本周三（2月15日），A股三大指數(shù)表現(xiàn)乏善可陳，全天弱勢(shì)震蕩，兩市成交依舊沒(méi)有迎來(lái)放量，只有9381億元。
指數(shù)表現(xiàn)平淡，科技板塊全面爆發(fā)，ChatGPT、AIGC、AI、通信、云計(jì)算和芯片等全天表現(xiàn)強(qiáng)勁。ChatGPT概念繼續(xù)高奏凱歌，強(qiáng)度已超過(guò)此前炒作的華為鴻蒙及元宇宙等主題。
A股科技板塊異常火熱之際，正值美股最新一季度13F報(bào)告披露。目前來(lái)看，A股本周三在芯片等科技方向上的押注，顯然沒(méi)有受到股神減持芯片巨頭的影響。
// 伯克希爾和橋水拋售芯片股 //
據(jù)13F報(bào)告，股神巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋公司在2022年四季度清倉(cāng)式減持臺(tái)積電，減持幅度達(dá)86%，即5176.8萬(wàn)股。截止到2022年四季度末，伯克希爾對(duì)臺(tái)積電的持倉(cāng)市值從此前的41億美元暴跌至6.18億美元，前20大持倉(cāng)中已經(jīng)不見(jiàn)臺(tái)積電的身影。
具體來(lái)看，臺(tái)積電在伯克希爾投資組合中位列第32名，持倉(cāng)占比0.21%。
值得注意的是，伯克希爾哈撒韋在2022年三季度末才披露建倉(cāng)買(mǎi)入臺(tái)積電。據(jù)CFRA Research分析師Cathy Seifert測(cè)算，伯克希爾大約以68.5美元價(jià)格買(mǎi)入臺(tái)積電，并以74.5美元賣(mài)出。
另外，臺(tái)積電電董事會(huì)14日決議2022年第4季每股配發(fā)2.75元為新臺(tái)幣現(xiàn)金股利，除息交易日為2023年6月15日。按照伯克希爾哈撒韋的減持時(shí)間，已然錯(cuò)過(guò)了此次大手筆分紅。
橋水基金在去年四季度清倉(cāng)了AMD、美光科技，英偉達(dá)三家美國(guó)芯片巨頭的股票。橋水基金甚至清倉(cāng)了德州儀器等芯片產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的多只個(gè)股。
不過(guò)，盡管伯克希爾哈撒韋和橋水基金大舉拋售，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)在近半年已經(jīng)穩(wěn)步回升，已經(jīng)從10月低點(diǎn)反彈了37.8%。
// 華爾街大佬集體調(diào)倉(cāng) //
伯克希爾哈撒韋公司除了減持臺(tái)積電，還減持雪佛龍238萬(wàn)股，減持動(dòng)視暴雪742萬(wàn)股。除此之外，伯克希爾哈撒韋持倉(cāng)的美國(guó)紐約銀行梅隆公司、美國(guó)合眾銀行的數(shù)量環(huán)比減少59%、91%，還減持了20萬(wàn)股盟友金融公司。
蘋(píng)果公司仍然是股神的心頭好，2022年四季度增持蘋(píng)果33萬(wàn)股至8.95億股，持倉(cāng)占比上升至38.9%，持有的總市值達(dá)1163億美元。除了蘋(píng)果，伯克希爾哈撒韋還買(mǎi)入了美國(guó)建材公司路易斯安那太平洋公司和好萊塢制片公司派拉蒙環(huán)球。
量化巨頭文藝復(fù)興基金第四季度對(duì)待臺(tái)積電的態(tài)度與伯克希爾“一左一右”，截然相反。文藝復(fù)興基金大規(guī)模增持了亞馬遜、蘋(píng)果、特斯拉及臺(tái)積電等大型科技股，增持金額分別達(dá)8.06億、7.81億、6.61億及5.42億美元。
電影《大空頭》原型Michael Burry旗下投資機(jī)構(gòu)Scion資管買(mǎi)入5萬(wàn)股阿里巴巴，7.5萬(wàn)股京東。
高瓴旗下HHLR Advisors也對(duì)包括阿里巴巴、京東、拼多多在內(nèi)的11只中概股進(jìn)行了加倉(cāng)。
高毅資產(chǎn)管理國(guó)際前十大重倉(cāng)股中，中概股占8席，新買(mǎi)入阿里巴巴和網(wǎng)易。景林資產(chǎn)也大幅加倉(cāng)拼多多、京東。
總體來(lái)說(shuō)， 據(jù)目前對(duì)沖基金行業(yè)四季度13F報(bào)告，該行業(yè)賣(mài)出823萬(wàn)股微軟股票，綜合持倉(cāng)市值下降13.7億美元；四季度買(mǎi)入市值16億美元的阿里巴巴股票，增持的市值超過(guò)對(duì)其他個(gè)股的變化。
// A股這次會(huì)“抄作業(yè)”嗎？//
伯克希爾哈撒韋2022年增持臺(tái)積電的消息，曾短暫點(diǎn)燃A股市場(chǎng)做多芯片等科技板塊的情緒。而現(xiàn)在伯克希爾哈撒韋清倉(cāng)式減持臺(tái)積電，卻沒(méi)有引來(lái)A股跟風(fēng)。
分析認(rèn)為， 一方面是中美兩國(guó)經(jīng)濟(jì)周期的錯(cuò)位，中國(guó)經(jīng)濟(jì)處于復(fù)蘇階段，科技等成長(zhǎng)板塊更容易獲得市場(chǎng)資金的追捧；另一方面，ChatGPT這款現(xiàn)象級(jí)的產(chǎn)品出現(xiàn)，打開(kāi)了科技產(chǎn)業(yè)的投資空間。
銀河證券認(rèn)為，信貸向好時(shí)，成長(zhǎng)股大概率先于價(jià)值股起勢(shì)。因此，預(yù)判未來(lái)一段時(shí)間成長(zhǎng)或是主線。結(jié)合信貸向好與歷史檢驗(yàn)，國(guó)產(chǎn)替代科技創(chuàng)新將迎來(lái)長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)，小盤(pán)股或是短期主線。
根據(jù)全球半導(dǎo)體觀察，ChatGPT目前已導(dǎo)入了至少1萬(wàn)顆英偉達(dá)A100高端GPU進(jìn)行并行運(yùn)算以支撐其巨大的算力需求。ChatGPT作為AIGC產(chǎn)業(yè)的劃時(shí)代產(chǎn)品，不論是對(duì)巨量數(shù)據(jù)的預(yù)訓(xùn)練，還是同時(shí)應(yīng)付全球數(shù)億用戶的交互需求，都離不開(kāi)高算力芯片的強(qiáng)大支持。
上海證券稱，2023年電子行業(yè)投資的兩個(gè)關(guān)鍵詞組：新安全新制造、待復(fù)蘇謀創(chuàng)新。由此對(duì)應(yīng)的兩個(gè)投資方向?yàn)椋阂园踩煽貫橹鞯闹袊?guó)高端制造及以受益需求復(fù)蘇和科技創(chuàng)新為主的芯片設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)鏈，并分別衍生出六大細(xì)分賽道：半導(dǎo)體制造國(guó)產(chǎn)替代、半導(dǎo)體先進(jìn)封裝制造、航空大飛機(jī)高端制造（對(duì)應(yīng)新安全新制造），BMS、IGBT+SiC、VR/AR+IOT（對(duì)應(yīng)待復(fù)蘇謀創(chuàng)新）。
（Wind 綜合自 Wind金融終端行情、13F報(bào)告和機(jī)構(gòu)研報(bào)等）
