我有個(gè)好朋友跟我說(shuō)，多年以前，他在茅臺(tái)50多塊錢(qián)的時(shí)候就買(mǎi)過(guò)，后來(lái)漲了20%，他很高興地拋掉了。
反而是一些垃圾股，因?yàn)橐恢钡胫乇揪唾u(mài)，就能一拿很多年，到現(xiàn)在都還套著。
這是股市中，散戶(hù)的常見(jiàn)行為。
拿不住大牛股，我認(rèn)為有2個(gè)原因：
常常不知道那是大牛股。
什么是大牛股？漲得好就是嗎？各種被資金炒作的小盤(pán)股都可以連續(xù)六、七個(gè)漲停，然后等散戶(hù)沖進(jìn)去接盤(pán)，股價(jià)就調(diào)轉(zhuǎn)直下，再也不回頭。比如樂(lè)視，你以為會(huì)漲回來(lái)，等待你的卻是退市，本金的永久性損失。
若我們能在股票漲停之前進(jìn)入，大跌之前獲利離場(chǎng)，那當(dāng)然很賺。這也是股民常常幻想自己能做到的。但其實(shí)沒(méi)有人能做到，沒(méi)有人能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)下一秒漲跌。
猜漲跌的游戲，就是因?yàn)橛袝r(shí)我們能猜對(duì)，才讓人樂(lè)此不彼、心馳神往。可就因?yàn)椋瑳](méi)有人能每次都猜對(duì)，沒(méi)有人能知道自己哪一次會(huì)猜對(duì)，所以長(zhǎng)期來(lái)看，結(jié)果都是虧損。
我們經(jīng)常聽(tīng)到身邊有人說(shuō)，他在某只股票上翻倍、翻十倍，但他卻閉口不談總收益，你懂的。
所以我們不能憑股價(jià)一時(shí)的漲跌，去判斷是不是大牛股。我心里的大牛股，是真正的優(yōu)秀的公司。
買(mǎi)股票就是買(mǎi)公司，這話是巴菲特說(shuō)的，也是我的投資信仰。所謂投資信仰，就是你心底真正相信的東西。
我們以十年的眼光看，那些真正優(yōu)秀的公司，茅臺(tái)、五糧液、格力、美的、招商銀行……他們的股價(jià)是不斷創(chuàng)新高的，能給我們帶來(lái)真正的、長(zhǎng)期的收益。
但要選到這樣的公司，也不能看股價(jià)，不能只是聽(tīng)別人說(shuō)。你必須弄懂他們的生意，想象你是這些公司的老板，看看你的公司是怎么賺錢(qián)的：生產(chǎn)什么樣的產(chǎn)品？生產(chǎn)成本怎么樣？人力成本怎么樣？在市場(chǎng)上銷(xiāo)量如何？公司賬上還有多少現(xiàn)金？借了別人多少錢(qián)？明年有大額支出嗎？什么樣的人在管理公司？管理者的人品是不是值得信賴(lài)？
如果你能弄明白你買(mǎi)的公司，知道他是一門(mén)好生意，公司真的在源源不斷創(chuàng)造利潤(rùn)和凈現(xiàn)金流，那么不管公司一時(shí)的股價(jià)是漲是跌，長(zhǎng)期來(lái)看，你都將獲得良好的收益回報(bào)。
有沒(méi)有可能，公司一直在創(chuàng)造利潤(rùn)，股價(jià)卻長(zhǎng)期不漲呢？
馬克思說(shuō)過(guò)，價(jià)格總是圍繞價(jià)值上下波動(dòng)。真理總是反之四海而皆準(zhǔn)。放到股市也如此。資金不傻，反而很聰明，天然帶有逐利屬性，一定會(huì)往有利益的地方去。短期來(lái)看，股市的資金會(huì)受情緒、消息的影響，流向不穩(wěn)定、不確定，但長(zhǎng)期來(lái)看，資金終將匯集到有價(jià)值的、回報(bào)率更高的地方去。
被短期收益誘惑，太喜歡落袋為安。
聽(tīng)別人說(shuō)股市是“七虧二平一賺”，于是看到股價(jià)漲了一些，心中竊喜，認(rèn)為自己運(yùn)氣好，總擔(dān)心它會(huì)跌回去，趕緊落袋為安。
其實(shí)，憑運(yùn)氣賺到的錢(qián)，早晚虧回去。這次落袋為安，嘗到甜頭，就會(huì)想“早知道多買(mǎi)點(diǎn)好了”，于是拿著更多錢(qián)，買(mǎi)入另一支股票，妄圖復(fù)制上一次的好運(yùn)氣，可惜幸運(yùn)女神不會(huì)每一次都眷顧你。
不排除有些人運(yùn)氣真的很好，好幾次都能賺到錢(qián)，全身而退。其實(shí)這樣反而更可怕。當(dāng)他累積了更多的資金，擁有更多對(duì)自己運(yùn)氣的自信，就會(huì)下注更多籌碼，一次性虧個(gè)精光。靠運(yùn)氣炒股，前面無(wú)論贏多少次，只要輸一次，就前功盡棄，甚至傾家蕩產(chǎn)。而輸——那幾乎是必然的。
當(dāng)我們上漲了就拋出，跌了就臥倒裝死，那最終，我們只會(huì)把曾經(jīng)買(mǎi)到過(guò)的優(yōu)秀公司的股票都賣(mài)掉，然后手里拿著一堆垃圾股。
有人會(huì)說(shuō)，優(yōu)質(zhì)股票也會(huì)下跌，我可以在盈利多少點(diǎn)時(shí)拋出，等它下跌再買(mǎi)回來(lái)，這樣我就能獲取更大收益。
可以看看茅臺(tái)。一定有不少人都買(mǎi)過(guò)100塊的茅臺(tái)，但是能一直持有到現(xiàn)在1800塊的位置，卻寥寥無(wú)幾。茅臺(tái)就這樣將無(wú)數(shù)人甩下車(chē)。
我是不做波段的。因?yàn)槲也恢浪螘r(shí)會(huì)下跌，下跌后會(huì)不會(huì)繼續(xù)下跌，我應(yīng)該在哪一次下跌時(shí)再次買(mǎi)進(jìn)。
當(dāng)你真的買(mǎi)到優(yōu)質(zhì)公司時(shí)，賣(mài)出常常是很傻的事情。因?yàn)閮?yōu)質(zhì)公司，每時(shí)每刻它都在創(chuàng)造新的利潤(rùn)，所以每時(shí)每刻它都在不斷升值，雖然這每時(shí)每刻的升值不一定馬上通過(guò)股價(jià)展現(xiàn)出來(lái)，但是它終將通過(guò)股價(jià)反映出來(lái)。今年只值100億的公司，明年就會(huì)價(jià)值120億。而你用100億的價(jià)格賣(mài)出，手握100億現(xiàn)金，這些現(xiàn)金可不會(huì)在明年變成120億。等于你虧損了20億。到后年，這家公司價(jià)值144億，于是，你的虧損額達(dá)到44億……
有人說(shuō)，如果總是不賣(mài)，那我拿著股票有什么用。那我要反問(wèn)一句，如果不用來(lái)購(gòu)買(mǎi)商品，你手握現(xiàn)金，除了不斷貶值，還有什么用？
一個(gè)是不斷升值的資產(chǎn)，一個(gè)是不斷貶值的資產(chǎn)，你要選哪一個(gè)？
《道德經(jīng)》上說(shuō)“人能常清靜，天地悉皆歸”，一個(gè)人能夠常清靜，天地的力量會(huì)回到你生命上來(lái)。忽略股價(jià)的波動(dòng)，關(guān)注公司每一天的經(jīng)營(yíng)，保持平常心，就是保持清凈心，這是佛家所說(shuō)的無(wú)上智慧，也是股市生存的無(wú)上智慧。
