大小，也是利潤表最為核心的指標(biāo)。如果一家企業(yè)毛利率高于同行并且穩(wěn)定，但是利潤率卻低于同行，那就得重點(diǎn)分析三大期間費(fèi)用，看看是哪個(gè)科目吞噬了利潤，細(xì)查費(fèi)用明細(xì)是否合理。凈利潤是公司價(jià)值增加最重要的體現(xiàn)。
現(xiàn)金流量表的分析側(cè)重點(diǎn)是現(xiàn)金是否正流入。現(xiàn)金流量表經(jīng)營活動現(xiàn)金正流入這個(gè)指標(biāo)很重要，如果有銀行貸款的企業(yè)，銀行信貸員會非常關(guān)注這個(gè)指標(biāo)。從長期角度來看，經(jīng)營活動的現(xiàn)金正流入決定投資活動、籌資活動兩大現(xiàn)金流入，經(jīng)營活動不能正現(xiàn)金流入，企業(yè)去哪里拿錢去投資，又有誰相信你又會借款給你呢？開公司的目的是賺錢，而不是賺帳面利潤，長期沒有經(jīng)營活動現(xiàn)金正流入，任何企業(yè)都走不了多遠(yuǎn)。
從三大財(cái)務(wù)報(bào)表角度看：凈資產(chǎn)高、流動性強(qiáng)、利潤主要來自主營業(yè)務(wù)、毛利率高于同行業(yè)、期間費(fèi)用率低于同行業(yè)、近幾年經(jīng)營活動一直現(xiàn)金正流入，三大財(cái)務(wù)報(bào)表如有以上指標(biāo)特性，基本可以判定是一家好企業(yè)。
