每經(jīng)記者：黃小聰 每經(jīng)編輯：葉峰
近日，中銀基金、中庚基金、德邦基金等公司旗下多只基金率先了披露了2021年3季報(bào)，其中權(quán)益基金主要為丘棟榮所管的幾只產(chǎn)品，記者注意到，丘棟榮在3季度有明顯調(diào)倉(cāng)的動(dòng)作，比如中庚價(jià)值領(lǐng)航混合，相比于2季度末，3季度末的前十大重倉(cāng)股換了6只。
另外，近期隨著上市公司3季報(bào)的披露，張坤、劉彥春、曹名長(zhǎng)、周應(yīng)波、趙詣等多位明星基金經(jīng)理的部分持倉(cāng)也浮出了水面。
丘棟榮重倉(cāng)能源、金融地產(chǎn)
根據(jù)公告顯示，中銀基金、中庚基金、德邦基金等公司旗下多只基金率先披露了基金3季報(bào)，其中中銀基金、德邦基金等主要以固收產(chǎn)品為主，中庚基金披露的主要是權(quán)益基金。
從這些基金來(lái)看，比較值得關(guān)注的就是丘棟榮管理的幾只產(chǎn)品，記者注意到，丘棟榮在3季度還是有非常明顯的調(diào)倉(cāng)動(dòng)作。
具體而言，其管理的中庚價(jià)值領(lǐng)航混合，相比于2季度末，3季度末的前十大重倉(cāng)股換了6只個(gè)股，中庚小盤(pán)價(jià)值股票同樣也是有6只重倉(cāng)股出現(xiàn)了改變。 另外兩只基金同樣也有多只重倉(cāng)股發(fā)生了變化。
而新進(jìn)到前十大的重倉(cāng)股主要包括了陜西煤業(yè)、保利發(fā)展、蘭花科創(chuàng)、木林森、蘇農(nóng)銀行等，可以看出，主要加倉(cāng)的方向集中在能源、金融地產(chǎn)等方面。
丘棟榮在季報(bào)中表示，“配置金融地產(chǎn)的邏輯在于，地產(chǎn)類公司政策風(fēng)險(xiǎn)充分釋放、存在邊際改善的可能性，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期顯著暴露，尤其是具有高信用、低融資成本優(yōu)勢(shì)的央企龍頭公司基本面風(fēng)險(xiǎn)低、銷售周轉(zhuǎn)快、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)擴(kuò)大、抗風(fēng)險(xiǎn)能力更強(qiáng)，在估值極低的情況下，未來(lái)可以期待宏觀環(huán)境的變化對(duì)股價(jià)有較好的表現(xiàn)。同時(shí)，金融板塊中，看好與制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)、服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的銀行股，這類公司基本面風(fēng)險(xiǎn)較小、估值極低、成長(zhǎng)性較高。”
同時(shí)，丘棟榮還表示：“煤炭能源類個(gè)股的配置的邏輯主要在于，1.能源、資源的需求長(zhǎng)期是持續(xù)增長(zhǎng)的，短期與地產(chǎn)周期相關(guān)度較低，甚至呈現(xiàn)需求加速增長(zhǎng)的狀況；2.供給側(cè)改革以來(lái)，供給收縮比較嚴(yán)重，市場(chǎng)出清比較明顯，真實(shí)有效的供給增長(zhǎng)非常有限；3.中長(zhǎng)期來(lái)看，環(huán)保和碳中和因素影響下，中期的供給約束和邊際成本會(huì)上升，導(dǎo)致存量資產(chǎn)價(jià)值顯著提升。
另外，“從市場(chǎng)定價(jià)和估值來(lái)看，這類公司估值極低、現(xiàn)金流好、資本開(kāi)支少、分紅收益率較高、現(xiàn)價(jià)對(duì)應(yīng)的預(yù)期回報(bào)率高。因此，碳中和背景下，我們看好能源、資源類存量?jī)?yōu)質(zhì)資產(chǎn)的投資價(jià)值。”丘棟榮進(jìn)一步說(shuō)道。
多位明星基金經(jīng)理持倉(cāng)浮出水面
除了率先披露的這些三季報(bào)，其他明星基金經(jīng)理的三季報(bào)雖然還未披露，但是從上市公司披露的三季報(bào)，同樣也能一見(jiàn)端倪。
比如在嘉元科技的三季報(bào)中，農(nóng)銀匯理趙詣所管理的農(nóng)銀匯理新能源主題基金，位列前十大流通股東第二位，持股數(shù)量約為775萬(wàn)股，相比于二季度末的703萬(wàn)股，有比較明顯的增加。
再看海大集團(tuán)的三季報(bào)，景順長(zhǎng)城劉彥春管理的景順長(zhǎng)城新興成長(zhǎng)混合以及景順長(zhǎng)城鼎益混合，分別持有約4300萬(wàn)股和1600萬(wàn)股，相比于二季度末的持倉(cāng)，分別增加了約600萬(wàn)股和200萬(wàn)股。
另外，中歐基金的周應(yīng)波所管理的中歐時(shí)代先鋒也重倉(cāng)了海大集團(tuán)，截至3季度末的持倉(cāng)約為1385萬(wàn)股，相比于2季度末增加了約218萬(wàn)股。
中歐基金另一位明星基金經(jīng)理曹名長(zhǎng)，其管理的中歐價(jià)值發(fā)現(xiàn)和中歐潛力價(jià)值，則是均持有寧波華翔的股份，有意思的是，在3季度，中歐價(jià)值發(fā)現(xiàn)的持股數(shù)相比于2季度末，減少了約218萬(wàn)股，而中歐潛力價(jià)值的持股數(shù)卻保持不變。
還有在老板電器的三季報(bào)中，工銀瑞信袁芳管理的工銀瑞信文體產(chǎn)業(yè)現(xiàn)身其中，以約680萬(wàn)股的持股數(shù)位列第七位，但相比于二季度末的持股數(shù)，減少了約254萬(wàn)股。
最后再來(lái)看下頂流基金經(jīng)理張坤的持倉(cāng)，平安銀行的三季報(bào)顯示，張坤管理的易方達(dá)藍(lán)籌精選、易方達(dá)優(yōu)質(zhì)精選分別位列第六和第七位，持倉(cāng)分別達(dá)到了2億股和6300萬(wàn)股，相比于2季度末，易方達(dá)藍(lán)籌精選的持股數(shù)增加了1.08億股，而易方達(dá)優(yōu)質(zhì)精選混合則是新進(jìn)到前十大，如果聯(lián)系到此前張坤在3季度末大買招商銀行，那么可以看出3季度張坤對(duì)于銀行股可以說(shuō)是明顯偏愛(ài)。
