上市公司三季報(bào)進(jìn)入密集披露期，基金經(jīng)理三季度調(diào)倉(cāng)換股路徑也是得以曝光。公募頂流基金經(jīng)理張坤執(zhí)掌的多只基金于10月26日披露了三季報(bào)，在前十大重倉(cāng)股中，貴州茅臺(tái)、瀘州老窖等白酒股獲小幅減持，騰訊控股獲加倉(cāng)。
對(duì)于投資的看法，張坤在三季報(bào)中表示要以買房的心態(tài)來(lái)投資股票。“投資者如果以買房的心態(tài)來(lái)投資股票，包括細(xì)致的基本面分析（大量調(diào)研樓盤）、重倉(cāng)買入（投入大量資金）、長(zhǎng)期持有（不因?yàn)槎唐诜績(jī)r(jià)波動(dòng)而進(jìn)行交易），可能效果會(huì)好得多”
私募機(jī)構(gòu)2022Q3重倉(cāng)股也是陸續(xù)浮出水面，choice數(shù)據(jù)顯示，截至發(fā)稿，目前已有450家私募機(jī)構(gòu)重倉(cāng)股披露，持股市值1318億元，貴州茅臺(tái)依舊是是私募第一大重倉(cāng)股，其次則是紫金礦業(yè)。
百億私募平均收益-9.19%，207只股票策略產(chǎn)品業(yè)績(jī)飄紅
私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，受股市震蕩調(diào)整影響，百億私募再度回落至109家，距離歷史高位的115家，已經(jīng)足足縮水6家。百億私募前三季度平均收益-9.19%，賺錢私募占比僅為14.29%。其中，迎水投資以***%的業(yè)績(jī)成為前三季度百億私募冠軍，玖瀛資產(chǎn)、一村投資、明毅基金、思勰投資也紛紛入圍前五。
基金維度方面，私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，前三季度有207只百億私募股票策略產(chǎn)品業(yè)績(jī)?yōu)檎０賰|私募正收益產(chǎn)品主要來(lái)源于股票市場(chǎng)中性，該策略可以通過(guò)融券、股指期貨、期權(quán)等工具完全對(duì)沖掉股票組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),或是僅留有極小的風(fēng)險(xiǎn)敞口,以期望獲得超額收益。在當(dāng)前市場(chǎng)行情下，中性策略的配置價(jià)值值得關(guān)注。另有量化多頭、主觀多頭、股票多空也均貢獻(xiàn)了正收益產(chǎn)品。
量化私募基金數(shù)量占優(yōu)，金锝資產(chǎn)、靈均投資、珠海致誠(chéng)卓遠(yuǎn)、寧波幻方量化、九章資產(chǎn)等百億量化私募旗下均有超過(guò)10只基金在前三季度業(yè)績(jī)?yōu)檎Ｖ饔^多頭正收益產(chǎn)品則由淡水泉、東方港灣、進(jìn)化論資產(chǎn)、睿郡資產(chǎn)、睿揚(yáng)投資、玄元投資、遠(yuǎn)信投資等私募貢獻(xiàn)。
鄧曉峰繼續(xù)加倉(cāng)紫金礦業(yè)，持倉(cāng)市值逼近72億元
截至10月26日，高毅資產(chǎn)鄧曉峰管理的私募基金重倉(cāng)股包括紫金礦業(yè)、中國(guó)巨石、圓通速遞等11只。在今年三季度，鄧曉峰再度加倉(cāng)紫金礦業(yè)，增持2600萬(wàn)股。
具體來(lái)看，高毅曉峰2號(hào)致信基金增持1050萬(wàn)股，高毅曉峰鴻遠(yuǎn)集合資金信托計(jì)劃增持1150萬(wàn)股，曉峰1號(hào)睿遠(yuǎn)證券投資基金增持400萬(wàn)股。截至三季度末，鄧曉峰重倉(cāng)紫金礦業(yè)的期末持股市值為71.95億元。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至9月30日，高毅-曉峰1號(hào)睿遠(yuǎn)年內(nèi)收益***%，較滬深300的超額收益為***%。
鄧曉峰首次買入紫金礦業(yè)是在2019年三季度，隨后持續(xù)加大對(duì)該股的增持，包括持股數(shù)量與進(jìn)入前十大流通股東的基金數(shù)量均在增加。在順周期概念下，2020年紫金礦業(yè)股價(jià)實(shí)現(xiàn)翻倍，在有色行業(yè)風(fēng)頭無(wú)二，并于2021年一季度股價(jià)達(dá)到14.53元/股創(chuàng)歷史新高，不過(guò)最新股價(jià)已經(jīng)回落至8元左右。
馮柳執(zhí)掌的基金目前僅披露了一只重倉(cāng)股。在今年三季度，馮柳對(duì)恒立液壓進(jìn)行了減持，減持?jǐn)?shù)量為2850萬(wàn)股，期末持股市值為9.73億元，持有該股的基金為高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望。
青睞物流服務(wù)，寧泉資產(chǎn)楊東增持飛力達(dá)
楊東在奔私成立寧泉資產(chǎn)后憑借過(guò)往業(yè)績(jī)與行業(yè)知名度，也是迅速實(shí)現(xiàn)了規(guī)模的擴(kuò)張并躋身百億。截至10月26日，楊東管理的產(chǎn)品出現(xiàn)在利亞德、飛力達(dá)兩家上市公司的前十大流通股東，期末持股市值為3.4億元。
在三季度，楊東增持了273萬(wàn)股飛力達(dá)，同時(shí)還增持了110萬(wàn)股利亞德。楊東對(duì)投資標(biāo)的的選擇并非“以大為美”，在今年二季度，寧泉致遠(yuǎn)56號(hào)、寧泉致遠(yuǎn)58號(hào)首次進(jìn)入物流服務(wù)商公司——飛力達(dá)前十大流通股東，截至三季度末，分列該股第七、第九大流通股東席位。目前，該股總市值為28億，自二季度以來(lái)股價(jià)漲幅為5.36%。
作為平臺(tái)型私募，盤京投資匯聚了包括莊濤、陳勤、崔同魁等在內(nèi)的明星基金經(jīng)理。莊濤管理的私募基金在三季度持股“又增有減”，普利制藥遭小幅減持，三祥新材則獲增持。
普利制藥三季度營(yíng)收利潤(rùn)雙增長(zhǎng)，三季度業(yè)績(jī)公告數(shù)據(jù)顯示，2022年前三季度營(yíng)收約13.71億元；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約4.55億元；基本每股收益1.04元。
莊濤對(duì)普利制藥的重倉(cāng)可以追溯至2018年三季度，在今年三季度，雖然盤京盛信16期略有減持，盛信2期則新進(jìn)前十大流通股東，總體依舊為增持狀態(tài)。
除了盤京投資的兩只私募基金產(chǎn)品，普利制藥還獲得百億私募慎知資產(chǎn)的青睞，華潤(rùn)信托·慎知資產(chǎn)行知集合資金信托計(jì)劃與慎知2號(hào)的期末持倉(cāng)市值為3.05億元。
慎知資產(chǎn)也是偏年輕化的百億私募，公司成立于2020年。據(jù)公司創(chuàng)始人余海豐自述，目前公司股票管理規(guī)模穩(wěn)定在100億之上，人員配置上包括1名投資經(jīng)理（余海豐本人）以及11名研究員，近期也在招聘化工、機(jī)械軍工、汽車及零部件、互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)研究員進(jìn)行布局。
繼續(xù)加倉(cāng)，貴州茅臺(tái)穩(wěn)坐私募第一大重倉(cāng)股
Choice數(shù)據(jù)顯示，截至10月26日午間，私募基金重倉(cāng)股已經(jīng)披露428只，私募持倉(cāng)市值達(dá)1318億元。貴州茅臺(tái)為私募第一大重倉(cāng)股，期末持倉(cāng)市值為260.23億元，另有紫金礦業(yè)、長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科、香農(nóng)芯創(chuàng)、傳音控股等個(gè)股也均獲私募重倉(cāng)。
雖然僅有2只私募基金進(jìn)入茅臺(tái)的前十大流通，但是規(guī)模茅臺(tái)依舊憑借260.23億元的持倉(cāng)市值穩(wěn)居私募第一大重倉(cāng)股。
貴州茅臺(tái)三季報(bào)披露的數(shù)據(jù)顯示，進(jìn)入前十大流通股東的門檻為持股市值為105.2151億元，這也意味著對(duì)于私募來(lái)說(shuō)，需要單只基金重倉(cāng)茅臺(tái)的市值超過(guò)百億元，方能進(jìn)入茅臺(tái)的前十大流通股東。
就行業(yè)現(xiàn)狀來(lái)說(shuō)，目前百億私募機(jī)構(gòu)數(shù)量方才109家，單只基金規(guī)模超百億更是罕見(jiàn)，因此長(zhǎng)期盤踞茅臺(tái)前十大流通股東的私募基金也僅有金匯榮盛三號(hào)與瑞豐匯邦三號(hào)，均是來(lái)自廣東地區(qū)的百億私募。上述兩只私募基金在三季度更是雙雙增持茅臺(tái)。
押注茅臺(tái)的私募基金業(yè)績(jī)?nèi)绾危咳鹭S匯邦三號(hào)在2022Q3持有市值120.03億元的貴州茅臺(tái)，私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至10月21日，瑞豐匯邦三號(hào)年內(nèi)收益***%，同期茅臺(tái)的股價(jià)下跌19.93%。
