什么是元宇宙？
元宇宙(Metaverse)一詞源于作家Neal Stephenson的科幻小說《雪崩》，描述了一個人們以虛擬形象在三維空間中與各種軟件進(jìn)行交互的世界。元宇宙是一個虛擬時空間的集合，由一系列的增強(qiáng)現(xiàn)實(AR)、虛擬現(xiàn)實(VR)和互聯(lián)網(wǎng)(Internet)所組成。籠統(tǒng)地說，元宇宙是一個平行于現(xiàn)實世界且高度互通的虛擬世界。隨著AR/VR、云計算、AI、5G等技術(shù)的不斷發(fā)展以及元宇宙第一股ROBLOX的上市，元宇宙正在從概念變成現(xiàn)實。
8月27日，《失控玩家》在中國內(nèi)地上映，該片講述一個孤獨的銀行柜員發(fā)現(xiàn)自己其實是大型電游的背景人物。該片的上映再次引發(fā)了人們對于元宇宙概念的關(guān)注。
元宇宙主要具有以下五個特點：
1、虛擬身份：每個現(xiàn)實世界的人將有一個或多個元宇宙身份。
2、社交關(guān)系：各元宇宙身份之間將產(chǎn)生真實的社交關(guān)系。
3、臨場感：低延遲的技術(shù)使得現(xiàn)實世界的人能有充足的沉浸感。
4、開放性：現(xiàn)實世界的人能在任何地點任何時間進(jìn)入，進(jìn)入后可自由與世界互動。
5、經(jīng)濟(jì)法律體系：具有獨特的經(jīng)濟(jì)、法律、安全系統(tǒng)甚至能衍生出不同于現(xiàn)實世界的文明。
為什么元宇宙在當(dāng)前的節(jié)點受到關(guān)注？
當(dāng)前，英偉達(dá)、Facebook、google、騰訊紛紛向元宇宙進(jìn)軍。Facebook2014年以20億美元收購Oculus，布局VR。近期，F(xiàn)acebook開始公測名為Horizon Workrooms的VR協(xié)作工具，為團(tuán)隊提供跨VR、網(wǎng)頁端的虛擬空間，進(jìn)行聯(lián)系和協(xié)同工作。用戶通過Facebook的VR設(shè)備Oculus Quest 2進(jìn)入到一個虛擬會議室里。與真實的會議一樣，參與者可以選擇站起來，移動到會議室的白板前面，在上面記錄下自己的思考，并且可以做出操控鍵盤、舉手、豎大拇指等動作，類似一個簡單的元宇宙雛形。
英偉達(dá)方面，8月11日，在展示圖形、圖像計算前沿技術(shù)的SIGGRAPH大會上，英偉達(dá)宣布，全球首個為元宇宙建立提供基礎(chǔ)的模擬和協(xié)作平臺——NVIDIA Omniverse將通過與Blender和Adobe集成來實現(xiàn)大規(guī)模擴(kuò)展，并將向數(shù)百萬新用戶開放。
騰訊被認(rèn)為是國內(nèi)最可能成為元宇宙領(lǐng)導(dǎo)者的科技公司。近年來，騰訊持續(xù)投資元宇宙概念相關(guān)的公司和產(chǎn)品，其中，Roblox和Epic都在它的投資名單上，目前也初步構(gòu)建起了Metaverse 的基礎(chǔ)生態(tài)，朝著他們自己所提出的“全真互聯(lián)網(wǎng)”時代前進(jìn)。
今年3月，“元宇宙”概念的游戲公司Roblox在紐交所上市，首日股價上漲54.4%，市值超過400億美元。今年4月，Epic Games獲得10億美元投資，用來構(gòu)建元宇宙；英偉達(dá)正式推出對標(biāo)“元宇宙”的虛擬工作平臺Omniverse。
目前VR技術(shù)在產(chǎn)業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域不斷擴(kuò)大，產(chǎn)業(yè)鏈條不斷完善，據(jù)IDC預(yù)測，2020-2024 五年期間，VR/AR終端出貨量增速將達(dá)到約86%，全球虛擬現(xiàn)實產(chǎn)業(yè)規(guī)模年均增長率將達(dá)到約54%。隨著新技術(shù)的不斷開發(fā)，虛擬現(xiàn)實元宇宙相關(guān)產(chǎn)業(yè)或?qū)⒂瓉肀l(fā)。
元宇宙應(yīng)用領(lǐng)域
1)游戲：游戲是目前元宇宙中最受投資人關(guān)注的賽道之一，2018 年上映的電影 《頭號玩家》則是元宇宙的一種體現(xiàn)，游戲也是元宇宙最先應(yīng)用的領(lǐng)域。
2)VR/AR:目前全球處于部分沉浸/虛擬現(xiàn)實成長培育期，據(jù)中國信通院，預(yù)計2024年全球虛擬設(shè)備出貨量可達(dá)7500萬臺。
“元宇宙”概念能追嗎？專家機(jī)構(gòu)這樣看
北京指南針首席策略師常青指出，所謂“元宇宙”，即打造沉浸式的虛擬空間，用戶可以在其中進(jìn)行文化、社交、娛樂活動等交互體驗。目前，“元宇宙”仍停留在概念炒作階段，投資者需要仔細(xì)分辨。回到基本面來看，首先要解決應(yīng)用場景的問題，其次是盈利模式的問題。投資者還要了解到，因概念炒作上漲的股票在歷史上是從什么樣的位置跌下來的，是蹭熱度的上漲，還是有基本面支撐的上漲。建議投資者理性判斷，不建議盲目炒作。
招商證券研報稱，當(dāng)前，英偉達(dá)、Facebook、Google、騰訊紛紛向元宇宙進(jìn)軍。據(jù)IDC預(yù)測，2020~2024 期間全球虛擬現(xiàn)實產(chǎn)業(yè)規(guī)模年均增長率將達(dá)54%。隨著新技術(shù)的不斷開發(fā)，虛擬現(xiàn)實元宇宙相關(guān)產(chǎn)業(yè)或?qū)⒂瓉肀l(fā)。
華安證券研報指出，AI 的持續(xù)進(jìn)化將是元宇宙更富沉浸感、更具多元化的關(guān)鍵變量。機(jī)器學(xué)習(xí)算法需要更加強(qiáng)大的算力堆砌，摩爾定律將持續(xù)進(jìn)化，與此同時異構(gòu)計算將發(fā)揮更大作用。建議關(guān)注國產(chǎn)相關(guān)廠商的技術(shù)突破，相關(guān)公司如寒武紀(jì)、景嘉微、中科曙光、中國長城、龍芯中科等。
相關(guān)基金有哪些？
游戲行業(yè)的主動基金不多，可以關(guān)注相關(guān)指數(shù)基金。中證動漫游戲指數(shù)選取主營業(yè)務(wù)涉及動畫、漫畫、游戲等相關(guān)娛樂產(chǎn)業(yè)上市公司作為成分股，跟蹤該指數(shù)的基金主要有華夏中證動漫游戲ETF(159869)、國證中證動漫游戲ETF(516010)、華泰柏瑞中證動漫游戲ETF(516770)。
另外，中證傳媒指數(shù)相關(guān)度也較高，跟蹤該指數(shù)的基金有廣發(fā)中證傳媒ETF、鵬華中證傳媒ETF、工銀傳媒指數(shù)A。
游戲板塊在教育雙減政策發(fā)布之后，被監(jiān)管層重拳打擊，板塊股價均出現(xiàn)了大幅下跌，從估值角度看整個板塊都來到了歷史低位區(qū)域，但政策不確定性依然存在，布局前要衡量好風(fēng)險承受能力，不要單押賽道，做好均衡配置。
(文章整理自第一財經(jīng)、中國電子報)
文章來源：天天基金
