轉(zhuǎn)自：中國證券報(bào)
理財(cái)公司持倉路線圖浮出水面。
日前，多家公司披露了權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品2022年四季報(bào)。從股票直投情況來看，新能源、醫(yī)藥板塊為權(quán)益類產(chǎn)品的主要持倉方向，部分產(chǎn)品在2022年四季度加倉了消費(fèi)、銀行等板塊，涉及瀘州老窖(232.980, -2.32, -0.99%)、貴州茅臺(tái)(1785.800, -32.20, -1.77%)、興業(yè)銀行(17.090, -0.17, -0.98%)等個(gè)股。
權(quán)益類FOF理財(cái)產(chǎn)品的持倉風(fēng)格較為均衡，成長、價(jià)值風(fēng)格兼具，易方達(dá)新經(jīng)濟(jì)、萬家臻選等基金為前十大持倉資產(chǎn)的“常客”。
多只消費(fèi)股被重倉
近日，光大理財(cái)披露旗下多只權(quán)益類產(chǎn)品2022年四季度投資報(bào)告。
陽光紅衛(wèi)生安全主題精選為光大理財(cái)發(fā)行的首只權(quán)益類產(chǎn)品，也是銀行理財(cái)公司首只直投股票公募理財(cái)產(chǎn)品。報(bào)告顯示，截至2022年四季度末，該產(chǎn)品前十大資產(chǎn)中包含9只個(gè)股，涉及新能源、醫(yī)藥、消費(fèi)等板塊。
對(duì)比2022年三季度末報(bào)告來看，陽光電源(120.760, -2.18, -1.77%)、康龍化成(70.490, -4.23, -5.66%)、瀘州老窖、貴州茅臺(tái)、益豐藥房(56.470, -0.31, -0.55%)均為該產(chǎn)品新進(jìn)重倉股。
圖片來源：陽光紅衛(wèi)生安全主題精選2022年四季度投資報(bào)告
圖片來源：陽光紅衛(wèi)生安全主題精選2022年三季度投資報(bào)告
陽光紅新能源主題、陽光紅ESG行業(yè)精選持倉也以新能源板塊為主，并適當(dāng)配置了消費(fèi)、電子、地產(chǎn)服務(wù)相關(guān)個(gè)股。
圖片來源：陽光紅新能源主題2022年四季度投資報(bào)告
圖片來源：陽光紅ESG行業(yè)精選2022年四季度投資報(bào)告
對(duì)比2022年三季度末數(shù)據(jù)來看，2022年四季度，科達(dá)利(138.450, -2.05, -1.46%)、星源材質(zhì)(22.980, -0.82, -3.45%)為陽光紅新能源主題新進(jìn)重倉股，溫氏股份(20.440, 0.08, 0.39%)、海康威視(36.400, -0.30, -0.82%)、碧桂園服務(wù)為陽光紅ESG行業(yè)精選新進(jìn)重倉股。
記者梳理發(fā)現(xiàn)，上述多只新進(jìn)重倉股均在2022年四季度內(nèi)取得較好收益。2022年9月30日至12月31日期間，碧桂園服務(wù)、益豐藥房、康龍化成、科達(dá)利、海康威視漲幅分別達(dá)67.30%、28.89%、25.30%、16.92%、14.04%。
不過，上述三只權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品凈值有所下滑。2022年四季度，陽光紅衛(wèi)生安全主題精選、陽光紅新能源主題、陽光紅ESG行業(yè)精選報(bào)告期內(nèi)凈值增長率分別為-15.56%、-6.34%、-1.89%。
持倉基金風(fēng)格均衡
寧銀理財(cái)管理3只權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品均采用FOF形式運(yùn)作，前十大持倉資產(chǎn)除現(xiàn)金外，均為基金產(chǎn)品，成長、價(jià)值風(fēng)格兼具。
寧耀權(quán)益類全明星FOF策略開放式產(chǎn)品1號(hào)持倉基金，包括易方達(dá)新經(jīng)濟(jì)、交銀施羅德持續(xù)成長、萬家新興藍(lán)籌、華商新趨勢優(yōu)選、景順長城能源基建A等。
圖片來源：寧耀權(quán)益類全明星FOF策略開放式產(chǎn)品1號(hào)2022年四季度報(bào)告
寧耀權(quán)益類優(yōu)質(zhì)成長FOF策略開放式產(chǎn)品2號(hào)的持倉也較為均衡。對(duì)比來看，富國滬深300基本面精選A、富國滬港深行業(yè)精選A、易方達(dá)新經(jīng)濟(jì)為該產(chǎn)品2022年四季度新進(jìn)重倉基金。
圖片來源：寧銀理財(cái)寧耀權(quán)益類優(yōu)質(zhì)成長FOF策略開放式產(chǎn)品2號(hào)2022年四季度報(bào)告
陽光紅300紅利增強(qiáng)的持倉也較以往更加均衡，減配了煤炭板塊，增配了銀行板塊。截至2022年四季度末，該產(chǎn)品前十大持倉資產(chǎn)包括中國神華(28.100, -0.15, -0.53%)、長江電力(20.920, 0.00, 0.00%)、招商銀行(38.070, -1.23, -3.13%)、兗礦能源(34.100, -0.64, -1.84%)、萬科Ａ、興業(yè)銀行、陜西煤業(yè)(18.990, -0.27, -1.40%)、中煤能源(8.620, -0.02, -0.23%)、寧波銀行(30.870, -0.96, -3.02%)。
圖片來源：陽光紅300紅利增強(qiáng)2022年四季度投資報(bào)告
產(chǎn)品規(guī)模較小
銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行臄?shù)據(jù)顯示，截至2月5日，全市場共有25只由銀行理財(cái)公司發(fā)行的權(quán)益類產(chǎn)品。整體來看，權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)模仍然較小。
其中，寧銀理財(cái)寧耀權(quán)益類優(yōu)質(zhì)成長FOF策略開放式產(chǎn)品2號(hào)的規(guī)模較大。報(bào)告顯示，截至2022年四季度末，該產(chǎn)品份額為4.95億份，資產(chǎn)凈值為3.97億元。
其他權(quán)益類產(chǎn)品的規(guī)模多為千萬元級(jí)別。例如，截至2022年四季度末，陽光紅衛(wèi)生安全主題精選份額為4530.51萬份，產(chǎn)品規(guī)模為2763.40萬元；陽光紅新能源主題產(chǎn)品份額為2509.11萬份，規(guī)模為1948.37萬元；寧銀理財(cái)寧耀權(quán)益類穩(wěn)健價(jià)值FOF策略開放式產(chǎn)品3號(hào)產(chǎn)品份額為1284.19萬份，規(guī)模為1040.55萬元。
展望后市，多家理財(cái)公司看好A股市場表現(xiàn)，并計(jì)劃加大權(quán)益類資產(chǎn)配置。2月1日，證監(jiān)會(huì)宣布，就全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制改革主要制度規(guī)則公開征求意見。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這將為銀行理財(cái)加大權(quán)益投資力度提供較好條件。
編輯：王寅
