盡管中芯國(guó)際(00981)2020年交出了不錯(cuò)的成績(jī)單，但在美國(guó)制裁陰影下，中芯國(guó)際股價(jià)依舊大跌。2月5日上午，中芯國(guó)際港股盤(pán)中一度跌9.16%，A股跌幅為3.2%。
在被美國(guó)制裁后的首次財(cái)報(bào)會(huì)上，中芯國(guó)際聯(lián)合CEO趙海軍表示，“目前為止，沒(méi)有發(fā)現(xiàn)客戶下定決心要離開(kāi)中芯國(guó)際”，他稱中芯國(guó)際會(huì)繼續(xù)全力自救。
成熟產(chǎn)能滿載，沒(méi)有客戶離開(kāi)
“現(xiàn)在全世界整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能都很緊張，客戶也沒(méi)有選擇說(shuō)馬上換供應(yīng)商。中芯國(guó)際是這樣，我們的客戶也是這樣，所以我們的客戶還都跟中芯國(guó)際一起在布局下一步怎么樣擴(kuò)產(chǎn)、做產(chǎn)品，這些和以前都一樣，沒(méi)有發(fā)生變化。”趙海軍稱，可以理解客戶的擔(dān)憂，“如果他們開(kāi)始去做一些備選方案，我們也都有很坦誠(chéng)的溝通。但目前為止，我們沒(méi)有發(fā)現(xiàn)客戶下定決心要離開(kāi)中芯國(guó)際去做別的事情。”
據(jù)悉，客戶如果將產(chǎn)品拿到另外一家去驗(yàn)證再生產(chǎn)起碼要9個(gè)月；另外，很多客戶需要的產(chǎn)能很特殊。
目前全球晶圓代工的產(chǎn)能依然十分緊張。一方面，需求仍在增長(zhǎng)，另一方面產(chǎn)能擴(kuò)充速度跟不上。趙海軍介紹，在28納米及以上節(jié)點(diǎn)，中芯國(guó)際去年在天津廠區(qū)增加了3萬(wàn)片8英寸的產(chǎn)能，在北京廠區(qū)增加了2萬(wàn)片12寸的產(chǎn)能，依然未能滿足客戶需求。
在被美國(guó)列入實(shí)體清單的影響下，2021年中芯國(guó)際的經(jīng)營(yíng)存在著不確性。不過(guò)，趙海軍稱，今年將繼續(xù)滿載運(yùn)營(yíng)，預(yù)計(jì)一季度營(yíng)收會(huì)回到10億美元以上。
與此同時(shí)，中芯國(guó)際將繼續(xù)擴(kuò)產(chǎn)：12英寸產(chǎn)能增加1萬(wàn)片，8英寸增加不少于45000片，“但由于設(shè)備采購(gòu)等待的時(shí)間越來(lái)越長(zhǎng)，大部分設(shè)備都是在今年下半年才能到位，所以對(duì)今年的營(yíng)收貢獻(xiàn)不大，全年的營(yíng)收成長(zhǎng)預(yù)計(jì)在中到高個(gè)位數(shù)。我們希望公司28納米及以上工藝節(jié)點(diǎn)的產(chǎn)能在未來(lái)幾年能夠穩(wěn)步增長(zhǎng)，擴(kuò)大產(chǎn)能的同時(shí)保持一定的盈利水平。”趙海軍表示。
中芯國(guó)際的上游包括半導(dǎo)體設(shè)備、材料和EDA軟件等。對(duì)于許可證進(jìn)展，趙海軍介紹稱，正和供應(yīng)商積極申請(qǐng)、跑流程。“對(duì)于保存期較短的化學(xué)材料和氣體，做到三個(gè)月之內(nèi)不會(huì)有中斷；對(duì)配件，保證6個(gè)月之內(nèi)沒(méi)有中斷。我們現(xiàn)在有工作小組，公司也有統(tǒng)籌，跟供應(yīng)商開(kāi)會(huì)，做各種各樣的方案。”
漲價(jià)會(huì)和客戶商量
趙海軍形容2020年集成電路行業(yè)“冰火兩重天”。一方面，疫情引發(fā)了“宅經(jīng)濟(jì)”，刺激了人們對(duì)萬(wàn)物互聯(lián)的需求，芯片用量遠(yuǎn)超預(yù)期，各國(guó)的半導(dǎo)體企業(yè)都面臨了難逢的市場(chǎng)機(jī)遇；但在另一方面，因地緣政治因素，產(chǎn)業(yè)鏈上下游的業(yè)務(wù)面臨中斷，整個(gè)行業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展也都受到了影響。
從2020年下半年開(kāi)始，半導(dǎo)體晶圓代工業(yè)和封測(cè)行業(yè)頻頻傳出漲價(jià)消息。近日，有媒體報(bào)道，有客戶主動(dòng)要求晶圓代工廠競(jìng)標(biāo)，通過(guò)線上競(jìng)拍方式，讓客戶預(yù)定產(chǎn)能，按價(jià)高者得的方式分配產(chǎn)能。
對(duì)于漲價(jià)，趙海軍表示，會(huì)尊重契約，“我們非常尊重很早以前就已經(jīng)簽訂的合約，尤其對(duì)我們的長(zhǎng)期客戶、戰(zhàn)略客戶，還是按照契約執(zhí)行。”
不過(guò)，他也提到，中芯國(guó)際會(huì)隨著市場(chǎng)行情變化，采取雙贏的方式調(diào)整，“中芯國(guó)際也在做產(chǎn)品。產(chǎn)品變化、產(chǎn)能增長(zhǎng)，市場(chǎng)的行情已經(jīng)變了，這些地方也給我們很大的議價(jià)空間，客戶也完全理解中芯國(guó)際這一點(diǎn)。漲價(jià)這件事，我們跟客戶商量著問(wèn)，采取雙贏的辦法來(lái)做。但是對(duì)已經(jīng)簽好的契約，中芯國(guó)際完全尊重。”
此外，被問(wèn)到汽車(chē)缺芯問(wèn)題時(shí)，趙海軍稱，早已預(yù)見(jiàn)過(guò)這種情況，對(duì)中芯國(guó)際影響不是特別大。
由于疫情原因，歐洲半導(dǎo)體IDM廠商的工廠開(kāi)工只有一半，甚至連一半都不到，“時(shí)間長(zhǎng)了一定會(huì)把庫(kù)存都吃光，IDM就會(huì)轉(zhuǎn)到晶圓代工這邊，我們也受到了客戶的壓力，要求我們也多做一些。不過(guò)，對(duì)中芯國(guó)際影響不是特別大，汽車(chē)的產(chǎn)品在中芯國(guó)際營(yíng)收占比不大，所以即便多加一些，還是在很小的百分比里面，不影響我們整個(gè)產(chǎn)能。”
全力自救
美國(guó)禁令最直接的影響是先進(jìn)制程發(fā)展受阻。一方面，中芯國(guó)際先進(jìn)制程的大客戶華為被禁，需求下降；另一方面，公司的供應(yīng)商供貨受到限制。
美國(guó)《出口管制條例》涵蓋的產(chǎn)品或技術(shù)，美國(guó)供應(yīng)商，以及其他國(guó)家供應(yīng)商用到美國(guó)技術(shù)和材料超過(guò)25%的，須獲得美國(guó)商務(wù)部的出口許可才能向中芯國(guó)際供應(yīng)；對(duì)用于10nm及以下技術(shù)節(jié)點(diǎn)（包括EUV）的產(chǎn)品或技術(shù)，美國(guó)商務(wù)部會(huì)采取“推定拒絕”（Presumption of Denial）的審批政策進(jìn)行審核；同時(shí)中芯國(guó)際為部分特殊客戶提供代工服務(wù)也可能受到一定限制。
2月4日晚間，中芯國(guó)際發(fā)布2020年四季度財(cái)報(bào)。報(bào)告顯示，中芯國(guó)際四季度營(yíng)業(yè)收入66.71億元，同比增長(zhǎng)10.3%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)12.52億元，同比增長(zhǎng)93.5%。不過(guò)，來(lái)自14/28納米的收入占比從2020年第三季度的14.6%下滑至5.0%，2019年同期占比為6%。與三季度相比，四季度的收入和毛利率都有所下滑。
“由于國(guó)際生態(tài)的變動(dòng)，先進(jìn)制程大客戶（華為）的更換，使得我們先進(jìn)制程的loading一下就下降了。由于產(chǎn)能處在增長(zhǎng)的過(guò)程，折舊是增加的，但是生產(chǎn)的硅片晶圓是下降的，所以一下子負(fù)擔(dān)就加重了。”趙海軍解釋稱。
不過(guò)，他表示，中芯國(guó)際正全力自救。“如果沒(méi)有這些影響，公司在今年本應(yīng)可以保持去年的快速成長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。雖然我們無(wú)法把控外部的不可抗拒力，但我們一定會(huì)在危機(jī)中育新機(jī)，在變局中開(kāi)新局，繼續(xù)全力自救，始終以服務(wù)全球客戶為我們的目標(biāo)。”
近年來(lái)，支撐電子產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展的摩爾定律已經(jīng)漸漸介入接近物理的極限。隨著后智能手機(jī)時(shí)代的來(lái)臨，市場(chǎng)對(duì)芯片的要求也呈現(xiàn)出多元化，芯片的種類(lèi)多、變化大。趙海軍稱，在供應(yīng)鏈重整的機(jī)遇面前，中芯國(guó)際還將去嘗試去創(chuàng)新，結(jié)合自身強(qiáng)項(xiàng)和特點(diǎn)，探索更加適合的可持續(xù)發(fā)展之路。
對(duì)于先進(jìn)制程，中芯國(guó)際并未完全放棄。趙海軍披露稱，首先要保證生產(chǎn)的連續(xù)性，繼續(xù)和供應(yīng)商推進(jìn)出口準(zhǔn)證的申請(qǐng)。其次，謹(jǐn)慎擴(kuò)充產(chǎn)能。“去年年底我們已經(jīng)完成了15000片安裝產(chǎn)能的目標(biāo)，但離規(guī)模經(jīng)濟(jì)尚遠(yuǎn)，如需進(jìn)一步擴(kuò)產(chǎn)，還需要走出口許可證的申請(qǐng)流程。”
此外，中芯國(guó)際會(huì)考慮加強(qiáng)第一代第二代FinFET多元平臺(tái)開(kāi)發(fā)的部件，并拓展平臺(tái)的可靠性以及競(jìng)爭(zhēng)力。
【來(lái)源：第一財(cái)經(jīng)】
