本周三（2月15日），A股三大指數(shù)表現(xiàn)乏善可陳，全天弱勢(shì)震蕩，兩市成交依舊沒有迎來放量，只有9381億元。
指數(shù)表現(xiàn)平淡，科技板塊全面爆發(fā)，ChatGPT、AIGC、AI、通信、云計(jì)算和芯片等全天表現(xiàn)強(qiáng)勁。ChatGPT概念繼續(xù)高奏凱歌，強(qiáng)度已超過此前炒作的華為鴻蒙及元宇宙等主題。
A股科技板塊異?；馃嶂H，正值美股最新一季度13F報(bào)告披露。目前來看，A股本周三在芯片等科技方向上的押注，顯然沒有受到股神減持芯片巨頭的影響。
// 伯克希爾和橋水拋售芯片股 //
據(jù)13F報(bào)告，股神巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋公司在2022年四季度清倉式減持臺(tái)積電，減持幅度達(dá)86%，即5176.8萬股。截止到2022年四季度末，伯克希爾對(duì)臺(tái)積電的持倉市值從此前的41億美元暴跌至6.18億美元，前20大持倉中已經(jīng)不見臺(tái)積電的身影。
具體來看，臺(tái)積電在伯克希爾投資組合中位列第32名，持倉占比0.21%。
值得注意的是，伯克希爾哈撒韋在2022年三季度末才披露建倉買入臺(tái)積電。據(jù)CFRA Research分析師Cathy Seifert測(cè)算，伯克希爾大約以68.5美元價(jià)格買入臺(tái)積電，并以74.5美元賣出。
另外，臺(tái)積電電董事會(huì)14日決議2022年第4季每股配發(fā)2.75元為新臺(tái)幣現(xiàn)金股利，除息交易日為2023年6月15日。按照伯克希爾哈撒韋的減持時(shí)間，已然錯(cuò)過了此次大手筆分紅。
橋水基金在去年四季度清倉了AMD、美光科技，英偉達(dá)三家美國芯片巨頭的股票。橋水基金甚至清倉了德州儀器等芯片產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的多只個(gè)股。
不過，盡管伯克希爾哈撒韋和橋水基金大舉拋售，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)在近半年已經(jīng)穩(wěn)步回升，已經(jīng)從10月低點(diǎn)反彈了37.8%。
// 華爾街大佬集體調(diào)倉 //
伯克希爾哈撒韋公司除了減持臺(tái)積電，還減持雪佛龍238萬股，減持動(dòng)視暴雪742萬股。除此之外，伯克希爾哈撒韋持倉的美國紐約銀行梅隆公司、美國合眾銀行的數(shù)量環(huán)比減少59%、91%，還減持了20萬股盟友金融公司。
蘋果公司仍然是股神的心頭好，2022年四季度增持蘋果33萬股至8.95億股，持倉占比上升至38.9%，持有的總市值達(dá)1163億美元。除了蘋果，伯克希爾哈撒韋還買入了美國建材公司路易斯安那太平洋公司和好萊塢制片公司派拉蒙環(huán)球。
量化巨頭文藝復(fù)興基金第四季度對(duì)待臺(tái)積電的態(tài)度與伯克希爾“一左一右”，截然相反。文藝復(fù)興基金大規(guī)模增持了亞馬遜、蘋果、特斯拉及臺(tái)積電等大型科技股，增持金額分別達(dá)8.06億、7.81億、6.61億及5.42億美元。
電影《大空頭》原型Michael Burry旗下投資機(jī)構(gòu)Scion資管買入5萬股阿里巴巴，7.5萬股京東。
高瓴旗下HHLR Advisors也對(duì)包括阿里巴巴、京東、拼多多在內(nèi)的11只中概股進(jìn)行了加倉。
高毅資產(chǎn)管理國際前十大重倉股中，中概股占8席，新買入阿里巴巴和網(wǎng)易。景林資產(chǎn)也大幅加倉拼多多、京東。
總體來說， 據(jù)目前對(duì)沖基金行業(yè)四季度13F報(bào)告，該行業(yè)賣出823萬股微軟股票，綜合持倉市值下降13.7億美元；四季度買入市值16億美元的阿里巴巴股票，增持的市值超過對(duì)其他個(gè)股的變化。
// A股這次會(huì)“抄作業(yè)”嗎？//
伯克希爾哈撒韋2022年增持臺(tái)積電的消息，曾短暫點(diǎn)燃A股市場(chǎng)做多芯片等科技板塊的情緒。而現(xiàn)在伯克希爾哈撒韋清倉式減持臺(tái)積電，卻沒有引來A股跟風(fēng)。
分析認(rèn)為， 一方面是中美兩國經(jīng)濟(jì)周期的錯(cuò)位，中國經(jīng)濟(jì)處于復(fù)蘇階段，科技等成長板塊更容易獲得市場(chǎng)資金的追捧；另一方面，ChatGPT這款現(xiàn)象級(jí)的產(chǎn)品出現(xiàn)，打開了科技產(chǎn)業(yè)的投資空間。
銀河證券認(rèn)為，信貸向好時(shí)，成長股大概率先于價(jià)值股起勢(shì)。因此，預(yù)判未來一段時(shí)間成長或是主線。結(jié)合信貸向好與歷史檢驗(yàn)，國產(chǎn)替代科技創(chuàng)新將迎來長期發(fā)展趨勢(shì)，小盤股或是短期主線。
根據(jù)全球半導(dǎo)體觀察，ChatGPT目前已導(dǎo)入了至少1萬顆英偉達(dá)A100高端GPU進(jìn)行并行運(yùn)算以支撐其巨大的算力需求。ChatGPT作為AIGC產(chǎn)業(yè)的劃時(shí)代產(chǎn)品，不論是對(duì)巨量數(shù)據(jù)的預(yù)訓(xùn)練，還是同時(shí)應(yīng)付全球數(shù)億用戶的交互需求，都離不開高算力芯片的強(qiáng)大支持。
上海證券稱，2023年電子行業(yè)投資的兩個(gè)關(guān)鍵詞組：新安全新制造、待復(fù)蘇謀創(chuàng)新。由此對(duì)應(yīng)的兩個(gè)投資方向?yàn)椋阂园踩煽貫橹鞯闹袊叨酥圃旒耙允芤嫘枨髲?fù)蘇和科技創(chuàng)新為主的芯片設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)鏈，并分別衍生出六大細(xì)分賽道：半導(dǎo)體制造國產(chǎn)替代、半導(dǎo)體先進(jìn)封裝制造、航空大飛機(jī)高端制造（對(duì)應(yīng)新安全新制造），BMS、IGBT+SiC、VR/AR+IOT（對(duì)應(yīng)待復(fù)蘇謀創(chuàng)新）。
（Wind 綜合自 Wind金融終端行情、13F報(bào)告和機(jī)構(gòu)研報(bào)等）
