莊家是股票市場上一個特殊的群體，他們擁有著雄厚的資金實力、靈通的消息來源還有專業的操盤團隊，在股票市場上盈利的可能性和幅度都是普通散戶無法比擬的。因此，大多數莊家介入的股票，都會有比較大的上漲幅度。
因為莊家操盤的強勢，很多散戶投資者在交易時，都會選擇關注莊家操盤的動向，根據莊家的操作方向來決定自己的操作方式。這本是一種非常好的想法，不過實際交易時，投資者卻會發現理想很豐滿，現實很骨感。莊家操作的核心本身就是要誘騙散戶投資者，因此會在盤中故意布下跟多陷阱，誘騙散戶入套。普通散戶如果沒有過硬的跟莊技術，盲目跟莊買入的話必然會大幅虧損。
但，莊家也是這個市場上的投資者，也要遵循這個市場上的交易原則。投資者首先可以對莊家有全面的認識，了解莊家常用的騙術；之后可以了解莊家整個坐莊過程中每一步的操盤目標、操盤手法和盤面特點；最后可以從自身角度出發，制定合理的跟莊策略。
主力資金大量流出，股票卻上漲，是什么原因導致?大概是由三種情況所致。
第一，主力大量出貨，都擋不住散戶買入的熱情。盡管主力在大多數時候，對個股走勢有主導權，但是并不能因此小看散戶的力量，散戶一旦團結起來，就是最大的主力。
第二、主力假拉升真出貨。主力用少量資金拉升股價，吸引散戶進場，然后慢慢地用小單出貨，股價當日并未下跌，而是收一根真陽線。分時圖上，股價迅速拉升，然后伴隨著連續的拋單，但是每次下跌幅度比較大的，主力就出手托住股價，讓散戶感覺下方有支撐，讓散戶繼續買入。當日主力出貨多于買入，因此，主力資金流出，但股價卻上漲。
第三、主力試盤。主力把股價抬高至重要壓力位附近時，需要測試上方的拋壓情況。怎么樣試盤呢?主力用少量資金快速拉升突破壓力位，觀察散戶跟進力度，接著再把部分籌碼拋出去，再通過拋壓觀察浮籌情況。往往當天會收一根帶長上影的陽線，有人把這種形態稱之為“仙人指路”。
當天的主力資金賣出比買入多，所以，主力資金凈流出，而股價上漲。
以上三種情況，前兩種是我們需要避免的，而第三種則是機會，“佯攻”是為了日后的“進攻”，如果試盤后上方拋壓不大，就意味著主力很快發動明顯地拉升行情，反之，則需要進一步洗籌。
解析幾種散戶極易入套的主力拉升出貨陷阱
一、持續拉高的假陽線
市場經過成功的大幅炒作或反彈后，股價到達高價區域，莊家獲利十分豐厚。為了能夠盡可能在高位出貨，莊家便會刻意做出各種各樣的誘多信號，以吸引散戶入場接單，而持續拉出陽線特別是大陽線是最常用也是最有效的誘多手法。因此，在高位出現大陽線的背后，往往隱藏著巨大的莊家陰謀。投資者應當理性地分析和判斷，以免落入莊家設置的圈套之中。
【圖1-1】三泰電子（002312）：在長時間的底部震蕩過程中，莊家吸納了大量的低價籌碼。股價成功脫離底部區域后，莊家進行了大幅炒作，股價短期漲幅巨大，莊家獲利非常豐厚。為了更好地在高位兌現獲利籌碼，莊家繼續將股價向上推高，在3月連續拉出多根上漲大陽線，創出本輪行情的上漲新高。此時，不少散戶認為股價漲勢依舊，并有加速上漲之勢，在暴富思想的作用下，而紛紛選擇介入?？墒?，隨后的走勢大出意料之外，股價很快放量下跌，市場步入中期調整走勢，將跟風買入者個個套牢其中。
從圖中可以看出，在這些大陽線之前股價出現暴漲走勢，累計漲幅巨大，短期市場存在回調風險，這些上漲陽線只不過是莊家用來欺騙入市不久的散戶而已。因此，在高價區當股價不斷出現新高時，投資者應及時減倉或離場操作。
在實盤操作中，要特別注意連續出現多個“一字形”或“T字形”漲停之后的大陽線。這種大陽線具有很大的欺騙性，大多是莊家出貨k線。通常，在莊家快速拉升行情時，經常連續以“一字形”或“T字形”漲停方式拉高股價，這種走勢短期內堆積了大量的獲利籌碼，一旦打開漲停板后，可能會引發巨大的拋盤。但莊家竭盡全力進行護盤，在高位繼續拉出大陽線，筑巢引鳳，引誘散戶積極參與。當那些“初生牛犢不怕虎”的散戶紛紛介入后，股價卻反轉下跌了，從而形成高位大陽線陷阱。
二、蓄勢整理后的假突破
通常，股價經過大幅上漲后，將在高價區域維持一段時間的震蕩走勢。這是莊家為了使自己的籌碼賣個好價錢，就著力將股價維持在高位震蕩，不時地出現一根根大陽線，給投資者造成蓄勢待發的假象，讓你認為股價經過蓄勢整理后，股價將迎來新的上漲行情，目前是個較好的買入點。因此有的散戶經不住大陽線的誘惑而介入，不料莊家一反常態使股價下跌了，這就中了高位震蕩中的莊家誘多手段。
【圖2-1】北斗星通（002151）：該股在1月出現一輪暴漲行情，短期漲幅超過一倍，莊家獲利十分豐厚。無論后市股價是否繼續上漲，短期都需要兌現獲利籌碼，因此兌現籌碼是莊家當務之急。所以，莊家竭力將股價維持在高位震蕩，通過高位大陽線維持市場人氣，以達到盡可能在高位出貨的目的，分別于1月30日和3月5日在高位拉出大陽線，以吸引散戶跟風介入。但結果都沒有出現持續的上漲行情，股價繼續陷入盤跌走勢，在大陽線當天介入者，別說賺錢，不被套牢就已經是萬幸了。
其實，該股的這兩根大陽線均存在一些技術缺陷。1月30日的大陽線產生后，第二天幾乎被一根大陰線覆蓋，形成高位“攝頂”形態，多頭氣勢一掃而光。3月5日的這根大陽線完全是受30日均線支撐而產生的短期彈升走勢，此時股價已經完全處于橫向盤整狀態，上漲勢頭漸漸消退，且成交量大幅萎縮，顯然沒有上漲動力。隨后股價回落到30日均線之下，盤面漸漸走弱。因此，對于高位盤整中出現的多頭信號，投資者可以暫時放棄對后市行情是否繼續走高的猜測，僅短線盤整就是一段難熬的日子，因而選擇觀望為好。
高位大陽線即將見頂的盤面特點：①在股價大幅上漲后出現；②當日或前后幾日成交量激增，甚至出現天量；③股價重心開始下移；④一般一周之內，大陽線開盤價就會被擊穿，且擊穿后股價出現快速下跌態勢；⑤起到誘多作用，掩護莊家高位出貨，是典型的趕頂信號；⑥如果莊家拉大陽線的目的是要把股價做上去，一般就不會讓后面的K線跌破大陽線的開盤價；相反，如果莊家拉大陽線的目的是誘多出貨，一般大陽線的開盤價用不了多久就會被擊穿。
三、形態假突破
股價在高位震蕩過程中，經常形成某些技術整理形態，比如圓弧形、潛伏形、箱體形、三角形、楔形或旗形等。股價一旦成功向上突破這些技術形態，說明技術形態成功構筑完畢，股價將沿著突破方向繼續向上運行，達到“最小量度升幅”，因此是一個較好的買入信號。可是在實盤中，經常出現假突破現象。當散戶紛紛買入股票后，股價卻很快出現下跌走勢，莊家露出了真實的出貨意圖，此時散戶已經被套牢其中。
股價向上突破技術形態，通常以突破某條趨勢線為開端。當這條趨勢線在某個交易日被突破后，股價朝突破方向走出不遠即反身退回，甚至反方向突破，這就形成假突破。這種突破也叫反向假突破，即在突破前往往有一個與真突破方向相反的假動作。常言道，舉手是為了更好地下打，抬腳是為了更好地下踩。而將股價拉起來打下去是為了更好地下跌，因此，假突破一旦成立后，后市股價往往出現較長時間的下跌走勢。
【圖3-1】重慶啤酒（600132）：股價經過充分的炒作后，由于獲利籌碼松動，股價出現大幅震蕩走勢，持續時間長達一年之多，構筑一個大型的上升三角形形態。在三角形整理的末端，股價出現向上強勢突破三角形的上邊線壓制，當日收于漲停價位，第二天股價以漲停價開盤，雖然最終未能收于漲停價位，但仍有7個多點的漲幅。從盤面觀察，股價向上突破的力度非常強勁，后市股價看高一線，可以積極買入做多?？墒?，股價很快回落到三角形之內，且向下擊穿了三角形的下邊線支撐。從此股價步入急跌行情，連續出現十多個跌停板。
這是一個上升三角形假突破的例子。它以突破三角形上邊線為開端，股價沒上漲多少就反轉下跌，這就形成假突破走勢。在上升三角形中，股價向上突破后不能維持上漲走勢，不久轉為下跌走勢，擊穿了三角形的底邊線，并出現一輪真正的下跌行情。在突破位置附近買入的籌碼全線被套牢，至此一個向上假突破形態宣告形成，這就是莊家設下的多頭陷阱。
通常，上升三角形向上假突破往往可以從整理形態的成交量分布上看出破綻。該股向上突破三角形時，并未出現成交量有明顯的放大過程，顯示入場資金寥寥可數，給人的感覺就是不踏實，具有欺騙性。另外，股價已經被大幅炒高，未來投資前景已被透支，股價很難長期走牛，因此容易演變為假突破走勢，投資者對于被炒高了的個股要謹慎操作。
一般而言，當股價向上突破技術形態時，說明股價下跌或回調結束，是一個較好的買入信號。但在實盤操作中，經常出現假突破走勢，這給投資者測市判勢增添了不少的難度。對此我根據多年的實盤經驗，提煉出以下幾方面的技術要點。
（1）有效突破的前提是股價的位置和階段。如果股價處于底部吸貨階段、中途整理區域、莊家成本區域附近的，若向上突破其真突破的概率較大，若向下突破其假突破的概率較大。如果股價處于高位出貨階段、遠離莊家成本區域的，若向上突破其假突破的概率較大，若向下突破其真突破的概率較大。
（2）股價向上突破時，盤面必須有氣勢、有力度，并有可持續性。如果僅僅是短暫的沖破，則突破肯定無效。另外，掌握一般技術形態的構筑時間，微型的技術形態可靠性不高，股價的突破意義也不大。
（3）在考察成交量時一定要注意價與量的配合。如果量價失衡（巨大的成交量突破后快速縮量、突破后放量不漲或突破時成交量過小，均屬不正常的現象），則可信度差，謹防莊家以假突破的方式出貨。
（4）當股價無量突破形態的頸線時，且突破的幅度不足以確認為正式突破時，此時有出現假突破的可能。如果股價在突破后不久又再度回到形態的頸線之下（并非頸線回抽確認），應予以賣出觀望。
（5）分析突破時的一些盤面細節，有利于提高判斷準確性。比如，當天的突破時間早晚，通常當天的突破時間越早越可靠，特別是在臨近尾盤的突破更應值得懷疑：觀察當天的突破氣勢，突破時一氣呵成，剛強有力，氣勢磅礴，可靠性就高。突破后能夠堅守在高位的，可靠性就高。如果僅僅是股價在當天盤中的瞬間碰觸，那么突破肯定不能成立。這些盤面細節十分重要，應當細心地進行觀察分析。
（6）符合百分比法則和時間法則。突破的幅度要超過3%，持續時間應在3天以上。
