6月24日-25日，由西安高新技術產業開發區管理委員會主辦，清科創業中心、清科創業學院承辦，西高投·金服時空、西高投·化龍會、陜西省創業投資協會、深圳市全景網絡有限公司協辦的西安高新區擬上市企業專題培訓課程在西安市神州數碼科技園絲路資本大市場舉行，本次培訓主要面向西安市擬上市企業董秘及證券事務代表，旨在為西安市建立和培育多層次的擬上市企業梯隊。
本次為期兩天的課程以“IPO新政下擬上市企業的革新與轉型”為主題，由清科創業學院特邀具備豐富實踐案例的資深專業導師，為西安高新區企業家解析全面注冊制下IPO的審核新規、上市公司的信息披露與監管要求和股權激勵的實操方案，以及上市后合規運營及持續督導角度上市公司的注意事項等內容。
6月24日的課程由清科創業學院特邀兩位資深行業專家擔任授課導師，分別來自北京海潤天睿律師事務所和他山咨詢。其中6月24日上午的課程由北京海潤天睿律師事務所主任、管委會成員、高級合伙人羅會遠擔任主講老師，羅老師是中國證監會第六屆上市公司并購重組審核委員會委員，現任中國交通企業管理協會法律專家咨詢委員會委員，中關村國睿金融與發展研究會咨詢專家，中國石油集團資本股份有限公司、西藏天路股份有限公司、上海嘉麟杰紡織品股份有限公司、咸亨國際科技股份有限公司、朱雀基金管理有限公司獨立董事，五礦證券有限公司內核委員，北京市朝陽區律師協會理事、財稅委員會副主任。
在本次培訓課程中，羅會遠老師從“注冊制改革的背景”、“注冊制下的審核情況”和“審核中關注的法律問題”等三個方面對課程主題《全面注冊制下IPO的審核新規》展開系統講解。
羅會遠老師告訴大家，中國證券市場經歷了建立階段、股票發行上市審批制階段、股票發行上市核準制階段后，來到了股票發行上市注冊制階段，這是中國企業上市注冊制改革的大背景。羅會遠老師向現場學員們詳細介紹了注冊制下的審核架構主要包括“一個核心、兩個環節和三項市場化安排”、注冊制的審核流程(科創板+創業板)、科創板注冊制相關規則、創業板注冊制相關規則、最近幾年IPO審核情況、科創板審核及未通過情況、創業板審核及未通過情況等內容，為現場學員們建立起了注冊制下企業IPO審核情況的全局概念。
在介紹注冊制下的審核關注的問題時，羅會遠老師重點介紹了科創屬性、創業板定位、歷史沿革中的出資瑕疵和改制瑕疵、歷史沿革中存在工會和職工持股會持股、同業競爭、業績對賭、存在重大訴訟和仲裁問題等內容，并通過具體案例講解了上述問題產生的原因及處理結果。
6月24下午的課程主題為《上市公司的信披監管及股權激勵》，由清科創業學院特邀導師：他山咨詢股權激勵二部總監陳方園老師主講。陳方園老師是上海交通大學法學碩士，同濟大學法學學士，專注股權激勵，有豐富的股權激勵業務實踐經驗。曾主導華平股份、數字政通、華興源創、南極電商、視源股份、麥格米特等多家上市公司股權激勵工作，以及多家擬非上市公司股權激勵，大型央企混改、員工持股方案等。
陳方園老師在本次培訓的課程主題為《上市公司的信披監管及股權激勵》，主要對股權激勵的基本概念、上市公司規范類股權激勵展開了專業講解，并通過具體案例的分析幫助現場的學員們更好地理解和消化上市公司股權激勵的相關操作內容。陳方園老師認為，股權激勵制度是“人的上市”制度，企業上市后可以更全面地使用規范類股權激勵工具，通過二級市場兌現價值，實現超額收益。同時，股權激勵存在必要性和局限性的特點，好的股權激勵模式會讓員工認可公司股權的現時價值和遠期價值，有助于配合公司在發展與成長的道路上綁定員工、吸引人才、共同發展。
6月25日的課程圍繞企業資本運作及戰略選擇、上市后合規運營及持續督導角度上市公司的注意事項等兩大板塊內容展開，并分別由清科創業學院特邀兩位專家級導師擔任授課講師，他們是中信建投證券投資銀行業務委員會副總裁馮堯和浙商證券執行董事、保薦代表人屠博。
上午的課程主題為《企業資本運作及戰略選擇》，由清科創業學院特邀導師馮堯主講。馮堯老師是中信建投證券投資銀行業務委員會副總裁，曾主持或參與的項目有：中鐵高鐵電氣裝備股份有限公司科創板IPO項目(并中國中鐵分拆上市獨立財務顧問項目)，西部超導材料科技股份有限公司科創板IPO項目，西安凱立新材料股份有限公司科創板IPO項目，全美在線(北京)教育科技股份有限公司主板IPO項目(在審)等，具有豐富的資本運作經驗。
馮堯老師主要從中國證券市場及發展方向、資本市場價值與資本運作路徑選擇，以及企業資本運作實務三個方面展開了系統講解。首先，馮堯老師向現場的學員們介紹了我國證券市場發展歷程及現狀、我國發行審核制度的演進、中國證券市場注冊制改革和當前我國資本市場改革的前景與方向。在資本市場價值與資本運作路徑選擇的問題上，馮堯老師具體介紹了從企業生命周期理解資本運作的意義、資本運作的具體路徑等內容。馮堯老師認為，對企業來說，資本運作對企業來說具有獲得資本運作平臺、持續穩定的融資渠道、改善財務結構提高御險能力、健全企業法人治理結構、獲得一次性大規模融資、建立有效的股權激勵機制、提升市場形象獲得宣傳平臺和投資人財富迅速增值等具體意義。馮堯老師認為，組建靠譜的中介機構團隊、企業配備專業的人員團隊、建立有效的工作機制，以及全面開展盡職調查，是企業做好資本運作的關鍵。
6月25日下午的課程主題為《上市后合規運營及持續督導角度上市公司的注意事項》，由清科創業學院特邀導師屠博老師主講。屠博老師是浙商證券執行董事、保薦代表人，曾任職于畢馬威華振會計師事務所，具有13年投行業務經驗，擔任多家上市公司的投融資顧問。曾主持的項目有渤海租賃收購美國CIT的重組(新財富最佳并購項目)、中國風電運營先驅龍源電力港股IPO、風電龍頭華能新能源港股IPO、清潔能源綜合服務商億利能源公司債券、中創信測重大資產重組、中國化工集團資產重組等。近三年主持多次股權融資成功案例，業務經驗覆蓋全部投資銀行業務條線。
屠博老師的課程主要圍繞資本市場發展歷程、上市公司規范運作和其他證券市場違規情況等三大板塊展開講解。在對中國資本市場發展歷程的講解中，屠博老師重點對我國多層次市場、證券市場法律體系和創業板法規體系做了系統介紹。在針對上市公司規范運作的問題上，屠博老師對機構合規性、上市公司信息披露合規、財務合規和內控合規，以及交易合規等內容進行了詳細解析。屠博老師告訴大家，其他證券市場違規還包括分紅違規和承諾違規，比如未在規定期內執行分紅和分紅未向中證登提出申請也未披露公告，都屬于證券市場違規行為。
通過四位導師從不同角度對中國證券市場及企業上市規范和實務的解讀，并通過豐富的案例分析，使此次兩天的課程實現了理論和實踐的高度融合，獲得了現場學員們的高度認同。
本次為期兩天的擬上市企業專題培訓課程，延續了西安高新區企業專題培訓課程的科學組織模式，以幫助落實西安高新區培育一批、股改一批、上市一批優質企業的基本思路，建立和培育多層次的擬上市企業梯隊為目的，由清科創業學院依托專業的基礎培訓和豐富的圈層活動，為擬上市企業提供深度對接和專業的管理團隊培訓，通過知識產權保護、上市公司股權分置改革、信息披露、證券承銷等重點課程內容的設計，提供企業運作規范，協助企業掃除往上市方向發展過程中潛在的風險和障礙，以適應更加激烈的市場競爭環境。
