美國康乃爾大學的兩位科學家曾做過一個有趣試驗：
他們在兩個玻璃瓶里各放進5只蒼蠅和5只蜜蜂。然后將玻璃瓶的底部對著有亮光的一方，而將開口朝向暗的一方。幾個小時之后，科學家發現，5只蒼蠅全都在玻璃瓶后端找到出路，爬了出來，而那5只蜜蜂則全都撞死了。
蜜蜂為什么找不到出口呢？ 通過觀察他們發現，蜜蜂的經驗認定: 有光源的地方才是出口；它們每次朝光源飛都用盡了全部力量，被撞后還是不長教訓，爬起來后繼續撞向同一個地方。同伴的犧牲并不能喚醒他們，它們在尋找出口時也沒有采用互幫互助的方法。
如果說蜜蜂是教條型、理論型，而蒼蠅則是探索型、實踐型。它們的思維中，就從來不會認為只有光的地方才是出口; 它們撞的時候也不是用上全部的力量，而是每次都有所保留; 最重要的一點是，它們在被碰撞后知道回頭，知道另外想辦法，甚至不惜向后看; 它們能從同伴身上獲得靈感，合作與學習的精神讓它們共同獲救。所以，最終它們是勝利者。對這個試驗有著不同的看法。
有人會說蜜蜂是烈士，而蒼蠅則茍且偷生。有人說蒼蠅非常聰明，而蜜蜂有些愚蠢; 有人干脆把目前社會上的人分為兩種，一種是“蒼蠅型”，二就是“蜜蜂型”。如果先摒棄原先的對于這兩種昆蟲的道德附加和好惡感，你需要考慮的問題是: 看看自己在投資中，你到底是“蜜蜂”還是“蒼蠅”？ 你想做“蜜蜂”還是“蒼蠅”？
如果你對自己缺乏了解，市場是一個昂貴的地方來發現你自己。無視所有的預言。金錢的世界是一個以人的行為勾畫出的世界。在金錢世界里，沒有一個人對將來會有絲毫的概念。記住這個詞的沒有一個人。所以，成功的交易者不是把自己的行動建筑在什么是應該發生的上，而是對所發生的事而作出反應。
擔心不是病狀，而是健康的標志。如果你不擔心，那就說明你承擔的風險還不夠。除了在不同尋常的情況里，養成早些兌現你的盈利的習慣。不要折磨你自己即使你出來之后那筆交易還在贏錢。非常可能的是這不會延續很長。即使這種情況繼續下去，想一想所有由于你提前平倉而避免了失去既得盈利的場合。
生活從來就不是一條直線。每一個成年人都知道這一點。可是，當我們在觀看圖表時太容易被引導得忘掉這一點。警惕圖表制作者創造的幻覺。一旦船開始下沉，不要祈禱--跳船！
樂觀主義意味著期望最好的情況發生。自信心意味著知道一旦最壞的情況發生你會怎樣處理。如果你只是樂觀而已，千萬不要輕舉妄動。不管你做什么，不管你是隨流而下還是逆流而上，首先對你要做的事作一獨立的思考。
實際經驗證明，一條可信的市場動向曲線應當至少三次碰到先前的高峰點或低谷點。一條曲線能抓住的接觸點越多，這條曲線就越可信。反復地重新衡量你的持倉頭寸。不斷地問自己：如果這是我今天第一次才看到的，我會投錢進去嗎？這手交易是不是在向我想象的方向發展？可以這么說，比起那些讓他們的投資“隨波逐流”的人所損失的巨額款項來，（短線）的投機所損失的還是小數目。長線投資者在進入交易之后，常常待著不走而最終全都輸掉。在這種意義上，他們是最大的賭博者。智慧的交易者，通過及時采取行動，把損失限制在最小的范圍內。
沒有一艘沉船是不備有圖表的。確定市場動向的最清楚和最容易的方法是根據舊高和舊低。高于舊高和舊低標志著向上的走向，低于舊高和舊低標志著朝下的走向。當市場穿過一個星期或一個月的高位時，這是買的信號。當它穿過前一星期或前一月低位時，這是賣的信號。
一個牛市運動的最后階段是一場接近頂部的加速賽跑。在這一階段，市場總是讓你相信你低估了潛在的牛市。隨著盈利膨脹到讓你相信你的賬戶可以對付任何挫折，繼續堆砌你的頭寸金字塔的誘惑強大。在這關鍵的時候，要緊的是從你的金字塔上拿走你的盈利，把你的頭寸減少到基本水平。隨后，當這一運動變得顯然結束了時，將這基本頭寸也平倉。
除非市場連續三天同潮流走反向，主要潮流很少會轉移方向。如果市場所做的不是你認為它應該做的，而你對等待已感到厭倦，你最好退出市場。
相信市場比你要強大。不要企圖同市場抗爭。如果圖形走弱，而且基本面的發展不像你所預期的那樣，重新對你在市場的頭寸作估價。對那些會控制你情緒波動的大頭寸保持警惕，也就是說，在市場上不要過分冒進。與其暴贏，不如緩進，穩扎穩打地積累資產。
資本保存同資本增值一樣要緊。如果市場已經起步了而你錯過了第一輪烽火，你不妨仍然考慮中途介入，即使這樣做是危險而困難的。
交易時，努力去理解那些推動市場的關鍵因素。換句話說，越努力你就會越幸運。記住，與其不斷地交易，不如每年少交易幾手（并在贏利時出手）。
不要在輸錢的頭寸上加碼。挑選底部和頂部時要小心。要想到你能夠輸多少錢，交易前就想好風險回報比例。盡力做到可能的盈利要三倍于可能的虧損。
新聞總是尾隨市場之后。市場只有一種，不是牛市或熊市，而是正確之市。如果看上去有很多多頭在買，你就需要警惕起來。如果你在市場上領先一籌，而且所有的消息都好得難以置信，你最好是收回你的盈利，出市走人。
如果有人想在這場游戲里生存，他必須相信自己和自己的判斷力。
大浪潮為你創造大筆財富。“為我帶來大筆財富的從來就不是我的祈求。它從來都是因為我坐著不動。”能夠既正確又坐著不動的人是不多見的。市場打不敗他們，打敗他們的是他們自己。一定要有堅韌的勇氣和智慧的耐心，你才做得到坐著不動。
要意識到大筆錢來自大浪潮。無論什么是看上去會掀起大浪潮的，它最初的鼓動，事實是，不管是誰對抗它，大浪潮都無可避免地必然按照推動它的力量所決定的速度，沖到推動它的力量所決定的遠處。
最不讓人擔心的買進方法是在一個上升的市場里買進。買高賣低。交易沒有高到不該再買的時候，也沒有低到不該再賣的時候。不過，在最初的轉手后，除非第一手交易獲利了，不要再做第二手。
從長遠來看，決定價格的只有一條法則，供與求的經濟法則。在所有為投機而犯的愚蠢的錯誤里，很少有比賣掉會賺錢、買進要賠錢的更愚蠢的了。
在熊市里，一旦突然全場士氣低落，你最好趕快平倉。
成功的投機，其原理建立在這樣的假設上：人們在未來會重犯他們在過去犯過的錯誤。
在牛市里，特別是在高峰的時候，公眾最初贏錢，然后就因為在牛市里停留太長，而全輸了回去。牛市需要每天為它提供給養；熊市只需要一個星期為它提供一次給養。
最好是記住，與其對一則新聞本身感興趣，不如對市場對該則新消息的反應感興趣。不要過低估量需要多少時間清洗一個看多的市場。不要在第一次回升時買進，也不要在第一次下跌時賣出。不要在高處或低處打沖鋒。讓市場告訴你什么是新高或新低。要么就早跑，要么就別跑。不要做11點鐘的牛，或者5點鐘的熊。
股市沒有既定的運行準則。要想達到盈利的目的，你必須建立自己的規則。
市場瞬息萬變難以把握，要在其中生存的唯一辦法就是把握自己，用自身的修為去控制欲望和情緒，從而理性地做出決策、執行決策。
決策容易執行難。我們都崇尚知行合一的理念，對應到股票投資上，理解市場是“知”，操盤是“行”。知易行難的意思是說，知與行之間的距離遠不止千山萬水，股票交易尤其如此，這可能是因為股票是濃縮的人生，所以也濃縮著犯錯機會。
人們常說，不要在同一個地方跌倒兩次。但對做股票的來說，這句話基本上就是笑話：誰沒有在同樣的地方反復虧損過？
西方人也有類似的說法：一只狐貍不能兩次掉進同一個陷阱，一頭驢子不會兩次在同一個地點摔倒。
但在股票投資領域，對大部分操盤手來說，從錯誤中及時汲取教訓，并確保下一次不再犯，基本上是任何人都做不到的。若以上述諺語為標準，股票市場上人人都是知錯犯錯的“慣犯”，都是一千個耳光也打不醒的蠢人，都是在同一個地方失誤兩次的狐貍和驢子，正如古人所言：“明明知得，又明明犯著。知得是誰，犯著又是誰。”
成功操盤手大都挨過無數次市場的掌摑，摑的方式還不僅僅是賠錢，而常常是爆倉。為避免屢犯，有些人甚至把戒律寫在手背上，每次下單時都會看到。雖然如此，一進入交易狀態還都是會故態復萌，為此不少人有自責感，甚至認定自己比驢都蠢，不是做交易的那塊料。其實投資者真的不必過分苛責自己，因為能悟出一切但管不住自己，基本上是投機交易者的常態。
同樣是屢屢犯錯，但有心人能夠透過這些“前科”，發現自己犯錯的概率正在慢慢降低，犯錯的“收獲”也在慢慢增多，這些人終究會明白：成功的交易者需要縝密的思考，需要嚴苛的約束，需要內心的強大，更需要犯錯的成本。
所以，許多優秀交易員都是飽經滄桑，巴菲特說60歲才懂得投資，應該是不無道理的。華爾街有一個說法，做投機這行，平均年齡50歲才小有成就，60歲可能揚名立萬，70歲或許大功告成。年輕是要付出代價的，好在年輕是最大的資本，他們可以用時間換空間用學費換經驗，但這所學校學費高昂，交不起學費的優等生比比皆是，因此要珍惜每一次交易機會，珍惜每一張失誤的單子，這些都是自身增加修為和提升境界的基石。
同樣是屢屢跌倒，不同的人是有不同姿勢的，這些姿勢可分為三類：烏龜式跌倒、不倒翁式跌倒以及朝圣者式跌倒。烏龜式的跌倒，是一旦跌倒就無法翻身，只能仰躺待援；不倒翁式的跌倒，是總是不停地跌倒而且常常是在同一個地方，但每次都不屈地爬起，然后換個方向，繼續開始下一輪的跌倒和爬起；而朝圣者式跌倒，因為心里有個堅定的目標，所以雖然跌倒了，還是會爬起來繼續向前走，每次跌倒的地方也都更接近目標。選擇了股票行業，就注定了隨時都會跌倒，既然注定是如此，就應該選擇做思想上的朝圣者，向著自己認定的“股道”進發。
“我們并不擔心犯錯誤，我所考慮的是未來如何做到不同。”股票投資者都是食人間煙火的凡夫俗子，都會雜念叢生甚至欲望萌動，所以大多數人都有重復犯錯的經歷，并且以后還會繼續犯下去，“不在同一個地方跌倒兩次”這個標準，在股票市場上沒有人能夠達到。不過，按照博弈論的說法，股票交易是一種現實博弈，現實博弈的特點是只要比別人少犯錯誤，同時犯錯誤時造成的損失越來越可控，久而久之，你就是成功者。
最后，我們要清楚的認識到所有的事物都是在守恒的狀態下波動著發展。所以交易者的任務就是要找到行情波動的起點，并在波動的起點進入，在終點出局，通過抓住波動的本身，積累較多的波 動本身，達成虧少贏多的失衡而實現獲利的目的。
也就是說：交易者必須要能夠積累相對于錯誤來說較多的正確，才能真正獲利，否則，獲利就是可望而不可及的，即使你偶爾的因為運氣而獲利，但是如果過你不能夠積累正確的成果，或毫無成果可言，失敗就會緊隨其后。
所以交易者的首要任務就是：必須要找到一個能夠及時發現波動變化的工具，以求在此工具的指導下，及時地發現行情即將或正在變化的點，并在這個點上賭一下市場是否有機會，或市場是否真的要產生相反的本質性變化。
但現實當中讓人遺憾的是，到目前為止想要找到一個超過100%的正確率的工具幾乎都不存在，即使有也只是一時或某一時期內可以做到，但是我們總結一下所有的交易信號，我們就會發現：如果按照信號所發出的次數來計算概率的話，我們手里的完美的工具的正確率或可以盈利的次數基本上還是50%左右，甚至要達到60%。
即：我們通過艱辛的努力所制造出來的漂亮的工具仍然沒有逃脫守恒的命運，我們還是在50%的概率下晃悠，但是為什么有些人盈利了呢？原因是他們能夠在這50%的概率下恪守規則作出正確的事情，即：他們僅僅在這些有可能產生變化的點上正確的應對行情的變化，而不是在波瀾起伏的行情中憑著感覺盲目試探。
所以交易者應該做的事情就是：要善于等待這些點的產生，并在這些點的信號暗示下入局或出局。積累行情線段而并非盲目進出所積累的對錯比例。也就是說：如果交易者能夠按照工具的提示，恪守進出原則正確的操作，即使你生存在50%的概率當中，你依然可以盈利。
因為即使你的工具十次只有五次是正確的，但是如果你能夠在錯誤了的時候及時止損，在正確的時候緊緊握住，你就能積累五次行情線段，這五次行情線段相加，足以抵掉你先前因止損而造成的損失而有余。
但是如果過你不能恪守交易工具的進出原則，你必將會在對了的時候因為缺乏信心和依據而胡亂進出。在一種相互抵消的狀態下，最終失敗。
所以我們必須要知道，工具是交易者的指南針，規則是交易者的靈魂，一個交易人如果沒有工具可以依賴，就會像一艘沒有指南針的輪船一樣到處亂撞，在猜測中交易并緊張的進出，在對一半錯一半的結果中抵消自己的成果，最終讓手續費把自己消滅。
同樣如果一個交易者不能執行規則，就會像一個人進入密林中，拿著沖鋒槍毫無目的的胡亂掃射一樣。最終必將彈絕身亡。所以交易者要想在股市中贏。就必須要珍惜你工具中的50%贏的概率，小心處理另外那50%輸的概率。
即：握住盈利的籌碼，截斷錯誤的籌碼，讓正確的成果總和大于錯誤的成果總和，以實現盈利的目的。對大多數人來說，說到容易，做到難，這正是賺錢難的原因。
所以在面對如此眾多的投資機會時，對于投資者來講，切不可頭腦發熱，不放過一個機會，而應該沉著應戰，冷靜對待。投資者應該時刻提醒自己：在眾多的交易機會中，最適合你的可能只有少數那么幾次，別的機會可能只會給你帶來傷害。
交易本質是管理風險，只有理解了這個觀念，我們才能評判什么是最佳的交易機會。最佳交易機會是風險最小的、適合你的交易機會，而不是利潤最大的、不適合你的交易模式的機會。在風險最小的情況下，即使錯幾次也不會影響你繼續交易的能力，因為你每次的損失都不大，你可以多進場交易幾次來尋找獲利的機會。
交易次數增加了，尋找到獲利機會的可能性自然就增大。獲取最高利潤的機會我們無從判斷，唯一可以確定的是：只有在頂部賣出在底部買進時利潤才有可能最高，而找準頂和底幾乎是不可能的。
通常情況下，利潤較高的時候風險也較大，你在追求高利潤的同時也就意味著將面臨較大的風險，而較大的風險只發生一次就足以使你失去連續交易的能力。只有保持連續交易的能力你才能在市場上生存和發展下去，這一點對于投資者來講至關重要。
那么，什么是風險最小的交易機會呢？簡而言之，就是，你可以承受的風險對你來講就是最小的風險。這是因人而異、因資金大小而異、因交易模式而異的。對于張三來講，50個點的風險他認為比較合適，對于李四來講，可能100個點也無所謂，而對于王二來講，他卻只能承受20個點的損失，具體多少點并不重要，重要的是你可以承受，你不會因為一兩次的損失而失去交易能力，你不會因為這些風險而心態失衡，這就是最小的風險。
你應該知道，在正常情況下，虧損多少可由你自己控制，你也只能把握自己的虧損，而盈利多少則只能由市場決定。
那么，如何才能獲得最佳交易機會？只有保持客觀，你才能獲得理想的交易機會。保持客觀，不僅可以獲得最佳進場機會，也可以獲得最佳出場機會。交易機會不是預測出來的，更不是創造出來的，它是等待和尋找出來的，市場確實會以其特有的方式給投資者發出交易信號。
尊重市場，市場才會尊重你；尊重市場，市場才會給你最佳的交易機會。保持客觀，承認現實是對市場最好的尊重方式。預測市場從某種程度來講是在設計市場，而操縱市場則是在完全藐視市場，這都是對市場的不尊重。你不尊重市場，市場也不會尊重你，市場會以它巨大的力量來打擊你，讓你付出慘重的代價。我們需要尊重市場，然后捕捉最佳的交易機會，從而實現我們盈利的目的。
總而言之，最佳交易機會就是風險最小的并適合你的交易機會，而不是利潤最大的機會；而獲取最佳交易機會的方式就是保持客觀，尊重市場。
