莊家炒股票也是為了獲利，同樣是利用買賣的差價獲利。和散戶不同的是，他們可以控制股票的走勢和價格，下面我們來分別了解一下莊家坐莊的建倉特點(diǎn)和建倉方式。
莊家建倉的5種走勢特點(diǎn)
莊家建倉時，股票的走勢圖中會顯示出一定的特點(diǎn)，通過這些特點(diǎn)投資者可以洞察莊家建倉的動向，跟隨莊家一起買入股票。
1、分時盤口的特點(diǎn)
莊家建倉時，并不會暴露自己的操盤動向，因此在五檔買賣盤口中并不會出現(xiàn)巨大的買入委托單。相反，為了進(jìn)行誘空，莊家還可能使用巨大的賣出委托單掛在盤口上，誘騙散戶投資者看空后市，紛紛拋出股票。
如圖3-7所示，2015年9月9日盤中，國中水務(wù)（600187）五檔買入盤口中的買單數(shù)量大大超過了五檔賣出盤口中的賣單數(shù)量，這樣的形態(tài)說明市場上買入股票的力量很強(qiáng)。而莊家買入股票時，五檔買賣盤口不會形成這樣的形態(tài)。
莊家買入時，會盡量隱藏自己的操盤痕跡，如果大張旗鼓地掛上買單，就會引來大量跟風(fēng)買盤，與莊家爭搶市場上的籌碼，不利于莊家建倉目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
如圖3-8所示，2015年9月9日盤中，秦川機(jī)床（000837）五檔賣出盤口中存在一筆巨大的賣單。這是莊家建倉時常見的盤口形態(tài)，看到這樣的形態(tài)后，投資者認(rèn)為該股上漲的壓力巨大，于是就會紛紛拋出手中的股票。莊家借這樣的巨大拋單，也就實(shí)現(xiàn)了誘空建倉的目標(biāo)。
2、K線圖的特點(diǎn)
莊家建倉時，其目的是要誘騙散戶投資者拋出股票，因此在K線形態(tài)上會以看跌的K線開形態(tài)為主。
在打壓建倉的過程中，莊家會打壓股價持續(xù)陰跌，形成看跌形態(tài)，誘騙投資者看空后市而賣出股票。
即使是向上拉升股價建倉，因?yàn)樽罱K目的要誘騙投資者拋出股票，莊家也會在拉升過程中制造很多股價即將上漲見頂?shù)男盘枴Ｍ顿Y者看到莊家制造的K線形態(tài)后，認(rèn)為上漲行情即將結(jié)束，就會拋出股票，莊家也就可以實(shí)現(xiàn)誘空的目的。
如圖3-9所示，2014年10月至2015年1月，天賜材料（002709）的莊家將該股股價持續(xù)向下打壓進(jìn)行建倉。打壓的過程中，K線圖上多次出現(xiàn)連續(xù)大幅下跌的大陰線。這些陰線會導(dǎo)致市場上的投資者在短期內(nèi)損失巨大收益，陷入恐慌，紛紛拋出手中的股票，莊家就可以借機(jī)實(shí)現(xiàn)建倉的目標(biāo)。
如圖3-10所示，2015年3月初，冀東裝備（000856）的莊家將股價持續(xù)向上拉升建倉。3月中旬，當(dāng)股價上漲至高位后，開始劇烈波動，先是形成了一根帶有長下影線的K線，之后又形成一根帶有長上影線的K線。這樣的劇烈波動形態(tài)說明多空雙方力量在高位激烈僵持，看到這樣的形態(tài)后，很多投資者會擔(dān)心行情見頂下跌的風(fēng)險，紛紛拋出股票，莊家也就在這個位置實(shí)現(xiàn)了建倉買入的目的。
3、成交量的特點(diǎn)
莊家買入股票時，會在盤口信息和K線信息上盡量隱藏自己買入的痕跡，誘騙投資者拋出股票，避免跟風(fēng)盤搶奪籌碼。不過無論莊家怎樣隱藏自己的痕跡，只要有大量買入必然會伴隨成交量的大幅放大。投資者跟莊操作時，可以用成交量與股價走勢配合，判斷莊家的坐莊行為。
如圖3-11所示，2014年10月至2015年1月，嘉化能源（600273）股價在低位反復(fù)震蕩，這是莊家建倉時常用的形態(tài)。震蕩過程中，該股的成交量多次大幅放大，這樣的放量形態(tài)驗(yàn)證了有莊家在這個價位買入了股票。看到這樣的信號，投資者可以跟隨莊家一起在底部買入。莊家建倉結(jié)束后，該股股價被強(qiáng)勢向上拉升。
如圖3-12所示，2015年2月至4月，河池化工（000953）股價持續(xù)上漲的過程中，莊家逐步買入股票建倉。3月中旬和4月中旬，該股連續(xù)兩次見頂回落時的成交量突然放大。這樣的形態(tài)說明有莊家通過拉升后的見頂回落行情買入股票。這也驗(yàn)證了股價持續(xù)上漲是莊家在拉升股價進(jìn)行誘空操作。
4、均線交織
莊家建倉時，由于要壓著股價買入，股價剛要站上重要均線位置又會被打壓下來，因此莊家建倉期間，股價的均線系統(tǒng)會千變?nèi)f化，前期雜亂無章、剪不斷理還亂，而后期均線系統(tǒng)則會逐漸清晰化且漲跌有致地過渡。
在建倉初期，因?yàn)榍f家籌碼不集中，持倉成本較大，且大盤主力刻意打壓，使得股價波動規(guī)律極小，反應(yīng)到均線系統(tǒng)上，就是各周期均線雜亂無章地交叉起伏，隨著大盤主力籌碼的沉淀，市場上穩(wěn)定的籌碼逐漸增加，莊家手中持有的籌碼達(dá)到一定的程度，就會逐漸縮小股價波幅以減少市場平均成本。當(dāng)均線距離逐漸縮小時，莊家就會開始試著拉升或打壓股價，因?yàn)榍f家持有的籌碼較多，對股價有掌控力，因而盡管盤中震蕩不斷變化不斷，但大勢已成，均線系統(tǒng)顯示出來的結(jié)果也是錯落有致的。
5、利空消息頻現(xiàn)
在建倉階段，莊家與散戶實(shí)際上是博弈的雙方，莊家總是耍出各種花樣制造假象以迫使散戶在低價賣出籌碼。莊家為達(dá)到此目的，往往會借助媒體、股評師或上市公司等發(fā)布各種利空消息，或通過操盤技術(shù)在盤面走勢上制造出空頭跡象，使散戶產(chǎn)生恐慌心理而主動拋售手中持有的籌碼，最終使股價下跌。
一般來說，如果莊家在股價下跌過程中仍不放棄持股，且繼續(xù)逢低建倉吸籌，這個時候股價就不會下跌至前期成本密集區(qū)以下。
在莊家建倉階段，這種借助各種利空因素打壓股價的情況可能會頻繁出現(xiàn)，同時，隨著莊家收集的籌碼越來越多，股價的波幅也會逐漸減少。
莊家建倉常用的4種手法
1、拉高式建倉
在牛市行情中，投資者對后市普遍抱有樂觀態(tài)度，莊家再將股價向下打壓已經(jīng)很難達(dá)成誘空的目標(biāo)。為此，部分莊家為了買入股票就會反其道而行，將股價持續(xù)向上拉升。在股價上漲的過程中，投資者手中持股的盈利不斷增加，就會有投資者認(rèn)為已達(dá)到自己的盈利預(yù)期而拋出股票，莊家就可以接入他們的拋盤完成建倉。
如圖3-4所示，2015年2月，當(dāng)同濟(jì)科技（600846）的莊家想要建倉買入該股時，整個市場已經(jīng)進(jìn)入了持續(xù)的上漲行情中。因此莊家為了買入股票，只能將股價持續(xù)向上拉升；散戶投資者達(dá)到了盈利目標(biāo)，紛紛拋出手中的股票，而莊家則一路買入該股上方的拋盤，完成建倉。
2、拉高回落式建倉
有時候，市場上的散戶投資者都極度看好后市。莊家僅僅將股價向上拉升仍然會有很多投資者不愿意賣出，繼續(xù)堅定地持股。這樣的情況下，莊家為了買入足夠的股票，會在拉升一段時間后再將股價向下打壓。
看到剛剛到手的收益因?yàn)榍f家的打壓又逐漸失去，散戶投資者就會喪失持股耐心，于是會大量拋出股票，而莊家就可以實(shí)現(xiàn)誘空建倉的目標(biāo)。莊家這樣操作的關(guān)鍵點(diǎn)是拉升時一定會非常強(qiáng)勢，為之前持股的散戶創(chuàng)造足夠的盈利空間。這樣隨后再打壓股價時，就可以起到很好的作用。
如圖3-5所示，2015年4月9日，元力股份（300174）重組后復(fù)牌，此時散戶投資者非常看好后市行情。莊家只是使用簡單的建倉方法難以取得良好效果，于是就選擇了操縱股價拉高又回落的方法。莊家先是將股價快速向上拉升，六天內(nèi)形成五個漲停板。
此時前期獲利的投資者雖然已經(jīng)獲利很多，但是因?yàn)閷ξ磥硇星槭挚春茫麄儾]有大量拋出股票，隨后莊家開始將股價在高位強(qiáng)勢打壓。這兩日的打壓行情摧毀了散戶投資者的持股耐心，原本看好后市，想要繼續(xù)持股的投資者害怕失去已經(jīng)獲得的收益，于是就紛紛拋出股票，莊家也就實(shí)現(xiàn)了誘空建倉的目的。
3、拉鋸式建倉
如果使用一次沖高回落的方法無法起到良好的建倉效果，莊家就會操縱股價在底部反復(fù)上漲后又回落，大幅震蕩，形成拉鋸式的行情。
在這樣的過程中，投資者多次看到剛剛到手的收益又都失去，即使持股意愿最強(qiáng)的投資者也無法承受這種利潤的反復(fù)，會逐漸被耗盡信心，紛紛拋出手中的股票，莊家就可以買入股票建倉。
如圖3-6所示，2014年10月至2015年1月，龍頭股份（600630）的股價在底部的較大區(qū)間內(nèi)持續(xù)大幅震蕩，震蕩過程中，投資者多次看到自己剛剛獲得的利潤又很快失去，會逐漸失去持股的耐心，紛紛拋出手中的股票，莊家也就實(shí)現(xiàn)了誘空建倉的目的。
4、打壓反彈式建倉
如果莊家持續(xù)拉升股價，會讓很多之前買入的投資者處于深度套牢狀態(tài)，一旦被深度套牢，這些投資者就會對下跌產(chǎn)生麻木情緒。即使股價持續(xù)下跌他們也會無動于衷，不愿再拋出股票，甚至不愿看盤。這樣的情況下，莊家繼續(xù)將股價向下打壓能夠吸引到的拋盤就比較有限。
為了應(yīng)對這樣的情況，莊家打壓股價深度下跌后，往往會短暫將股價快速向上拉升，形成反彈行情。經(jīng)過這樣的快速拉升行情，原本處于深度套牢狀態(tài)、已經(jīng)對走勢麻木的投資者就會重新關(guān)注該股走向。隨后當(dāng)反彈行情受阻，再次下跌時，這些投資看到剛剛獲得的收益即將失去，就會拋出手中的股票，而莊家則可以借機(jī)完成建倉的操作。
如圖3-2所示，2015年6月至7月初，特力A（000025）經(jīng)過持續(xù)下跌行情后，股價已經(jīng)由30元以上一路下跌至了最低9.88元。因?yàn)檫@樣的大幅度下跌，很多散戶投資者已經(jīng)對下跌行情麻木，莊家即使繼續(xù)將股價向下打壓也難以獲得更多籌碼。于是該股的莊家開始將股價在底部持續(xù)拉升，連續(xù)四個交易日漲停。看到強(qiáng)勢上漲的股票，眾多被深度套牢的投資者恢復(fù)了對未來行情的信心。
7月15日，股價經(jīng)過四個漲停后在高位大幅震蕩，形成一根放量十字線，這樣的形態(tài)是上漲行情遇阻的信號。此時剛剛挽回一部分損失的投資者害怕失去到手的收益，就會拋出手中的股票，而莊家則借機(jī)繼續(xù)買入。這次震蕩后，莊家成功實(shí)現(xiàn)了誘空目標(biāo)，買入了足夠多的籌碼，之后該股股價繼續(xù)被強(qiáng)勢向上拉升。
跟莊實(shí)戰(zhàn)策略——具體跟莊技巧
1、計算莊家的利潤率
在跟莊的過程中，投資者應(yīng)該密切關(guān)注莊家的利潤率，這樣有助于成功跟莊。那么在實(shí)踐中，投資者應(yīng)如何判斷莊家的利潤呢？一只股票要拉升到什么幅度，莊家才有獲利的空間呢？
坐莊的主要目的是為了獲利，莊家在坐莊過程中所付出的全部費(fèi)用就是他的成本。莊家在股票操作的過程中，有一個莊家的最低利潤預(yù)估和行業(yè)的平均利潤率。考慮中國股市的實(shí)際情況，基本上是以股價翻倍的位置作為賣出目標(biāo)。
莊家在坐莊的過程中，不管使用何種手段，都必須是從低價買入、到高價賣出，這是股票操作的規(guī)律。莊家要獲利，就必須要把股價從低價位推到高價位。股價漲升的幅度，主要看莊家的實(shí)力、大盤的情況而有所不同。但是，要獲得坐莊的這個行業(yè)的平均利潤，都必須要有一個最低的拉升幅度，即從低位到高位間要有100%的上漲幅度。
一般來說，一只股票上漲100%（這里的100%是指股價從一段行情的最低價到最高價的幅度），這個時候莊家的利潤率應(yīng)該維持在30%~40%之間。如果40%為凈利潤，毛利潤大約在50%，其中包括了10%的資金成本，這是莊家的正常收益。例如，某只股票的最低價為10元，莊家吸貨一般要消耗20%左右的空間，即股價在12元附近為莊家的吸貨成本，拆借資金年利息一般在10%左右。中線莊家坐莊時間一般要經(jīng)歷半年以上甚至一年的時間，利息成本要消耗5%~10%。坐莊過程中所經(jīng)歷的吸籌、洗盤、震倉、拉升、出貨等環(huán)節(jié)都要耗去大量資金，這一過程的成本一般在10%~20%之間，并且莊家不可能完全在高位派發(fā)完手中的籌碼。例如，股價從10元上漲到20元，高位派發(fā)空間需要20%~30%，即股價在17~20元之間都是莊家的派發(fā)空間，這樣又耗去升幅的20%~30%。各種成本累計高達(dá)60%~70%，這就是莊家坐莊的“行業(yè)平均成本”，即目標(biāo)個股上升100%的幅度，莊家實(shí)際只能獲利30%~40%。
當(dāng)然，這個比例會有出入，如果莊家融資能力強(qiáng)，操盤手的水平較高，莊家的公關(guān)策略和消息發(fā)布比較到位，所獲利潤可以增加5%~10%，毛利潤可達(dá)60%。如果這個莊家實(shí)力較差，融資能力弱，市場環(huán)境差，那么，利潤率將下降5%~10%，但毛利潤絕不低于30%。30%~40%的利潤區(qū)域是莊家坐莊的行業(yè)平均利潤，如果低于這個利潤，則很多莊家將會退出這個高風(fēng)險行業(yè)。
2、如何判斷是莊家買單還是普通買單
市場上常常會出現(xiàn)一些較大的買單，這些買單有一些是莊家的，還有一些可能來自一些大戶或?qū)嵙Σ粡?qiáng)的機(jī)構(gòu)。我們把大戶或?qū)嵙Σ粡?qiáng)的機(jī)構(gòu)此次計劃買人的總數(shù)量統(tǒng)一歸結(jié)為一張大買單的范疇。二者雖然在買入數(shù)量上都比較大，但莊家的買單與普通的大買單在運(yùn)作的方向和時間上是有本質(zhì)區(qū)別的。
從方向上來說，普通的大買單只是一張買進(jìn)的指令單，交易員可以將這張大買單分解成一批稍小的買單，但他的原則權(quán)限上不能超出這張單子，所以只能買進(jìn)而不能賣出，在方向上呈單一性；而莊家就不同了，盡管莊家也有買入階段和賣出階段，但在具體的操作中始終是雙向的，即使是在建倉階段也不例外。建倉的目的是為了在某一個價格區(qū)域盡可能多地買進(jìn)籌碼，為了達(dá)到這一目的，有時候莊家會賣出一些籌碼來打低股價，以吸引更多的拋盤，在低位吸引到更多便宜籌碼。
從時間上來說，普通的大買單多則幾天少則當(dāng)天就可以完成，以后就會人去樓空。而莊家的運(yùn)作短則數(shù)月，有時長達(dá)數(shù)年。
在發(fā)現(xiàn)有連續(xù)性的較大買單出現(xiàn)時，就要求散戶投資者判斷是一張普通的大買單還是莊家的買單。可以從以下細(xì)節(jié)著手研判：
1.急或者不急
手拿指令單的交易員一定是比較著急的，想盡快完成這張大買單，在具體的操作上就會體現(xiàn)出來：比如一路向上掃貨，將上檔拋盤盡數(shù)納入囊中；比如每當(dāng)有稍大壓盤出來就打掉，使得上檔好像總是沒有什么大的壓盤。對于莊家來說，股價運(yùn)作絕不是一天兩天的事，所以不會著急，而且不管是屬于建倉、拉升或者出貨中的哪一個階段，一般都會在上方掛一些較大的賣單。所以，可以從買單的積極程度，是否有搶籌跡象來判斷是莊家買單還是普通的大單。
2.對敲或者不對敲
普通的大買單的單向性決定了交易員只有買進(jìn)的權(quán)利而沒有賣出的權(quán)利，因此普通大買單在實(shí)施的過程中絕對不會出現(xiàn)對敲現(xiàn)象；而莊家運(yùn)作則不同，因?yàn)槭袌鱿矚g成交量活躍的股票，所以莊家會大量使用對敲的手段。對敲與否就可以作為判別是莊家買單或普通的大買單的一個依據(jù)。
3.護(hù)盤或者不護(hù)盤
護(hù)盤就是希望股價的運(yùn)行在自己的掌握中。莊家的愿望是在建倉的時候盡量砸得低一點(diǎn)，而在拉升的時候盡量拉得高一點(diǎn)，而且莊家也有這個護(hù)盤的能力；但普通的大買單就不一樣，從投資的角度上講普通大買單與我們普通投資者的小買單是一樣的，就是買進(jìn)后等待股價上漲然后賣出獲利。至于買進(jìn)以后股價的走勢怎樣，要么完全交給市場，要么完全交給盤中的莊家，一般不會去干涉股價的運(yùn)行態(tài)勢。所以通過觀察盤中股價的走勢是否受到人為因素的干擾，即是否有人在護(hù)盤也可以作為判斷是普通大買單還是莊家買單的一個依據(jù)。
4.順勢或者逆勢
大買單與普通投資者的小買單的主要差別就是數(shù)量大小而已，因此運(yùn)作大買單的交易員在操作時也會表現(xiàn)出與普通散戶一樣的心態(tài)，其中最重要的一條就是追漲殺跌；莊家則正好相反，在建倉完成后，沒有打算拉升前，是期望通過不增加倉位的買賣方式來維護(hù)股價的，因此當(dāng)大盤向好時有可能會賣出一些籌碼，而在大盤回落時買進(jìn)一些籌碼以阻止股價的進(jìn)一步回落，這樣也可以高拋低吸，做些差價，以降低成本。所以說這些盤中的買單成交時的股價趨勢是我們研判普通大買單還是莊家買單的一個重要依據(jù)。
3、洞察莊家做盤手法，拒絕被莊家蒙蔽
許多投資者經(jīng)常對個股盤口的一些特殊現(xiàn)象感到迷惑不解，經(jīng)常被莊家的做盤手法蒙蔽。實(shí)際上，只要識破莊家慣用的做盤手法，就可以防止被莊家“騙”。
在這里，我們挑選幾種莊家慣用的做盤手法給大家解析一下：
1.瞬間大幅高開
開盤時漲停或以很大漲幅高開，瞬間又回落。
莊家此舉目的：一是突破關(guān)鍵價位，莊家不想由于紅盤而引起他人跟風(fēng)，所以做成陰線，達(dá)到震倉的目的；二是吸籌的一種方式；三是試盤動作，看看上方拋盤是否沉重。
2.瞬間大幅低開
開盤時跌停或以很大跌幅低開。
莊家此舉目的：一是出貨；二是為了收出大陽，使圖形好看；三是操盤手把籌碼低價賣給自己或關(guān)聯(lián)人。
3.收盤前瞬間拉高
在收盤前一兩分鐘，某只股票盤口顯示突然出現(xiàn)一筆大買單，把股價拉至高位。
這是因?yàn)榍f家資金實(shí)力有限，為節(jié)約資金而使股價收于較高位；或者通過尾市“突破襲擊”瞬間拉高，來突破強(qiáng)阻力的關(guān)鍵價位。假設(shè)某只股票股價為10元，莊家想要使其收在10.8元，如果上午就拉升至10.8元，為把價位維持在10.8元至收盤，就要在10.8元處接下大量的賣盤，需要的資金量就會很大。采取尾市偷襲的手段，由于大多數(shù)投資者尚未反應(yīng)過來，反應(yīng)過來也無法賣出，莊家因此能達(dá)到自己的目的。
4.收盤前瞬間打壓
在收盤前一兩分鐘突然出現(xiàn)一筆大賣單，把股價砸至低位。莊家此舉目的：一是使日K線形成光腳大陰線或十字星等較難看的圖形，使持股者恐懼而達(dá)到震倉的目的；二是為第二天高開并大漲而躋身升幅榜，吸引投資者的注意做準(zhǔn)備；三是操盤手把股票低價賣給自己或關(guān)聯(lián)人。
5.盤中瞬間大幅打壓
盤中跌停或以很大跌幅一筆打低，瞬間又回升。
莊家此舉目的：一是試盤，看看下方接盤的支撐力及市場關(guān)注度；二是操盤手把籌碼低價賣給自己或關(guān)聯(lián)人；三是作出長下影線，使圖形好看，吸引投資者；四是莊家資金不足，拋出部分籌碼后用所得資金拉升。
6.莊家盤中瞬間大幅拉高
盤中漲停或以很大漲幅一筆拉高，瞬間又回落。
莊家此舉目的是為了試盤，看看上方拋盤是否沉重。
7.盤中現(xiàn)“釣魚”線
個股當(dāng)日即時走勢中，開始基本上保持某一斜率上行，之后突然直線大幅跳水，形成一根“魚竿”及垂釣的“魚線”圖形。這主要是莊家拉至高位并吸引跟風(fēng)盤后突然降低價位拋出巨大賣單所致。這時如果接盤不多，莊家出不了多少貨，莊家可能仍會拉升回去，相反股價則會一路下跌。
莊家做盤的手法雖然看起來多種多樣，但總結(jié)起來無非是那幾種。識破了莊家以上常用的做盤手法，在操作中理性看待莊家的手法，就不會成為莊家的“犧牲品”。
