1月13日晚間，“券商一哥”中信證券發(fā)布了配股公告：以股權(quán)登記日2022年1月18日收市后A股股本總數(shù)為準(zhǔn)，按每10股配售1.5股的比例向全體A股股東配售，可配售A股股份總數(shù)為15.97億股。
根據(jù)安排，本次配股募集資金總額不超過(guò)280億元，其中，A股配股募集資金總額不超過(guò)230.65億元，H股配股募集資金總額不超過(guò)49.35億元。若以公司截至2020年12月31日的總股本129.27億股為基數(shù)測(cè)算，本次配售股份數(shù)量總計(jì)19.39億股，其中A股配股股數(shù)為15.97億股，H股配股股數(shù)為3.41億股。
本次配股價(jià)格為14.43元/股。1月19日至26日為配股繳款期和網(wǎng)上清算日，中信證券此期間全天停牌。
據(jù)悉，中信證券此次280億元的配股規(guī)模，是券業(yè)史上最大的一次配股融資；其次為招商證券2020年的127億元配股融資。
值得注意的是，中信證券這次配股的保薦機(jī)構(gòu)、主承銷商陣容龐大，天風(fēng)證券、中郵證券、銀河證券等7家同行助陣。
中信證券配股預(yù)計(jì)募資不超280億元，其中擬使用不超190億元用于發(fā)展資本中介業(yè)務(wù)。中信證券稱，資本中介業(yè)務(wù)是公司近年來(lái)重點(diǎn)培育的業(yè)務(wù)方向，業(yè)務(wù)規(guī)模處于行業(yè)領(lǐng)先地位，收益互換、股權(quán)衍生品等創(chuàng)新型資本中介業(yè)務(wù)已成為公司重要的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。
中信證券表示，本次發(fā)行完成后，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)保持不變，公司的資本實(shí)力將進(jìn)一步增強(qiáng)，有利于增強(qiáng)境內(nèi)外綜合實(shí)力，全方位完善與提升業(yè)務(wù)布局，積極參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。
不參與配股就會(huì)虧6%？
截止1月13日收盤，中信證券A股收?qǐng)?bào)26.36元，相較本次配股價(jià)格為14.43元高了很多。
根據(jù)中國(guó)基金報(bào)測(cè)算，配股價(jià)格是最新收盤價(jià)的55折，但所有股東都能參與，并且還要除權(quán)，實(shí)際意義不同，自己給自己的公司入股，多少價(jià)格入意義不大，還要自己掏錢。
但如果不參與配股的話，配股價(jià)越低，那就等于要虧越多。如果按最新的26.36元的價(jià)格和每10股配1.5股，配股價(jià)14.43元計(jì)算，除權(quán)后的價(jià)格為24.8元。也就是不參與配股的話，相當(dāng)于直接從26.36元虧至24.8元，要虧5.92%。
由此，一眾媒體紛紛勸告投資者，不愿是否請(qǐng)?jiān)福绻s上了配股的相關(guān)標(biāo)的，而一時(shí)又無(wú)法賣出或者不愿意賣出的話，那么，還是要必須選擇參與配股，不然即會(huì)承受不必要的損失。
歷時(shí)11個(gè)月，中信配股終將落地
2021年2月，中信證券發(fā)布配股預(yù)案，A股和H股均擬按照每10股配售不超過(guò)1.5股的比例向全體股東配售。本次配股募集資金總額不超過(guò)人民幣280億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額擬全部用于發(fā)展資本中介業(yè)務(wù)、增加對(duì)子公司的投入、加強(qiáng)信息系統(tǒng)建設(shè)以及補(bǔ)充其他營(yíng)運(yùn)資金。其中，發(fā)展資本中介業(yè)務(wù)擬投入資金為不超過(guò)190億元。
2021年3月，即宣布配股后首個(gè)交易日，中信證券盤中一度大跌8%，收盤時(shí)跌幅收窄至5.98%。之后中信證券繼續(xù)下探，2021年4月28日盤中創(chuàng)下新低22.59元，較宣布配股前下跌約17%。
2021年4月，中信證券發(fā)布公告，自3月22日至4月1日持續(xù)在二級(jí)市場(chǎng)增持中信證券H股股份，合計(jì)增持股份數(shù)量達(dá)到1.56億股，增持比例達(dá)到中信證券已發(fā)行股份的1.21%。
2021年7月證監(jiān)會(huì)公布對(duì)中信證券再融資項(xiàng)目的反饋意見(jiàn)，針對(duì)其募投項(xiàng)目、信用減值損失等方面問(wèn)題做進(jìn)一步詢問(wèn)。
2021年9月證監(jiān)會(huì)出具《中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政許可項(xiàng)目審查二次反饋意見(jiàn)通知書(shū)》。2021年10月21日，中信證券將回復(fù)予以公告，內(nèi)容包括行政處罰等事項(xiàng)。
2021年11月，中信證券配股公開(kāi)發(fā)行證券事項(xiàng)獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)批復(fù)。
2022年1月5日，中信證券發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告：預(yù)計(jì)2021年度歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)和歸屬于母公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)均不低于2021年前三季度水平，即分別不低于人民幣176.45億元和人民幣175.31億元，較2020年全年增加分別不低于18.41%和17.66%。這份業(yè)績(jī)預(yù)告只有一個(gè)意思：2021年第四季度沒(méi)有虧損，而發(fā)布這份預(yù)告的目的，被解讀為配股箭在弦上之意。
2022年1月12日晚間，中信證券又發(fā)布業(yè)績(jī)快報(bào)：2021年中信證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入765.7億元，同比增加40.8%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)229.79億元，同比增加54.2%；基本每股收益1.77元，同比增加52.59%。公司表示，凈利潤(rùn)出現(xiàn)五成增幅是因?yàn)?ldquo;國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)克服疫情影響、持續(xù)向好，資本市場(chǎng)蓬勃發(fā)展，公司2021年投資銀行、資產(chǎn)管理等各項(xiàng)業(yè)務(wù)均衡發(fā)展、穩(wěn)步增長(zhǎng)”。
至此，歷時(shí)11個(gè)月的“券商一哥”配股方案終將落地。
證券行業(yè)“補(bǔ)血”動(dòng)作不斷
資本規(guī)模是券商做大做強(qiáng)的重要基礎(chǔ)力量之一，在以注冊(cè)制迅速推進(jìn)的資本市場(chǎng)大改革的背景之下，券商以配股、定增方式作為募資手段的也日益常見(jiàn)。
據(jù)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者統(tǒng)計(jì)，若同時(shí)考慮已完成的和在途的再融資預(yù)案，2021年內(nèi)證券行業(yè)再融資金額已達(dá)到1453.31億元。
從已實(shí)施的增發(fā)項(xiàng)目看，去年已有五家上市券商完成了定向增發(fā)，分別為東興證券、國(guó)聯(lián)證券、湘財(cái)股份、天風(fēng)證券和浙商證券，預(yù)計(jì)募資金額合計(jì)為410億元。不過(guò)，實(shí)際金額則普遍縮水。Wind數(shù)據(jù)顯示，上述券商的實(shí)際募資金額（未扣除發(fā)行費(fèi)用，下同）合計(jì)僅為223.04億元，募集率不到60%。其中，浙商證券預(yù)計(jì)募資100億元，而實(shí)際募資金額僅為28.05億元。
此外，截去年11月16日以來(lái)還有五家券商發(fā)布了定增預(yù)案，分別為國(guó)金證券、華創(chuàng)陽(yáng)安、長(zhǎng)城證券、國(guó)海證券和錦龍股份。目前，除華創(chuàng)陽(yáng)安定增預(yù)案獲發(fā)審委審核通過(guò)外，其余預(yù)案均停留在股東大會(huì)通過(guò)階段。在募資金額方面，長(zhǎng)城證券以100億元居首，五家券商合計(jì)預(yù)募資358.24億元。
券商中國(guó)引援Wind數(shù)據(jù)顯示，2020年以來(lái)，先后有包括紅塔證券、華安證券、國(guó)元證券等在內(nèi)的9家券商一共完成了配股募資近570億元。除了已完成配股募資的券商外，還有興業(yè)證券、財(cái)通證券、東方證券、中信證券4家發(fā)布了配股的預(yù)案。Wind數(shù)據(jù)顯示，4家券商合計(jì)擬募資不超過(guò)670億元。
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