最近我們大A股的表現(xiàn)實(shí)在讓大家頭疼。
稍微有點(diǎn)部分捉影的利空消息，立馬就是臥倒裝死，哪怕辟謠了還是半死不活的樣子。
而不管出了什么利好消息，受益的行業(yè)板塊基本都是高開(kāi)低走，第二天就是一片殺跌，讓人懷疑這究竟是利好還是利空。
按照過(guò)往的經(jīng)驗(yàn)，這種行情往往都是重大事件的前兆，大部分人都無(wú)心戀戰(zhàn)，都在等待靴子落地。
至于重大事件之后，到底是向上還是向下，只能看這個(gè)事件的性質(zhì)究竟如何了。
那么究竟會(huì)有什么事？誰(shuí)也說(shuō)不準(zhǔn)。畢竟如果大家都清楚，現(xiàn)在股市也不會(huì)天天這么扭扭捏捏了。
在目前的環(huán)境下，我們只能先弄清楚哪些事件正在潛移默化中產(chǎn)生影響，并對(duì)未來(lái)做好一個(gè)充分的準(zhǔn)備。
流言太多 嚇怕了一批人
這兩天股市的持續(xù)走弱，和一時(shí)間大量的流言蜚語(yǔ)有著必然聯(lián)系。
周一晚間的信息量很大，《軍隊(duì)裝備訂購(gòu)規(guī)定》、《糧食節(jié)約行動(dòng)方案》兩個(gè)重大文件連續(xù)發(fā)布。
從文件的名稱(chēng)上我們就能大致看出其用意，關(guān)鍵在于兩份文件趕在一起發(fā)布，一時(shí)間有些人似乎就將這兩個(gè)文件的內(nèi)容聯(lián)系了起來(lái)，產(chǎn)生了更大的猜測(cè)。
既要大量采購(gòu)軍隊(duì)裝備，又要大家節(jié)約糧食、適當(dāng)儲(chǔ)備物資，這難道是要…？
只能說(shuō)現(xiàn)在大家的想象力確實(shí)可以，不少人二話(huà)不說(shuō)就信了。
于是我們看到大A股當(dāng)天就是一路俯沖跳水，軍工股成為了唯一比較安全的避風(fēng)港。
其實(shí)在當(dāng)天中午官方就已經(jīng)開(kāi)始出來(lái)辟謠了，勸大家不要過(guò)度解讀。
《糧食節(jié)約行動(dòng)方案》中提到的儲(chǔ)備物資主要是針對(duì)突發(fā)的疫情，而部分地區(qū)每年都會(huì)提倡大家做好物資儲(chǔ)備迎接入冬，也不過(guò)是例行公事罷了。
至于《軍隊(duì)裝備訂購(gòu)規(guī)定》，常看所長(zhǎng)文章的朋友應(yīng)該也都知道，軍品的全面放量已經(jīng)說(shuō)了快一年多了，這份文件不過(guò)是預(yù)期內(nèi)的事情。
而軍工的批量采購(gòu)可能要有5~7年的周期，因此這種對(duì)當(dāng)下的猜測(cè)就更站不住腳了。
因此，等周三大家都想明白了，軍工股立馬又趴下了。
然而周三又冒出了新的傳言，說(shuō)是光伏龍頭隆基股份被美國(guó)人刁難了。
最新的進(jìn)展是，隆基股份確認(rèn)有占2020年美國(guó)銷(xiāo)量1.59%的貨物被扣留。而隆基去年在美國(guó)的營(yíng)收大約占15%，因此可以說(shuō)影響是很小的。
這則傳言給市場(chǎng)傳遞出的內(nèi)容是，新能源行業(yè)可能要面臨海外的惡性競(jìng)爭(zhēng)了。
當(dāng)然，這事情其實(shí)也不是第一次了，但是每次傳言一出，短期都會(huì)對(duì)相關(guān)公司的股價(jià)造成影響。
總得來(lái)說(shuō)，這些傳言的影響都是一時(shí)的，股民們的記憶其實(shí)也不長(zhǎng)，用不了多久就煙消云散了。
靜待靴子落地 破局不遠(yuǎn)了
無(wú)論這些傳言如何，市場(chǎng)本身太弱也是不爭(zhēng)的事實(shí)。
哪怕被辟謠之后，我們大A股其實(shí)也并沒(méi)有給出強(qiáng)力的回?fù)簦廊皇桥吭诘厣侠^續(xù)裝死的架勢(shì)。
顯然，還有什么無(wú)形的壓力在壓制著主流資金出手的欲望。
要說(shuō)這兩天還有什么大事，無(wú)疑是4日凌晨的美聯(lián)儲(chǔ)新一次議息會(huì)議。
對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)到底何時(shí)加息這件事，其實(shí)大部分人都已經(jīng)麻木了，現(xiàn)在普遍的預(yù)期就是明年年底前加息，今年年底前縮表。
只不過(guò)，回歸前幾次議息會(huì)議可以發(fā)現(xiàn)，美聯(lián)儲(chǔ)加息的預(yù)期其實(shí)一直在提前，近期又已經(jīng)提前明年6月了。
而考慮到今年四季度全球能源問(wèn)題超預(yù)期的爆發(fā)，或許原本的計(jì)劃又會(huì)出現(xiàn)什么變化。
因此，不管怎么說(shuō)，靴子落地前總會(huì)有人更愿意觀望。
回顧歷史，美聯(lián)儲(chǔ)縮表其實(shí)對(duì)市場(chǎng)的影響非常有限，因?yàn)橥ㄟ^(guò)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的變化市場(chǎng)就會(huì)擁有充分的預(yù)期。
而重頭戲還是在加息預(yù)期上的變化，如果繼續(xù)超預(yù)期加速，那么勢(shì)必將壓制全球股市的估值，并導(dǎo)致美元、黃金等資產(chǎn)的波動(dòng)。
這次美聯(lián)儲(chǔ)宣布縮表應(yīng)該是大概率事件了，就看加息的預(yù)期是否有什么新變數(shù)吧。
只要沒(méi)有什么大變化，靴子落地之后，股市短期大概率不會(huì)再裝死了。
行情多變 社保基金都坐不住了？
最后，在A股三季報(bào)全部披露之后，其實(shí)我們也能發(fā)現(xiàn)一些新的現(xiàn)象，非常值得我們思考。
最令所長(zhǎng)印象深刻的，無(wú)疑是還是原本所謂的長(zhǎng)線資金越做越短線了。
社保基金，在不少散戶(hù)朋友的印象中都是價(jià)值投資、長(zhǎng)期持股的典范。而這個(gè)三季度，社保基金的調(diào)倉(cāng)明顯變得頻繁了。
有數(shù)據(jù)顯示，三季報(bào)社保基金新進(jìn)了120只個(gè)股的流通股東名單，退出了110只個(gè)股。而今年的中報(bào)，社保退出的個(gè)股數(shù)量是86只。
同時(shí)，三季度社保持有的個(gè)股數(shù)量大增，但持有的總市值卻下降了，意味著采用了分倉(cāng)布局策略。
這其實(shí)就很說(shuō)明問(wèn)題。
大家都知道，今年下半年的市場(chǎng)波動(dòng)持續(xù)加大，行情經(jīng)常是大起大落，稍有不慎就是被兩頭打臉。
這種行情下，社保都已經(jīng)開(kāi)始選擇賺到錢(qián)就果斷走，同時(shí)廣撒網(wǎng)分散風(fēng)險(xiǎn)的操作策略了。
那么對(duì)于散戶(hù)朋友來(lái)說(shuō)，確實(shí)也該借鑒一下了。
另一個(gè)數(shù)據(jù)，三季度社保基金買(mǎi)得最多的是有色金屬行業(yè)，賣(mài)得最多的是醫(yī)藥生物行業(yè)。
從板塊走勢(shì)來(lái)看，十月之后，社保很可能已經(jīng)又快速減倉(cāng)有色金屬行業(yè)了，而醫(yī)藥生物行業(yè)仍在經(jīng)歷大洗牌，各位不妨可以繼續(xù)保持觀望。
而另一個(gè)價(jià)值投資代表，高瓴資本也在三季度大幅減持醫(yī)藥行業(yè)，要知道這可是當(dāng)初張磊最為看好的一個(gè)行業(yè)。
顯然，這給我們的啟示就是，在不可預(yù)測(cè)的政策風(fēng)險(xiǎn)面前，千萬(wàn)不要立于危墻，價(jià)值投資也是要學(xué)會(huì)看風(fēng)向的。
近期的行情，導(dǎo)致大家似乎都比較消沉。所長(zhǎng)覺(jué)得機(jī)會(huì)總是在絕望中誕生的，也歡迎各位發(fā)表自己的看法。
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