作為大眾投資理財方式之一的股票投資，已經(jīng)得到廣大投資者的認可，投資股票市場也已經(jīng)成為一種時尚。投資者都想在股市中掙大錢，但作為一種投資，有賺就必然有賠，而且賠錢的比例往往比較大。也許有的投資者認為，股市里賺錢無非是低買高賣，然后重復操作，就可以不斷獲利。這話似乎很有道理，也很正確。然而實際情況卻并非如此，很多時候往往買的不是低點卻賣在了低點；該賣的時候沒賣，該買的時候沒買。
造成投資失誤的原因就是投資者不知道如何把握買點和賣點。也就是說，投資者沒有一個明確的概念要在什么時候買，在什么時候賣，更沒有一個合理的止損和止盈計劃，這在股市中是非常危險的。我們除了要關(guān)注賬面上那些時刻變化的數(shù)字，更重要的是要關(guān)注隨時到來的風險與機遇，也就是關(guān)注買點和賣點的提示信號，只有這樣，才能在股市中做到游刃有余，張弛有度，實現(xiàn)穩(wěn)定的獲利。
一、頭部刺透線賣出
頭部刺透線由兩根K線組成，第一根K是實體較大的陽線，第二根K線開盤價超過了第一根的最高價，但是收盤卻在接近當日的最低價附近，并且收盤價明顯位于在第一根K線實體一半以下的位置，如圖1-1所示。
頭部刺透線屬于頂部反轉(zhuǎn)信號，在上升趨勢中形成的大陽線顯示了買方力量的強大，然而，次日空方發(fā)動了猛烈的反攻并以相當?shù)偷奈恢脠笫眨貏e是收盤價切入了大陽線實體的一半以下，說明了空方已經(jīng)積蓄了相當大的力量，預示著后市股價將會出現(xiàn)下跌或是回檔。
實戰(zhàn)圖譜
如圖1-2所示的是西寧特鋼（600117）的日K線走勢圖。該股從前期的低點1.25元開始轉(zhuǎn)勢，經(jīng)過短期快速的上漲，在圖中的方框內(nèi)形成了烏云蓋頂?shù)腒線走勢。第一天是一根大陽線，第二天股價高開后在賣盤的打壓下股價一路低走，到收盤時形成了一根實體切入大陽線實體的一半以上，當天成交量大幅放大，這些都表明了主力快速拉升后出貨的跡象，見頂?shù)男盘柋容^明顯，投資者應(yīng)引起警覺。次日又收出一根重心下移的小陰線，進一步確認了股價已經(jīng)開始反轉(zhuǎn)。這時就應(yīng)全部拋空出局，不能猶豫不決。
投資者在使用頭部刺透線賣出時要注意以下一些要點：
（1）第二根陰線如果能夠出現(xiàn)成交量放大的情況，則后面股價回檔或反轉(zhuǎn)的可能性會高很多。
（2）頭部刺透線中第二天開盤價較第一天的收盤價越高，收盤價深入陰線實體部分越多，則發(fā)生反轉(zhuǎn)的力量就越強。
（3）在頭部刺透線出現(xiàn)后，股價一旦出現(xiàn)重心下移并跌破第一根陰線的開盤價就是果斷賣出的信號。
二、頂部島形賣出
頂部島形是股價在持續(xù)上漲一段時間后，有一天突然跳空高開留下一個缺口，隨后幾天股價繼續(xù)上升，在高價位徘徊，但在某高點又突然向下跳空，開始急速下跌，這個向下跳空的缺口與前期的向上跳空缺口基本處在同一價格區(qū)域水平，在K線圖表上看就像是一個遠離海岸的孤島，如圖2-1所示。
頂部島形是一種行情轉(zhuǎn)勢信號，表明股價將會見頂回落。頂部出現(xiàn)的島形反轉(zhuǎn)時，并不一定會伴隨成交量的放大。頂部島形一旦形成，原來屬于支撐位的缺口就會變成阻力位，股價之后回升到這一位置時就會受到很大的壓力。頂部島形是一種較為可靠的反轉(zhuǎn)形態(tài)，投資者看到此形態(tài)后應(yīng)該果斷及時賣出。
實戰(zhàn)圖譜
如圖2-2是海馬汽車（000572）的日K走勢圖。該股經(jīng)歷了從4.60元以下開始的一輪上漲，到7.25元一線大幅跳空高開收出一根上吊線，且這根上吊線和前一根小陽線之間留下了一個向上跳空的缺口。此后，股價在7.45 ~ 8.33元橫盤震蕩在股價行進到7.60元一線時，以跳空低開的方式收出了一根光頭光腳的大陰線，這根大陰線與之前的帶上影線的小陰線之間留下了一個向下跳空的缺口，從而形成了頂部島形的反轉(zhuǎn)走勢，頂部島形意味著趨勢正式出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。所以，投資者可在出現(xiàn)向下跳空缺口的當天或次日果斷拋出該股，否則，后市將出現(xiàn)持續(xù)的殺跌。
投資者在使用頂部島形賣出時，要注意以下幾個要點：
（1）頂部島形中的兩個缺口之間相隔的時間沒有嚴格的要求，短的可以是一個交易日，長的可以是數(shù)個交易日或數(shù)個交易周。時間間隔越長，后市下跌的力度也會越大。
（2）頂部島形往往伴隨著非常大的成交量，因為股價在高位要經(jīng)過多空雙方的大量換手，主力才能完成出貨。
（3）頂部島形在形成向下跳空缺口時就應(yīng)該及時出貨。
三、頭部孕線賣出
頭部孕線由兩根K線組成，第一根K線在高位收出一根大陽線或中陽線，第二天股價大幅低開，其K線實體完全被包含在前一天的大陽線或中陽線之中（上下影線可以不包括在內(nèi)），如圖2-1所示。
在股價處于上漲的走勢之中，一旦出現(xiàn)頭部孕線，就預示著此時多方的上漲動能已經(jīng)出現(xiàn)了衰竭，股價上漲的力度開始轉(zhuǎn)弱，或者是上漲的走勢出現(xiàn)了短暫的停頓，說明此時股價運行的方向即將發(fā)生改變。
實戰(zhàn)圖譜
如圖3-3所示的是華意壓縮（000404）的日K線走勢圖。該股從前期的低點7.31元開始震蕩攀升，在圖中的方框內(nèi)形成了頭部孕線的走勢。第一天是一根帶上下影線的大陽線，還創(chuàng)出了此波上升的最高價14.35元，第二天股價低開，全天在賣盤的拋壓下股價走低，到收盤時形成了一根帶上下影線的小陰線，其實體和下影線被前一根大陽線的實體全部覆蓋。由于在股價大幅上漲96%后出現(xiàn)的頭部孕線，表明股價上漲動力不足，可能向下回落。雖然不一定馬上就會下跌，但投資者應(yīng)以資金安全為第一原則，只要次日股價低開低走或平開低走，就應(yīng)該考慮賣出離場。
投資者在使用頭部孕線賣出法時要注意以下一些要點：
（1）頭部孕線最理想的量能變化是前一個交易日成交量有效放大，而后一個交易日成交量又迅速萎縮，并且如果行情繼續(xù)調(diào)整，則量能也隨之減少，這表示后市行情出現(xiàn)反轉(zhuǎn)的可能性較大。
（2）頭部孕線中前后兩根K線之間的實體長短反差越大，就越具有研判意義。
（3）凡在股價大幅上漲的位置出現(xiàn)頭部孕線之后，從規(guī)避風險的角度出發(fā)，投資者還是減倉操作為好，如果股價重心還在下移，就堅決拋空離場。
