莊家是股票市場上一個特殊的群體，他們擁有著雄厚的資金實力、靈通的消息來源還有專業的操盤團隊，在股票市場上盈利的可能性和幅度都是普通散戶無法比擬的。因此，大多數莊家介入的股票，都會有比較大的上漲幅度。股市上有俗語說“股不在強，有莊則靈”就是這個原因。
因為莊家操盤的強勢，很多散戶投資者在交易時，都會選擇關注莊家操盤的動向，根據莊家的操作方向來決定自己的操作方式。這本是一種非常好的想法，不過實際交易時，投資者卻會發現理想很豐滿，現實很骨感。莊家操作的核心本身就是要誘騙散戶投資者，因此會在盤中故意布下跟多陷阱，誘騙散戶入套。普通散戶如果沒有過硬的跟莊技術，盲目跟莊買入的話必然會大幅虧損。
但，莊家也是這個市場上的投資者，也要遵循這個市場上的交易原則。投資者首先可以對莊家有全面的認識，了解莊家常用的騙術；之后可以了解莊家整個坐莊過程中每一步的操盤目標、操盤手法和盤面特點；最后可以從自身角度出發，制定合理的跟莊策略。
有很多人不明白，為什么股價已是低位，莊家為何還要賣出股票？投資市場是一個博弈場，沒有對手盤的虧損，就沒有自身的盈利，老莊家一直不賣出股票，新莊家怎么去接盤呢？所以，即使股價到了相對的低位，但里面的莊家不走，是吸引不了新的資金進來做盤的。
莊家出貨前的準備
成功的莊家是不打無準備之仗的，為了日后的順利出貨，莊家提前就做了大量準備工作。
①莊家的多次拉抬和洗盤形成了堅定的多頭信念，使所有拋股的人都會后悔，回調進場和持股不動的股民都賺錢了。這樣，當所有人對此都深信不疑，持股者不愿拋，持幣者紛紛進場，把出貨當洗盤回調時，莊家就找到了出貨良機。莊家的高明之處在于，將對大眾情緒的調控與自己的炒作巧妙地協調起來。在吸籌階段，讓散戶看空，主要利用傳媒唱空，以便吸到廉價籌碼。在拉升和洗盤的初期，讓散戶對升勢半信半疑，由于每次洗盤結束后都是向上突破，到中后期，散戶的多頭心態越來越明顯，也越來越強烈，升時不愿拋，跌時當成吸納的好時機，此時養多成功，莊家出貨沒有人與其爭跑道。同時，莊家拋出的籌碼也有多頭承接，從而套現成功。
②利用技術走勢設置多頭陷阱。股民一般都知道，重要阻力關口一破即變為支撐，因而沖破阻力位就成為廣大股民的操盤準則。于是，莊家就會制造這種假突破，誘使散戶進場，自己卻乘機派發。
③用少量資金進行輪番炒作，造成黑馬狂奔局面，一方面調動人氣，另一方面吸引了股民注意力，從而把大筆資金神不知鬼不覺地悄悄撤出。
④與上市公司及股評、媒體相互配合。在吸貨時，上市公司利空頻繁出現；在出貨時，上市公司利好連連，股評、媒體大捧特捧。這就可以讓中小散戶利令智昏，爭搶莊家拋出的籌碼。
如何判斷莊家的出貨點
莊家拉升時都有一定的目標點位。實際上，這個目標點位也就是莊家的出貨點。莊家設定出貨點位主要根據自己的持股成本和持股量、跟風盤力量大小以及歷史成交量的分布情況三個方面的因素。
（一）莊家的持股成本和持股量
這是決定拉升點位的最基本因素。莊家的拉升點位可以通過如下公式算出：
目標點位＝持股成本×（1＋持股量占全部流通盤的百分比×2）
比如，如果莊家的持股成本是8元，持股比例是50％，那么它的最低拉升目標點位應該是8×（1＋50％×2）＝16（元）。
如果持股比例是60％，其最低目標點位可以算出是17.6元。莊家的拉升目標與持股比例相關，持股比例越大，出貨需要的過程也越長，必須用更高的點位來維持。公式中的“2”是一個市場“信心系數”，并非固定就是2。如果這個股票的市場形象好，持股人的信心足，則“信心系數”也可以提高到3，甚至更多。在最近兩年的實戰中，莊家的實際拉升點位往往高于按照這個公式算出的最低目標點位。這里選2，是因為在正常情況下，莊家的利潤是全部拉升幅度的50％，如果低于2，莊家的獲利空間就比較小了。
（二）跟風盤力量大小
跟風盤力量的大小是決定莊家拉升目標點位的最關鍵因素。最低目標并不是最終目標，有時候莊家也不能事先確定，這還要看市場上跟風盤的情況。莊家在拉升過程中一直在測試跟風盤的力量大小，并希望力量越往上越大。如果跟風盤比較理想，莊家就能夠在數天之內將大部分籌碼順利脫手。此時的日K線為帶長上影的陰線，放巨量，頭部特征明顯。如果莊家把股價拉到了目標點位后，跟風盤很輕，說明市場對這只股票的上漲反應冷淡，此時莊家只好增加坐莊成本，使用其他手段引起市場注意，要么操縱股價重新回跌來蓄勢，要么是繼續向上拉升。
（三）歷史成交量的分布情況
莊家在制定目標點位時必須考慮歷史成交量的分布情況。尤其是在低位吸足貨向上拉升的過程中，高位如明擺著有大量的歷史套牢盤時，莊家則需要認真對待。如果莊家志存高遠，又財大氣粗，肯定是要突破歷史高位的，那么莊家就要考慮如何化解那一大堆套牢盤，而最有效的方法就是在這個區域來一次震倉。如果莊家的財力不夠，也不想打持久戰，那么他的拉升目標點位一般不會定在套牢盤的價位之上。
莊家主力的出貨手法分析
一、跌停開板出貨
股價跌停是投資者不希望發生的，它反映后市前景黯淡，很難從市場上獲得回報，對投資者起到警示作用。那么主力是如何利用跌停板進行出貨的呢？
在實盤操作中，有的股票開盤后逐波下行至跌停板，且瞬間堆放大單封盤，接著被巨量買單打開封盤。這時有的人一看股價即將打開跌停板，認為是主力洗盤動作，生怕買不到低價籌碼而紛紛跟進。有的股票早上直接從跌停板價位開盤，把所有的集合競價買單都打掉，這時有的人一看到股價大幅低開，就會產生抄底的沖動，結果買入后被套。而且，主力在跌停板位置打開又封盤，封盤又打開，反復進行著，以此吸引買盤接單。
圖2-34，武漢凡谷：游資主力完成打壓建后，2017年9月21日股價突然放量拔地而起，開啟一波“井噴”式飆升行情，7個交易日中拉出6個漲停。有意思的是，該股后面的3個漲停中都是低開拉高封盤，前面已經介紹過連續兩個以上交易日出現低開時，除封漲停可以持股外，其他情況都應該退出。該股在10月31日從跌停價位開盤，盤中立即打開封盤震蕩，雖然有明顯的拉高行為，但已無力封漲停，顯示主力撤退心切。散戶見此形態時，應在當天收盤前離場。
圖2-35，掌閱科技：2017年9月21日上市后，股價連拉25個漲停，主力高位出貨理所當然，先是在11月14日利用漲停出貨，然后在15日利用跌停出貨。兩個交易日里，一天漲停，一天跌停，本身就意味著震蕩加劇，特別是11月15日這一天盤面更為異常，股價低開3.81%后，逐波向下走低至跌停，在跌停板位置多數開板吸引買盤介入，這種盤面現象分明已經告訴大家主力在暗中出貨。
二、向上突破出貨
股價經過一波快速拉高行情后，在高位出現調整走勢，然后放量向上突破創出新高，形成新一波上漲之勢，此時會有大批熱錢涌入，而游資主力則在暗中派發籌碼，很快股價滯漲回落進入調整走勢。
圖2-32，韶鋼松山；股價經過連續拉高后，在高位出現震蕩整理走勢，主力在高位不斷對敲出貨，但由于手中籌碼較多，很難在這一區域順利出局。因此，在2017年9月11日低開2.46%后翻紅震蕩，尾盤收在當天最高點，并創出新高。在此位置出現這樣一根創新高的大陽線，有一種洗盤結束展開新一輪上漲行情的感覺，形態上非常吸引散戶跟風。次日小幅高開1.25%后，沒有出現強勁的上攻勢頭，而是回落震蕩收陰，說明這個新高不是有效的突破，而是主力出貨的一種手法。
圖2-33，國盛金控：股價在2017年8月28日放量向上擺脫底部約束后，盤面如脫韁的野馬飛奔而上，股價連續大陽上漲，主力短期獲利豐厚，需要在高位兌現獲利籌碼。經過短暫的震蕩整理后，9月12日盤中放量上拉創出新高，看起來主力洗盤結束展開新一波上漲行情，這時跟風盤不斷涌進，而主力在暗中不斷出貨，尾盤股價回落，當天收出長長的上影線。說明上方壓力重重，創新高是一種欺騙散戶的假動作。
三、漲停開板出貨
散戶買入的股票出現漲停，是一件最喜人不過的事。但在實盤中，有時候漲停不見得是好事，反而是出貨的伎倆。主力封盤后，待散戶買單逐步增加時，迅速將自己的買盤封單撤掉，并在同一時間里，又在散戶后面掛出數量與撤單相近的買單，這樣盤面上看封盤數量沒有變化，不會引起散戶的注意。然后，主力將散戶的買單打掉，封盤被巨大賣單打開。股價出現下跌，但跌幅不大，不久股價又被拉到漲停板。主力如此反復多次進行，在漲停位置悄悄出貨。如果當天出貨量不多，則第二天可能還會重演；如果當天出貨量較多，第二天就低開低走，將這天買入的散戶全部套牢，無形之中將套牢盤鎖住。這種方式有三種盤面現象：
（1）股價以漲停板開盤，大部分時間處于封盤狀態，造成強勢上漲的假象。
（2）以正常形式開盤后，股價直奔漲停板，封盤幾分鐘后再打開，多次漲停，多次開板，主力暗中出貨，尾市稍向下回落。
（3）以跳空高開的形式開盤后，股價直接沖向漲停板附近，造成該股當天要漲停的態勢，不少散戶見此走勢而搶籌入場，但在接近停板的一兩分價位時出現回落，而主力在震蕩運行中悄然出貨，使散戶套牢其中。
圖2-36，中科信息：2017年7月28日上市后，連拉9個一字漲停，然后開板震蕩，游資大舉介入，股價再次被大幅炒高。股價大幅炒高后，主力在高位不斷派發獲利籌碼，9月25日股價在高位再拉漲停，以此吸引散戶入場接單。但在當天的分時走勢中可以看出，股價封盤幾分鐘后開板震蕩，開開封封，反復進行，直到尾盤才封住漲停。可是第二天低開3.81%后，股價直奔跌停，說明主力在前一天漲停位置附近派發了大量的籌碼。
圖2-37，林海股份；股價短期快速上漲后，主力有了豐厚的利潤，在高位采用各種于法出貨，2017年1月3日股價放量漲停，K線上收出一根光頭光腳的大陽線，股價似乎展開強勢上攻，此時不少散戶被這根漲停大陽線所誘，在漲停開板時紛紛介人。可是，第二天上漲勢頭立即湮滅，股價不斷向下走低，一度擊穿大陽線最低點，午后跌幅有所收窄，盤面氣勢漸漸轉弱。
莊家洗盤與出貨的區別
（一）重要區別
1，重要關口表現。投資者觀察重大關口處莊家是打壓還是護盤，如果是打壓，以圖散戶籌碼拋出則為洗盤；如果是護盤，則多為派發行為。在重大關口處反彈的力度極小，使散戶感到大勢已去，是洗盤；若反彈強勁，幅度較大，則為派發。其為了引入跟風盤買進，在重要關口位洗盤，莊家能重新買入。
2，位置不同。股價如果處在低價循環圈內或者處在盤底，莊家所使用的一切方法都是出于洗盤。股價處在高位循環圈或者上升的末期，莊家的行為則是為了出貨。
3，成交量的變化。在出貨期間，成交量表現為不規律的混亂狀況，成交量放大，表明莊家在偷偷派發；不規則萎縮，則表明莊家無力控制籌碼。
4，消息判斷。洗盤時莊家利用大盤下跌或者利空消息，為了獲得更多的籌碼，莊家則會發布利空消息，讓不明真情的市場投資者產生恐懼心理，拋出手中的籌碼。派發時莊家一般都會發布利好消息，刺激市場搶買籌碼，給投資者產生股價上漲、前程一片光明的感覺，而莊家在其中偷偷派發。
（二）具體判斷
1，股價大幅下跌，一度接近跌停板，在跌到最低處有量放出來，尾市收回下跌幅度的一半以上，K線形態類似“吊頸”。但是，第二天的成交價比前一天的最低價高5%，股價站穩在前一天的密集成交區上，說明莊家不是在出貨，而是在洗盤。
2，股價下跌的時候，上半場總量是下半場總量的兩倍，其表明上半個交易短線搶反彈積極進場。如果是莊家出貨，則必然會出現上下半場莊家都必須出貨。在下午的低點，莊家將會更加積極出貨，相反若下午無量，說明莊家是在洗盤。
3，下跌到關鍵點位時有大賣單拋盤，同時砸盤力度很大，但股價的下跌幅度很小，其表明大單是莊家的對倒行為。有時在某一價位上有大單，但很久沒有成交，實為莊家洗盤行為。
散戶出貨的原則
就大部分投資者而言，與其希望尋找一套能逃頂的策略，還不如為自己制定一些基本的賣出原則，以克服自己情緒對投資決策的一些干擾。
具體來說，以下四條原則可以作為投資者理性地作出賣出決策時的考慮重點：
1，當公司宣布重大的重組或新投資項目后。就很多投資者而言，公司重組、新的投資項目，通常代表著公司將要產生新的效益以及創造新的局面，看似一個比較好的買入時機。不過實際上就基本面的角度來講，當公司進行重大重組、準備新投資項目時，通常是經營前景不好的時候。試想一下，若你此時做的生意還可以賺大錢的話，你還會想到要去重組、投資其他項目嗎？當然有些企業重組后能夠重新高速成長，不過經驗表明，大部分的重組效果都沒能達到預期的目標。并且，就股市的角度而言，這些消息通常會被莊家當成出貨的良機。
2.當你發現更好的投資機會時。對于任何一名投資者來講，能夠準確地判斷價格走勢的底部和頂部，可以說是夢寐以求的事情，不過現實的情況往往是：沒有一個人可以做到這一點，甚至更糟的是，人們的判斷通常和實際情況恰恰相反。所以，對于大部分投資者而言，較好的策略也許是不要去判斷哪里是頂部、哪里是底部，而是長期持有。只有當你發現了更好的投資機會時，再把原來的股票拋售，去買新的股票。
3，當你重新分配投資組合比例時。就大部分投資者而言，股票投資成功與否主要是取決于怎樣分配他的資金比例，而并不是買了什么股票。也就是說，采用組合投資的方法是一種比較好的方法。你可能決定把三分之一的資金投入高科技股，三分之一資金投人低市盈率股，還有三分之一投入小盤股。你需要定期地對自己的組合進行一定調整。
例如，幾個月后，因為高科技股市值上升，已占到總比例的二分之一，此時，你就可能要減持高科技股，而把資金補充到另外的板塊之中去。
4，當股價超過你的目標價位時。可能一開始你就沒定目標價位，那就不需要理會這一條原則。不過若你定下了目標價位一旦真的達到這一價位的時候，就要拋出。因為你在定目標價位時，總有自己的理由，而你在定目標之時，往往還是在比較理智的狀態下.不過當股價上漲之時，通常大部分人的腦子就會開始發熱。因此，為了避免犯錯，最好還是及時拋掉。當然，你賣出后，可能股價還會再上漲，但這只能說是你判斷失誤，而并不是因為自己頭腦發熱。
上面四條賣出原則并不能使投資者在最高價上把股票拋出，實際上沒有哪一種策略可以做到這一點。不過，它們能幫助投資者減少非理智因素的影響，令投資者的投資行為更加成熟。跟莊，點睛：許多股民之所以覺得股票買進容易、賣出難，關鍵原因是對于莊家何時出貨心中無數。其實，只要把握好莊家出貨時出現的各種信號，就能穩穩當當地走在莊家的前面。
