財聯(lián)社6月27日訊（記者 吳雨其）今年以來，AI板塊無疑成為了全市場最亮的星，與之對應(yīng)的，相關(guān)公司的股價也水漲船高。在此情況下，上市公司股東減持計劃也開始密集發(fā)布。據(jù)財聯(lián)社記者不完全統(tǒng)計，今年以來共有133只AI概念股披露減持計劃。
除了股東減持，AI火熱還引發(fā)了上市公司實控人的離婚浪潮，據(jù)統(tǒng)計，今年剛過半，AI就已“拆散”富邦股份、三六零、彤程新材、科信技術(shù)、天地數(shù)碼、通合科技、回天新材、賽騰股份、卓勝微9家大股東的家庭。
值得關(guān)注的是，上述離婚公告還有男方“凈身出戶”，女方拿股票，這不禁讓股民產(chǎn)生了猜想——離婚是假，減持是真。
股民們也紛紛吐槽：AI大火的“副作用”居然是離婚？
AI造富背后的減持潮，A股離婚“曲線救國”
自年初ChatGPT一炮而紅后，AI掀起了一股投資熱潮，各路資金紛紛涌入，國內(nèi)相關(guān)概念股股價節(jié)節(jié)攀升。截至6月20日（年內(nèi)高點），浪潮信息漲幅已達(dá)到202.04%，股價已翻了2倍。昆侖萬維股價也從14.62元，漲至62.93元，漲幅達(dá)到336.17%，年內(nèi)最高股價曾來到70.66元。此外，盛天網(wǎng)絡(luò)、神州泰岳年內(nèi)漲幅均超過2倍。
放眼至全球，多家人工智能公司的市值更是節(jié)節(jié)高升。截至6月23日美股收盤，AI大佬英偉達(dá)股價今年迄今為止已上漲188.90%，市值已超過1萬億美元。此外，BigBear.ai今年以來累計上漲247.18%，甲骨文、谷歌分別上漲46.29%、38.66%。
面對市值狂飆，大量AI股大股東開始選擇減持。
就在上周，英偉達(dá)的長期董事會成員Harvey Jones出售了近12萬股英偉達(dá)股票，套現(xiàn)了4830萬美元。本月其已套現(xiàn)超7600萬美元。無獨有偶，英偉達(dá)董事會成員TenchCoxe同樣拋售了5萬股英偉達(dá)股票，平均售價為422.15美元，獲利逾2100萬美元。
甲骨文公司的創(chuàng)始人拉里·埃里森同樣選擇在高點減持套現(xiàn)，近期，他行使了即將到期的期權(quán)，以每股30.11美元的價格購買了525萬股股票。與此同時，埃里森以平均每股121.98美元的價格出售了同樣數(shù)量的甲骨文股票，總計6.4億美元。
對比海外AI上市公司簡單粗暴的減持，A股則是“曲線救國”。
記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，今年以來A股已有9家AI概念股披露大股東離婚的消息，包括富邦股份、三六零、彤程新材、科信技術(shù)、天地數(shù)碼、通合科技、回天新材、賽騰股份、卓勝微，其中，有一些公司因為引起了公眾關(guān)注的“天價離婚案”而在輿論場上掀起了軒然大波。值得關(guān)注的是，上述股東離婚時機(jī)，基本在公司股價暴漲之時。
如三六零實控人周鴻祎分割44658.52萬股股份（約占公司總股本6.25%）至前妻胡歡名下，離婚之時（4月4日）收盤價20.08元，正是三六零年內(nèi)最高點。
彤程新材的離婚案，男方直接“凈身出戶”，超過140億元市值的股票歸女方所有。
近日，卓勝微實控人唐壯轉(zhuǎn)讓3275.75萬股股份（約占公司總股本的6.14%）到前妻易戈兵名下，當(dāng)日收盤股價為104.12元，也正經(jīng)歷了人工智能的調(diào)整后的上漲。
股民們紛紛吐槽：AI浪潮帶來的“副作用”居然是離婚？
除此之外，端午節(jié)前帶崩AI板塊的還有昆侖萬維，其公告稱其第二大股東、創(chuàng)始人周亞輝前妻李瓊計劃減持不超過3%的股份，同時為支持公司AIGC業(yè)務(wù)長期發(fā)展，還將減持股份稅后所得的50%以上的金額借給公司。
據(jù)了解，李瓊與昆侖萬維創(chuàng)始人周亞輝已與2016年離婚，彼時李瓊分割獲得昆侖萬維2.78億股。
還有市場人士戲稱，“建議看盤軟件增加‘離婚概念股’。”
中國民協(xié)元宇宙工委創(chuàng)會副會長兼秘書長吳高斌向記者表示，“離婚是個人生活中的私人事務(wù)，但由于AI公司大股東離婚對公司股價和業(yè)務(wù)發(fā)展可能會帶來影響。一些離婚事件可能導(dǎo)致公司股權(quán)和業(yè)務(wù)發(fā)展方向的不穩(wěn)定性，這可能引起市場的擔(dān)憂和投資者的不安，進(jìn)而可能導(dǎo)致股價波動。”
如何做好市值增長應(yīng)對？
對于市場“假離婚真減持”的猜想，一位市場人士表示質(zhì)疑，“此事不能單純歸咎于市場，若實際上感情早已破裂，為何不在此前做出離婚的決定？偏偏選擇在股價飆升的時刻，支付數(shù)十億的分家費用，實在令人費解。”
獨立經(jīng)濟(jì)研究者張竹然在接受財聯(lián)社記者采訪時表示，“如果確實是出于個人情感問題而選擇離婚，那并無可厚非。畢竟，情感問題和婚姻選擇都是個人的私事，外人也沒必要說三道四。但是，離婚的時間巧合確實引起了投資者的關(guān)注，畢竟其中可能存在減持和利潤的考慮。”
上述種種分析可知，無論是A股還是海外，股價暴漲后普遍伴隨著減持。對于此，上市公司該如何做好市值增長應(yīng)對？
市場人士普遍認(rèn)為，市值增長需依靠基本面，而不是虛無縹緲的風(fēng)口以及炒概念。若行業(yè)泡沫破裂，只有少數(shù)掌握核心技術(shù)的企業(yè)能夠存活。
張竹然指出，“上市公司做好市值管理的基礎(chǔ)首先是做好自身的經(jīng)營管理，加強(qiáng)上市公司的‘基本面’建設(shè)，這才是首要工作，市值的增長既是其基本面的真實反應(yīng)，也是市場熱度的具體體現(xiàn)。”
吳高斌持相同意見，他認(rèn)為，市值增長需要具備企業(yè)內(nèi)在實力的支撐，包括優(yōu)質(zhì)的業(yè)務(wù)模式、強(qiáng)大的技術(shù)創(chuàng)新能力、高效的管理團(tuán)隊和健全的投資策略等。過度專注于提高市值可能導(dǎo)致公司過于關(guān)注短期業(yè)績，而忽視對長期發(fā)展的投資，進(jìn)而降低未來競爭力和市值。因此，公司應(yīng)采取穩(wěn)健的經(jīng)營策略，綜合考慮多方面因素，以避免財務(wù)和經(jīng)營風(fēng)險。
一位市場研究員也向記者坦言，“盡管實控人是否為假離婚缺乏確鑿證據(jù)，但在A股市場中，‘假離婚，真減持’已成為應(yīng)激判斷，股民被迫成為大股東離婚時的‘隨禮方’。”
從二級市場表現(xiàn)也能窺知一二，在離婚或減持公告發(fā)出后，“離婚概念股”的股價均經(jīng)不起考驗。如三六零的股價漲幅止步于4月4日的最高點，昆侖萬維前妻減持公告也帶崩了一眾AI概念股。這側(cè)面警醒投資者，目前國內(nèi)AI概念股的泡沫較大，減持公告密集發(fā)布，也說明股東自己也認(rèn)為股價被高估，適當(dāng)遠(yuǎn)離才是正道。
對于市值增長后的應(yīng)對，張竹然反問，“如果一有（市值）增長就用‘離婚’、‘減持’去回應(yīng)，只能證明相關(guān)利益方自己對公司的前景都不看好，這又怎么能有利于市場長久的信心呢？”
吳高斌也表示，在應(yīng)對市值增長方面，還需要遵守相關(guān)法規(guī)和市場規(guī)則，定期公開財務(wù)報告和業(yè)務(wù)計劃，在內(nèi)部控制和審計方面，建立嚴(yán)格的監(jiān)控機(jī)制和風(fēng)險管理體系，以確保公司可持續(xù)發(fā)展和市值的穩(wěn)健提升。此外，在大股東離婚等非經(jīng)營因素對市值帶來影響的情況下，公司需要積極采取應(yīng)對措施，通過加強(qiáng)異議管理、改善公司治理等措施降低風(fēng)險，穩(wěn)定市場情緒和投資者信心。
上述市場研究員坦言，在資本市場方面，作為資源配置的場所，也應(yīng)該理智地應(yīng)對市值增長和熱點現(xiàn)象。目前A股市場中一些人工智能概念股的市盈率高達(dá)百倍、千倍，即使國內(nèi)的人工智能板塊發(fā)展再迅猛，要填補(bǔ)如此巨大的估值泡沫的可能性較小，這可能導(dǎo)致資源的錯配。
也有觀點認(rèn)為，增減持是股東自主行為，重重限制之下，往往會出現(xiàn)離婚等變形之舉。
一季度公募基金大幅進(jìn)場，二季度也將減倉？
人工智能興起的同時，也吸引著機(jī)構(gòu)和資金的流入，公募基金也不例外。
Wind數(shù)據(jù)顯示，按持股總市值排名，今年一季度公募基金的前十大重倉股分別為貴州茅臺、寧德時代、五糧液、瀘州老窖、騰訊控股、藥明康德、邁瑞醫(yī)療、山西汾酒、金山辦公和陽光電源。
其中，金山辦公近三年首次進(jìn)入公募基金前十大重倉股，持股總量達(dá)到6708.85萬股，成為公募基金布局AI的“縮影”。如宏利轉(zhuǎn)型機(jī)遇A、博時匯興回報一年持有、易方達(dá)中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50ETF、富國新動力A等基金均為一季度新晉買入金山辦公。
此外，在一季度的公募前百名重倉股中，排名上升較多的幾乎是清一色的科技股，比如昆侖萬維海康威視、中微公司、恒生電子、科大訊飛、中興通訊、寒武紀(jì)等。
以昆侖萬維為例，昆侖萬維在2022年底僅有12只指數(shù)型基金持有，持股數(shù)量為1821萬股。到了今年一季度末，持股昆侖萬維的公募基金數(shù)量激增至136只，持股數(shù)量更是達(dá)到了6422.68萬股，較去年年底增幅高達(dá)253%。
Choice數(shù)據(jù)顯示，AI概念公司主要分布在計算機(jī)、傳媒（包括游戲）、通信、電子等TMT行業(yè)。截至一季度末，這4大行業(yè)的A股上市公司有公募基金持股的公司為626家，基金持股這4大行業(yè)的總市值接近6000億元，其中電子、計算機(jī)行業(yè)，被基金持有市值均超2000億元。
臨近二季度結(jié)束，基金經(jīng)理的操作新動向也成為市場關(guān)注的熱點，是繼續(xù)持有AI還是逃頂？據(jù)一位賣方人士透露，部分基金經(jīng)理也開始減倉AI，選擇落袋為安。“前期AI上漲過快，隨著市值的上漲，基金經(jīng)理或會擔(dān)心風(fēng)口過后相關(guān)板塊出現(xiàn)震蕩，因此會選擇適時進(jìn)行減倉操作以確保獲利。”
一些基金經(jīng)理對AI板塊已持謹(jǐn)慎態(tài)度，前期表現(xiàn)TMT板塊仍需要經(jīng)歷一段時間的震蕩和消化過程，以進(jìn)一步降低交易擁擠度和市場過度炒作的情況，過程中可能涉及股價的回調(diào)、盈利的調(diào)整以及市場情緒的平復(fù)。“我們會適量配置，但不會重倉。”
另外，市場還猜測，一些風(fēng)格漂移的基金有可能趁機(jī)賣出AI。
