加大投資“購物車”中A股的份量，加倉醫藥、消費、建材等行業股票，隨著2022年報陸續披露，海外主權基金在A股的持倉，也逐步浮出水面。
公開披露顯示，2022年四季度，新加坡政府投資有限公司、科威特政府投資局、阿布達比投資局、挪威中央銀行等多家主權基金，都繼續現身A股上市公司前十大流通股東名單中。
不少主權基金對中國資產的配置熱情逐漸升溫。業內人士認為，今年海外局勢整體波動，但中國整體復蘇態勢穩健，“溫差”之下主權基金、養老基金及一些外資機構看好中國資產，未來將有望迎來更多增量資金。
主權基金狂買A股
全球主權財富基金數據平臺Global SWF發布最新的年度報告顯示，2022年全球主權財富基金(SWFs)管理的資產規模，從11.5萬億美元降至10.6萬億美元。
逆勢之下，主權基金卻在去年末狂買A股。根據choice數據，科威特政府投資局、阿布達比投資局、新加坡政府投資有限公司等主權基金，在2022年末持續掃貨A股，與去年三季度比，年底持倉約增加3.34億股，市值增加約61.33億元，其中科威特政府投資局、阿布達比投資局、挪威中央銀行等不少世界知名主權基金都在“掃貨”之列。
2022年底加倉A股的主力軍科威特政府投資局、阿布達比投資局等，都屬于中東地區的主權基金，同時也位列世界前十大主權財富基金陣營。
從2022年報來看，科威特政府投資局出現在9家A股上市公司的前十大流通股東中，相較于三季度末，四季度其增持東方雨虹2482萬股、京新藥業1976萬股、中青旅1503萬股。此外，其還增持中國重汽、方盛制藥在700萬股以上。根據choice數據統計顯示，科威特政府投資局四季度增持市值約為19.36億元。
另一大中東主權基金阿布達比投資局四季度也熱衷買買買。與三季度末相比，2022年年末阿布達比投資局主要加倉紫金礦業1.63億股、東方雨虹2368萬股、中國神華1829萬股、東方財富715萬股、環旭電子60萬股、百隆東方16萬股。根據choice數據，四季度持倉市值增加約29.74億元。
除中東地區主權基金大手筆掃貨外，此次披露的2022年報前十大流通股東信息顯示，澳門金融管理局、挪威中央銀行、香港金融管理局、新加坡政府投資有限公司等多家主權基金均有大幅加倉。其中挪威中央銀行加倉幅度較大，根據choice數據顯示，2022年四季度其在A股的持倉市值合計增加了10.25億元，累計持倉市值為42億元。
“購物車”重倉醫藥、建材、消費等領域
相較于以往熱衷高端制造業，此番各大主權基金更加青睞傳統行業，買入醫藥、建材、消費等多個領域的股票。
最典型的就是科威特政府投資局。與2022年三季度末相比，科威特政府投資局購買了多個全新標的，涉及醫藥、消費、制造等多個領域。東方雨虹、京新藥業、中青旅、中國重汽、方盛制藥、華潤三九、瑞豐新材7只個股中，科威特政府投資局都是首次現身十大流通股東，合計新增持倉市值約19.36億元。
阿布達比投資局的投資風格則顯得“新舊并重”。此前其曾持股東方財富、招商積余、大全能源、生益科技等公司，此次也再度加倉。除加倉已有標的外，與三季度末相比，阿布達比投資局還新加購了制造業、建材等領域，首次現身紫金礦業、東方雨虹、中國神華前十大流通股東名單上。
在挪威中央銀行的“購物車”中，對消費板塊的加倉也非常明顯。對宏發股份增持數量超600萬股，大族激光、海信家電、紅旗連鎖、圣泉集團增持數量超過290萬股。
業內人士認為，重倉消費、醫藥、建材等板塊，意味著主權基金等外資機構看好中國今年經濟復蘇行情。
事實上，今年以來主權財富基金對中國資產的配置熱情持續升溫，且領域范疇進一步擴大。
例如時尚零售商Shein日前被曝出尋求融資30億美元，估值為640億美元。參與Shein這輪投資者，包括現有投資者阿布扎比主權基金Mubadala。
未來，主權基金投資規模有望進一步擴大。根據2022年發布的《景順全球主權資產管理研究》，主權基金希望通過增加私募市場另類投資對沖通脹。與此同時，多數央行認為其人民幣持倉偏低，計劃于未來五年內增加倉位。沙特阿拉伯主權基金在其2030年目標里，將境內外投資占比調整為50%，其中，海外投資部分的20%將投向中國。負責管理卡塔爾主權財富基金的卡塔爾投資局首席執行官Mansoor Al-Mahmoud曾表示，將重新平衡其約4500億美元的投資組合。此前卡塔爾投資局曾表示，2016年以來，他們在中國已投資約100億美元。
