K線圖中的量價分析，是成交量分析的核心內容，也是分析的重點。平時大家在盤中根據(jù)價量此消彼長或同步變化情況，可以較為有效地分析出控盤主力的行為意圖以及市場價格走向。這里主要對價量中不同階段的巨量變化進行分析，以便尋找最佳的操作方法。
為何底部漲停經(jīng)常會釋放巨量？因為個股在底部階段性盤整，大部分籌碼都集中在底部，如果某一天直接拉漲停，意味著下方的籌碼全部獲利，潛伏盤就會有兌現(xiàn)盈利的需求，所以拋壓很大。
很多妖股底部起來的前幾個漲停板，基本都是爛板，爛板是由于多空雙方分歧很大。隨著個股拉升，得到更多股民的認可，多空分歧逐步減少，慢慢趨向一致，最后就會以加速縮量板趕頂。
畢竟妖股是少數(shù)，大部分個股底部的巨量漲停板次日早盤很容易低開。股價的短期波動是由情緒來帶動，市場情緒高漲，有很多資金搞短線，當日漲停次日溢價的概率就會很大。但是A股熊長牛短，市場情緒高漲占的時間不多，大概是2/10，正常情況下，一年里面，只有2/10的時間有行情，其余時間震蕩。所以拉長時間來看，巨量漲停板次日，低開的概率比較大。
底部的放量漲停板，往往是啟動的信號，但如果是放出了巨量，那就要綜合多方面來思考了。有可能主力封板是為了出貨，有可能是因為當天市場情緒比較差，大部分個股下跌，逆勢拉升，自然會帶來異常大的拋壓，也有可能是個股在蹭熱點炒作，游資點火股價，主力和獲利盤順勢拋售股票。
總結來說，底部巨量漲停，是由拋壓過大造成的，如果第二天早盤，多頭買入的意愿比較低，大概率會低開，好一點的話會往上拉，給你出逃機會，遇到市場情緒較差，則可能還會繼續(xù)往下砸。
巨量意味著什么？
1，低位巨量
股價在下跌的過程中通常會逐漸縮量，該割肉的都已經(jīng)割肉，最后只剩下套死的多頭了。到下跌尾聲，賣盤稀少，買盤多處于觀望狀態(tài)，成交量極度萎縮是自然的事。不過這種現(xiàn)象遲早會改變。在下跌的末端，有的股票可能會放量加速下跌。如果個股基本面沒有改變，低位放量下跌多是誘空陷阱。試想，主力要出貨自然會在高位想辦法，不會等到大幅下跌來割肉，至少也會制造個反彈來出貨，因此低位放量下跌未必是主力放出籌碼，多是對倒打壓股價，造成恐慌盤，它們趁機暗地里吸納。低位的放量下跌甚至是巨量下跌值得特別關注，一旦止跌可適當跟進。
另外低位的巨量回升陽線則很可能是主力建倉，同樣值得關注，可適當跟進。我們來看實例。如圖7-1所示，臺基股份前期大幅下跌，股價顯然已經(jīng)處于超跌區(qū)。2012年1月19日該股繼續(xù)下探，同時成交量大幅放大。當日最后收出一根陰錘子線，看似空頭變本加厲，大肆出逃。事實上我們完全不能這么看待，需多一份冷靜。當日看似賣盤兇猛，可反過來考慮，既然那么多賣盤，為什么股價并沒有下跌多少呢？那至少說明逢低的買盤也很強勁。賣盤加大而股價不跌說明承接盤也很大，散戶肯定沒這實力，那自然是主力行為。既然主力開始進場，我們又何妨試探介入？后市該股震蕩上行，完成逆轉。
我們來看看當日的分時走勢，也許可以更加清楚。如圖7-2所示，臺基股份當日開盤后寬幅震蕩，期間偶有大買單介入，值得關注。沒想到一個多小時后該股開始跳水，但股價的下跌只是幾筆集中的大單所為，有主力刻意打壓股價的嫌疑。午后該股盤底，成交量萎縮，說明賣盤衰竭。然后股價逐漸回升，成交量也逐漸回升，最后股價回到開盤價附近。全天明顯放量，這說明市場交易開始活躍。結合股價處于明顯的超跌區(qū)來判斷，我們基本可以判定是主力進場，投資者可密切關注。
如圖7-3所示，海正藥業(yè)2012年4月27日跳空大跌，當日成交量急劇放大。該股前期已經(jīng)大幅下跌，在這個位置放出巨量比較詭異，顯然是異動。如果不是公司基本面變壞，那就很可能是主力進場了。當然異動并不代表能立刻反轉，還需要觀察。此后股價走出回轉長陽線，多頭意圖至此非常明確了，那就是主力刻意放量打壓股價，短線投資者可以在股價反轉的時候積極跟進。
我們來看看海正藥業(yè)巨量當日的分時走勢，也許可以發(fā)現(xiàn)一些意想不到的情況。如圖7-4所示，該股大幅低開，開盤即跳水，直線下墜，股價直奔跌停板，但只是瞬間觸及跌停板，隨后巨量拉起。這說明賣盤洶涌，但買盤也不簡單，能接下如此大單，肯定是主力。既然主力愿意在這樣的背景下接盤，后市自然值得期待。我們可以繼續(xù)觀察，暫時不忙于進場。此后該股逐步拉高，再沒回落挑戰(zhàn)跌停板，成交量明顯縮小，賣盤也好像突然消失了。這說明空頭的力量已經(jīng)宣泄完畢，有初步止跌跡象，可繼續(xù)關注后市走勢。
巨量次日小陰線調整，股價沒有創(chuàng)出新低，這是一個積極的現(xiàn)象，進一步確認止跌。當然止跌還不是短線的買點，畢竟該股整體處于下跌趨勢中。我們再看隔日的分時走勢，捕捉短線進場的機會。如圖7-5所示，該股平開后震蕩，幾分鐘后放量拉起，均價線也跟隨上行。這是明顯的主力發(fā)動攻勢的信號，短線投資者可積極跟進。此后該股一路上升，走勢優(yōu)美，顯然有主力控制，反轉態(tài)勢確認無疑，是跟進的好時機。
我們再看一個例子，加深理解。如圖7-6所示，片仔廣自高位逐浪下跌，在靠近前波上漲的起漲點的時候，股價放量暴跌。接著又是一根放量的長下影線的低開陽線。連續(xù)兩天放出巨量，是什么意思呢？從整體看，該股前期已經(jīng)大幅下跌，巨量的位置靠近前低的支撐線。除非公司有重大利空，在這個位置主力出逃不合常理。主力完全有機會在前期震蕩的時候出逃，何須等到此時？因此放量下跌很可能是主力對敲打壓的結果，目的是引發(fā)恐慌地盤，主力可趁機偷偷吸納。當然一般散戶很難琢磨主力的意圖，那就等股價明確反轉的時候再進場。
我們來看看巨量長下影線當日的具體走勢，也許可以看出主力意圖。如圖7-7所示，片仔廣當日大幅低開，開盤幾分鐘后股價直接跳水，股價直達跌停板。在短暫的下跌過程中，成交量密集放大，可以說賣盤兇猛。可比較奇怪的是，就在人們以為要封住跌停板的時候，股價神奇拉起，成交量繼續(xù)放大，這顯然是多頭占據(jù)上風，有多少賣盤都照單全收。當然這有很大的虛假性，不排除是主力對倒或者老鼠倉。此后股價穩(wěn)步上漲，最后竟然收陽。全天走勢驚心動魄，但有明顯的主力表演痕跡。放量暴跌有低位洗盤的作用，目的是主力用暴跌吸引廉價籌碼跟隨出逃，以達到吸籌的目的。機警的短線投資者可以在盤中少量參與搶反彈。
2，關卡前后的巨量
關卡通常是指重要的支撐位或者壓力位。在上升途中，關卡是最值得關注的位置。股價沖擊關卡前后產(chǎn)生巨量是常見的事，因為此處囤積了較多的套牢盤，時機到了自然會引發(fā)較多的套牢盤出逃。如果主力能成功抵抗住套牢盤的壓力，后市則還有一波上漲。如果實力不濟則可能回落，再次形成波浪高點。因此關卡前后出現(xiàn)明顯的放量甚至巨量，需密切關注后市走勢，看看多空決戰(zhàn)的結果，然后再決定操作方向。
如圖7-8所示，吉電股份開盤跳空突破前高壓力，但盤中遭受空頭反擊，賣盤大量涌現(xiàn)，導致全天成交量巨幅放大。當日收出小偽陰線，走勢頗為遲疑。不過最關鍵的是股價收于前高之上，說明前高的壓力已經(jīng)掃除，短期上升空間打開，短線投資者可以謹慎介入，同時防備假突破。次日該股跳空漲停，應該不是完全出人意料，畢竟該股此前的表現(xiàn)就極為強勢。關卡后的巨量有洗盤的作用，也可能是臨時換莊，可以密切關注。
我們來看看突破當日的偽陰線是如何形成的。如圖7-9所示，吉電股份當日大幅高開，開盤后瞬間沖高后即迅速回落，同步成交量呈現(xiàn)天量特征。這通常是主力誘多出貨的特征，投資者需謹慎。股價下探到低點后回升，但成交量明顯萎縮，賣盤大幅減少，但場內做多意愿不是很強。此后成弱勢橫盤狀態(tài)，最后股價收高5個點左右。能維持這么高的價位收盤，還是說明多頭有較強的實力。特別是股價已經(jīng)收在前高之上，值得期待。反之，如果當日股價大幅度收低，則說明空頭強勢，后市也就不樂觀了。
下面我們看一個反例。如圖7-10所示，龍江交通一根中陽線突破壓力線。這根中陽線比較詭異，帶有很長的上下影線，且成交量巨大，說明多空分歧非常大。如此看來即使突破也存在較大隱憂，后市需謹慎，不可先進場。次日股價低開低走，跌回壓力線之下。至此已經(jīng)證明前日的突破為假突破，需及時止損。
如果不看分時具體走勢，K線往往帶有很大的欺騙性。如圖7-11所示，龍江交通當日開盤平淡無奇，成交極度清淡，走出俗稱“修長城”的走勢，即很長時間交易停滯。不過下午半小時后該股突然開始快速下跌，短期跌幅較大。更為離奇的是在收盤前十分鐘該股又開始迅速飆升，短短幾分鐘拉高8個點有余。這種尾盤偷襲拉升多是主力心懷鬼胎，拉高做K線，以利于后市出貨。對于這種分時走勢，大家要分外謹慎，且不可盲目追漲。
上面又是一個失敗的突破案例，值得特別研究。如圖7-12所示，雙鷺藥業(yè)放量漲停，股價突破前高的壓力，看似上漲前途一片大好。可該股隨后持續(xù)回落，竟然走出二次探底的格局?；剡^頭來看該巨量漲停突破，事實上也隱含了較大的風險。因為巨大的成交量不僅僅是買盤單方面的事，同時也意味著巨大的賣盤。這是多空分歧巨大的表現(xiàn)，后市需謹慎。買入沒有錯，不止損就是嚴重的錯誤。假突破也不少見，關鍵是我們在買入后不要忘記止損。
如圖7-13所示，中原高速2012年4月17日大幅高開沖擊前高，盤中股價成功越過前高的壓力，看似多頭當日強攻，形勢一片大好。沒想到最后股價大幅回落，收出中陰線。從日線走勢看，顯然是突破前高失敗，且當日成交量大幅放大，主力很可能已經(jīng)趁機出逃，后市理應看空。當日追高的投資者需要在后市擇機止損。
投資者如果參看該股當日的分時圖必定有所發(fā)現(xiàn)，分時圖的表現(xiàn)與日K線有較大區(qū)別，這一點需警醒。如圖7-14所示，該股高開低走，全天持續(xù)下跌，與日K線上的開盤價有很大差別。這是怎么回事呢？也不是那么復雜，很可能是當日開盤后迅速有單筆的大單直接大幅推高股價，以致在日K線圖上顯示為開盤價即是如此，事實上要低很多。當然我們這里關注的是該股當天的整體走勢，全天一路走低，多頭幾乎毫無抵抗，弱勢畢現(xiàn)，沖擊前高失敗已經(jīng)毫無疑問，需果斷出局。該股的當日走勢是較為典型的高開誘多走勢，需趁早離場。
如圖7-15所示，泰達股份2012年4月17日高開沖擊前高，但最后大幅回落，當日收陰，沖擊前高顯然已經(jīng)失敗，投資者應該賣出。該股當日跳空高開挑戰(zhàn)前高，看似強勢，但風險也是極大。因為不僅是前高的壓力，而且緊接著就是左側密集區(qū)的巨大壓力。也就是說，即使突破了前高的壓力，隨后又是密集區(qū)的壓力，主力不會不掂量一下。如此，高開反而有誘多的嫌疑，不能盲目追進。從成交量看，當日成交量大幅放大，如此大的成交量且當日收陰，顯然是主力出逃，后市理應看空。
我們再看看當日的具體分時走勢。如圖7-16所示，該股當日高開后直線拉升，成交量急劇放大，貌似要沖擊漲停板?？墒菐追昼姾蠹粗苯臃崔D，股價迅速打回到開盤價附近。這是典型的誘多出貨走勢，當主力完成出貨后，股價無所支撐，只能打回原位。此后橫盤震蕩，但始終無法逾越均價線，弱勢特征明顯，尾盤繼續(xù)下探也就不足為奇了。
