莊家是股票市場上一個特殊的群體，他們擁有著雄厚的資金實力、靈通的消息來源還有專業(yè)的操盤團隊，在股票市場上盈利的可能性和幅度都是普通散戶無法比擬的。因此，大多數(shù)莊家介入的股票，都會有比較大的上漲幅度。
因為莊家操盤的強勢，很多散戶投資者在交易時，都會選擇關注莊家操盤的動向，根據(jù)莊家的操作方向來決定自己的操作方式。這本是一種非常好的想法，不過實際交易時，投資者卻會發(fā)現(xiàn)理想很豐滿，現(xiàn)實很骨感。莊家操作的核心本身就是要誘騙散戶投資者，因此會在盤中故意布下跟多陷阱，誘騙散戶入套。普通散戶如果沒有過硬的跟莊技術，盲目跟莊買入的話必然會大幅虧損。
但，莊家也是這個市場上的投資者，也要遵循這個市場上的交易原則。投資者首先可以對莊家有全面的認識，了解莊家常用的騙術；之后可以了解莊家整個坐莊過程中每一步的操盤目標、操盤手法和盤面特點；最后可以從自身角度出發(fā)，制定合理的跟莊策略。
主力資金大量流出，股票卻上漲，是什么原因?qū)е?大概是由三種情況所致。
第一，主力大量出貨，都擋不住散戶買入的熱情。盡管主力在大多數(shù)時候，對個股走勢有主導權，但是并不能因此小看散戶的力量，散戶一旦團結(jié)起來，就是最大的主力。
第二、主力假拉升真出貨。主力用少量資金拉升股價，吸引散戶進場，然后慢慢地用小單出貨，股價當日并未下跌，而是收一根真陽線。分時圖上，股價迅速拉升，然后伴隨著連續(xù)的拋單，但是每次下跌幅度比較大的，主力就出手托住股價，讓散戶感覺下方有支撐，讓散戶繼續(xù)買入。當日主力出貨多于買入，因此，主力資金流出，但股價卻上漲。
第三、主力試盤。主力把股價抬高至重要壓力位附近時，需要測試上方的拋壓情況。怎么樣試盤呢?主力用少量資金快速拉升突破壓力位，觀察散戶跟進力度，接著再把部分籌碼拋出去，再通過拋壓觀察浮籌情況。往往當天會收一根帶長上影的陽線，有人把這種形態(tài)稱之為“仙人指路”。
當天的主力資金賣出比買入多，所以，主力資金凈流出，而股價上漲。
以上三種情況，前兩種是我們需要避免的，而第三種則是機會，“佯攻”是為了日后的“進攻”，如果試盤后上方拋壓不大，就意味著主力很快發(fā)動明顯地拉升行情，反之，則需要進一步洗籌。
解析幾種散戶極易入套的主力拉升出貨陷阱
一、持續(xù)拉高的假陽線
市場經(jīng)過成功的大幅炒作或反彈后，股價到達高價區(qū)域，莊家獲利十分豐厚。為了能夠盡可能在高位出貨，莊家便會刻意做出各種各樣的誘多信號，以吸引散戶入場接單，而持續(xù)拉出陽線特別是大陽線是最常用也是最有效的誘多手法。因此，在高位出現(xiàn)大陽線的背后，往往隱藏著巨大的莊家陰謀。投資者應當理性地分析和判斷，以免落入莊家設置的圈套之中。
【圖1-1】三泰電子（002312）：在長時間的底部震蕩過程中，莊家吸納了大量的低價籌碼。股價成功脫離底部區(qū)域后，莊家進行了大幅炒作，股價短期漲幅巨大，莊家獲利非常豐厚。為了更好地在高位兌現(xiàn)獲利籌碼，莊家繼續(xù)將股價向上推高，在3月連續(xù)拉出多根上漲大陽線，創(chuàng)出本輪行情的上漲新高。此時，不少散戶認為股價漲勢依舊，并有加速上漲之勢，在暴富思想的作用下，而紛紛選擇介入。可是，隨后的走勢大出意料之外，股價很快放量下跌，市場步入中期調(diào)整走勢，將跟風買入者個個套牢其中。
從圖中可以看出，在這些大陽線之前股價出現(xiàn)暴漲走勢，累計漲幅巨大，短期市場存在回調(diào)風險，這些上漲陽線只不過是莊家用來欺騙入市不久的散戶而已。因此，在高價區(qū)當股價不斷出現(xiàn)新高時，投資者應及時減倉或離場操作。
在實盤操作中，要特別注意連續(xù)出現(xiàn)多個“一字形”或“T字形”漲停之后的大陽線。這種大陽線具有很大的欺騙性，大多是莊家出貨k線。通常，在莊家快速拉升行情時，經(jīng)常連續(xù)以“一字形”或“T字形”漲停方式拉高股價，這種走勢短期內(nèi)堆積了大量的獲利籌碼，一旦打開漲停板后，可能會引發(fā)巨大的拋盤。但莊家竭盡全力進行護盤，在高位繼續(xù)拉出大陽線，筑巢引鳳，引誘散戶積極參與。當那些“初生牛犢不怕虎”的散戶紛紛介入后，股價卻反轉(zhuǎn)下跌了，從而形成高位大陽線陷阱。
二、蓄勢整理后的假突破
通常，股價經(jīng)過大幅上漲后，將在高價區(qū)域維持一段時間的震蕩走勢。這是莊家為了使自己的籌碼賣個好價錢，就著力將股價維持在高位震蕩，不時地出現(xiàn)一根根大陽線，給投資者造成蓄勢待發(fā)的假象，讓你認為股價經(jīng)過蓄勢整理后，股價將迎來新的上漲行情，目前是個較好的買入點。因此有的散戶經(jīng)不住大陽線的誘惑而介入，不料莊家一反常態(tài)使股價下跌了，這就中了高位震蕩中的莊家誘多手段。
【圖2-1】北斗星通（002151）：該股在1月出現(xiàn)一輪暴漲行情，短期漲幅超過一倍，莊家獲利十分豐厚。無論后市股價是否繼續(xù)上漲，短期都需要兌現(xiàn)獲利籌碼，因此兌現(xiàn)籌碼是莊家當務之急。所以，莊家竭力將股價維持在高位震蕩，通過高位大陽線維持市場人氣，以達到盡可能在高位出貨的目的，分別于1月30日和3月5日在高位拉出大陽線，以吸引散戶跟風介入。但結(jié)果都沒有出現(xiàn)持續(xù)的上漲行情，股價繼續(xù)陷入盤跌走勢，在大陽線當天介入者，別說賺錢，不被套牢就已經(jīng)是萬幸了。
其實，該股的這兩根大陽線均存在一些技術缺陷。1月30日的大陽線產(chǎn)生后，第二天幾乎被一根大陰線覆蓋，形成高位“攝頂”形態(tài)，多頭氣勢一掃而光。3月5日的這根大陽線完全是受30日均線支撐而產(chǎn)生的短期彈升走勢，此時股價已經(jīng)完全處于橫向盤整狀態(tài)，上漲勢頭漸漸消退，且成交量大幅萎縮，顯然沒有上漲動力。隨后股價回落到30日均線之下，盤面漸漸走弱。因此，對于高位盤整中出現(xiàn)的多頭信號，投資者可以暫時放棄對后市行情是否繼續(xù)走高的猜測，僅短線盤整就是一段難熬的日子，因而選擇觀望為好。
高位大陽線即將見頂?shù)谋P面特點：①在股價大幅上漲后出現(xiàn)；②當日或前后幾日成交量激增，甚至出現(xiàn)天量；③股價重心開始下移；④一般一周之內(nèi)，大陽線開盤價就會被擊穿，且擊穿后股價出現(xiàn)快速下跌態(tài)勢；⑤起到誘多作用，掩護莊家高位出貨，是典型的趕頂信號；⑥如果莊家拉大陽線的目的是要把股價做上去，一般就不會讓后面的K線跌破大陽線的開盤價；相反，如果莊家拉大陽線的目的是誘多出貨，一般大陽線的開盤價用不了多久就會被擊穿。
三、形態(tài)假突破
股價在高位震蕩過程中，經(jīng)常形成某些技術整理形態(tài)，比如圓弧形、潛伏形、箱體形、三角形、楔形或旗形等。股價一旦成功向上突破這些技術形態(tài)，說明技術形態(tài)成功構(gòu)筑完畢，股價將沿著突破方向繼續(xù)向上運行，達到“最小量度升幅”，因此是一個較好的買入信號。可是在實盤中，經(jīng)常出現(xiàn)假突破現(xiàn)象。當散戶紛紛買入股票后，股價卻很快出現(xiàn)下跌走勢，莊家露出了真實的出貨意圖，此時散戶已經(jīng)被套牢其中。
股價向上突破技術形態(tài)，通常以突破某條趨勢線為開端。當這條趨勢線在某個交易日被突破后，股價朝突破方向走出不遠即反身退回，甚至反方向突破，這就形成假突破。這種突破也叫反向假突破，即在突破前往往有一個與真突破方向相反的假動作。常言道，舉手是為了更好地下打，抬腳是為了更好地下踩。而將股價拉起來打下去是為了更好地下跌，因此，假突破一旦成立后，后市股價往往出現(xiàn)較長時間的下跌走勢。
【圖3-1】重慶啤酒（600132）：股價經(jīng)過充分的炒作后，由于獲利籌碼松動，股價出現(xiàn)大幅震蕩走勢，持續(xù)時間長達一年之多，構(gòu)筑一個大型的上升三角形形態(tài)。在三角形整理的末端，股價出現(xiàn)向上強勢突破三角形的上邊線壓制，當日收于漲停價位，第二天股價以漲停價開盤，雖然最終未能收于漲停價位，但仍有7個多點的漲幅。從盤面觀察，股價向上突破的力度非常強勁，后市股價看高一線，可以積極買入做多。可是，股價很快回落到三角形之內(nèi)，且向下?lián)舸┝巳切蔚南逻吘€支撐。從此股價步入急跌行情，連續(xù)出現(xiàn)十多個跌停板。
這是一個上升三角形假突破的例子。它以突破三角形上邊線為開端，股價沒上漲多少就反轉(zhuǎn)下跌，這就形成假突破走勢。在上升三角形中，股價向上突破后不能維持上漲走勢，不久轉(zhuǎn)為下跌走勢，擊穿了三角形的底邊線，并出現(xiàn)一輪真正的下跌行情。在突破位置附近買入的籌碼全線被套牢，至此一個向上假突破形態(tài)宣告形成，這就是莊家設下的多頭陷阱。
通常，上升三角形向上假突破往往可以從整理形態(tài)的成交量分布上看出破綻。該股向上突破三角形時，并未出現(xiàn)成交量有明顯的放大過程，顯示入場資金寥寥可數(shù)，給人的感覺就是不踏實，具有欺騙性。另外，股價已經(jīng)被大幅炒高，未來投資前景已被透支，股價很難長期走牛，因此容易演變?yōu)榧偻黄谱邉荩顿Y者對于被炒高了的個股要謹慎操作。
一般而言，當股價向上突破技術形態(tài)時，說明股價下跌或回調(diào)結(jié)束，是一個較好的買入信號。但在實盤操作中，經(jīng)常出現(xiàn)假突破走勢，這給投資者測市判勢增添了不少的難度。對此我根據(jù)多年的實盤經(jīng)驗，提煉出以下幾方面的技術要點。
（1）有效突破的前提是股價的位置和階段。如果股價處于底部吸貨階段、中途整理區(qū)域、莊家成本區(qū)域附近的，若向上突破其真突破的概率較大，若向下突破其假突破的概率較大。如果股價處于高位出貨階段、遠離莊家成本區(qū)域的，若向上突破其假突破的概率較大，若向下突破其真突破的概率較大。
（2）股價向上突破時，盤面必須有氣勢、有力度，并有可持續(xù)性。如果僅僅是短暫的沖破，則突破肯定無效。另外，掌握一般技術形態(tài)的構(gòu)筑時間，微型的技術形態(tài)可靠性不高，股價的突破意義也不大。
（3）在考察成交量時一定要注意價與量的配合。如果量價失衡（巨大的成交量突破后快速縮量、突破后放量不漲或突破時成交量過小，均屬不正常的現(xiàn)象），則可信度差，謹防莊家以假突破的方式出貨。
（4）當股價無量突破形態(tài)的頸線時，且突破的幅度不足以確認為正式突破時，此時有出現(xiàn)假突破的可能。如果股價在突破后不久又再度回到形態(tài)的頸線之下（并非頸線回抽確認），應予以賣出觀望。
（5）分析突破時的一些盤面細節(jié)，有利于提高判斷準確性。比如，當天的突破時間早晚，通常當天的突破時間越早越可靠，特別是在臨近尾盤的突破更應值得懷疑：觀察當天的突破氣勢，突破時一氣呵成，剛強有力，氣勢磅礴，可靠性就高。突破后能夠堅守在高位的，可靠性就高。如果僅僅是股價在當天盤中的瞬間碰觸，那么突破肯定不能成立。這些盤面細節(jié)十分重要，應當細心地進行觀察分析。
（6）符合百分比法則和時間法則。突破的幅度要超過3%，持續(xù)時間應在3天以上。
