新上線的支付寶“幫你投”吸引了不少人的目光，螞蟻金服和先鋒領(lǐng)航的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合是很多人所期待的。但是期待有多大，失望就有多大。
我們的期待
“幫你投”作為投顧服務(wù)，大家的期待，無(wú)非是希望其能夠盡可能解決普通投資者在投資基金過(guò)程中的痛點(diǎn)，主要有四點(diǎn)：
一是資產(chǎn)配置，到底買幾種類型的基金，每種類型的基金要買多少？
二是個(gè)基精選，在選定方向后，到底選哪只基金？
三是投后服務(wù)，投資后有跟蹤，有說(shuō)明和建議。
四是投資紀(jì)律，外力強(qiáng)化投資紀(jì)律，避免瞎操作。
結(jié)合先鋒領(lǐng)航的光輝歷史，至少我個(gè)人的期待主要集中于：
首先要降費(fèi)，博格老先生在這方面貢獻(xiàn)巨大，這也是先鋒的特色；
二是強(qiáng)大配置能力，機(jī)構(gòu)比個(gè)人強(qiáng)就主要強(qiáng)在大類資產(chǎn)配置能力；
三是完善的服務(wù)，先鋒和螞蟻都很擅長(zhǎng)。
不知道大家是不是也這么想？
“幫你投”的實(shí)際體驗(yàn)
檸檬君看了很多人分享的投資方案，總結(jié)了一些幫你投的優(yōu)點(diǎn)：
一是流程簡(jiǎn)化，“幫你投”會(huì)直接根據(jù)用戶在支付寶的理財(cái)行為習(xí)慣來(lái)確定我們的投資風(fēng)險(xiǎn)偏好，進(jìn)而給出相關(guān)的投資方案，不需要用戶填寫(xiě)問(wèn)卷。（不過(guò)這也有點(diǎn)小問(wèn)題，如果我不止在支付寶一個(gè)平臺(tái)理財(cái)，支付寶的判斷就可能會(huì)出現(xiàn)很大偏差）
二是投顧費(fèi)用較低，0.5%/年費(fèi)率是比較低的。
三是門檻較低，最低初始投資金額800元，追加投資金額100元起，這個(gè)門檻真心親民。
四是服務(wù)還不錯(cuò)，各種解釋說(shuō)明是比較細(xì)致的，不知道后續(xù)的投后服務(wù)會(huì)怎么樣。
“幫你投”還有一些讓檸檬君非常失望的點(diǎn)：
首先是完全看不到降費(fèi)，指數(shù)增強(qiáng)基金就不談這個(gè)事兒了，被動(dòng)指數(shù)基金，至少滬深300指數(shù)基金完全可以選易方達(dá)的滬深300ETF聯(lián)接，而不是嘉實(shí)滬深30ETF聯(lián)接。
費(fèi)率導(dǎo)致的收益差距還是非常明顯的，都是頭部基金公司的產(chǎn)品，規(guī)模都比較大，不選運(yùn)作費(fèi)用更低的產(chǎn)品難免令人慨嘆不“先鋒”。
債券基金在主動(dòng)基金部分同樣沒(méi)有選擇費(fèi)率較低的產(chǎn)品，至于降費(fèi)對(duì)提升收益最明顯的貨幣基金，也沒(méi)有選擇費(fèi)率較低的產(chǎn)品，而是選了一個(gè)半高不低的產(chǎn)品，不要談什么平臺(tái)代銷數(shù)量少，申購(gòu)起點(diǎn)高的原因，只要“幫你投”需要，基金公司能不配合嗎？檸檬君都能促成遠(yuǎn)足組合里的基金降低申購(gòu)起點(diǎn)，螞蟻基金能辦不到？
其次，就目前池子里的產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，很容易給人一種選基金就是選大公司、規(guī)模大的基金，以“大”為美的感覺(jué)。
最后我想吐槽的就是有一個(gè)安穩(wěn)增值策略，收益目標(biāo)是2.5%/年，全部投資貨幣基金……檸檬君第一反應(yīng)：就這還要收取0.5%/年的投顧費(fèi)？（黑人問(wèn)號(hào)臉）
仔細(xì)想想好像也沒(méi)什么毛病，畢竟教你余額寶之外還有其他收益更高的貨幣基金了！
很“支付寶”，不“先鋒”
總體感覺(jué)現(xiàn)階段的支付寶“幫你投”是一款很“支付寶”，不“先鋒”的投顧產(chǎn)品，這一點(diǎn)跟投顧公司螞蟻才是大股東很像。螞蟻說(shuō)得算，所以螞蟻的特色更明顯？
支付寶擁有巨大的流量?jī)?yōu)勢(shì)，在支付寶的沖擊之下，天天基金網(wǎng)2019年度用戶日均使用時(shí)長(zhǎng)由2018年的22.31分鐘下降至16分鐘，而日均活躍訪問(wèn)用戶數(shù)也相應(yīng)由140.75萬(wàn)下降至123.62萬(wàn)。要知道2019年基金業(yè)績(jī)可是近年來(lái)最好的一年，行情好流量還降了，流量很明顯是去了別的地方。
坐擁流量?jī)?yōu)勢(shì)的螞蟻基金，自然不需要跟進(jìn)降費(fèi)大潮，而“幫你投”的定位也更傾向于是一種補(bǔ)充，不是來(lái)革自己的命。
對(duì)于投資能力不強(qiáng)的投資者來(lái)說(shuō)，800元嘗試一下也無(wú)妨，可以借鑒一下資產(chǎn)配置的思路，跟蹤一下先鋒是如何調(diào)倉(cāng)的，至于個(gè)基選擇方面還是算了，個(gè)人覺(jué)得現(xiàn)階段喪失了參考意義，也喪失了跟投的意義，完全可以自己優(yōu)化優(yōu)化。
