10 月 29 日消息，全球缺芯危機爆發已經延續了接近一年，但就最新調查來看，全球芯片短缺“遠未結束”!隨著缺芯導致的延期時間不斷后延和帶來銷售損失，許多企業正面臨更多挑戰。
美國投資公司 Susquehanna Financial Group 的數據顯示，夏季芯片訂單的平均交付時間已經延長至 19 周。截至 10 月，缺芯情況進一步惡化，平均交付時間增加至 22 周。對于電源管理組件、用于汽車的微控制器等這些更加稀缺的芯片，交付時間還要更長。
就連站在消費電子頂端的蘋果，也在今日凌晨剛剛結束的最新財報會議中，透露公司因缺芯而面臨更為嚴峻的供應限制。
根據最新統計，目前，傳輸芯片、醫療芯片、汽車芯片，乃至電子煙等細分領域的缺芯問題均未解決。在最近的財報季，許多芯片廠商、電子元件分銷商、汽車和醫療設備等終端廠商及供應鏈專家均表達出對缺芯問題的擔憂。
01.臺積電產能緊張 蘋果大多數產品受到限制
如今雖然此前美國得州暴風雪和日本瑞薩電子火災的影響漸漸平息，但是基板等組件的供應短缺和東南亞新一輪疫情對封測行業的打擊，仍使得芯片供應非常緊張。
對英特爾、臺積電這樣的芯片廠商來說，它們不僅產能緊張，供應鏈也對其生產出貨造成了影響。
臺積電總裁魏哲家在本月中旬的電話會議上談道，臺積電預計 2021 年剩余時間和 2022 年的產能供應仍將十分緊張。
在汽車芯片供應上，盡管臺積電將會努力保障汽車芯片客戶的供應，但其在汽車終端業務上的收入僅為 4%，無法解決當前汽車行業的問題。魏哲家透露，汽車芯片供應鏈遠比其他人想象的復雜。
▲ 臺積電三季度營收組成
在上周，英特爾也舉行了財報電話會議，其首席執行官帕特?基辛格稱：“相信我，如果我們不受行業中其他組件供應鏈的限制，我們的出貨量會更多。”他此前曾預計缺芯問題將持續到 2023 年。
而在芯片流通環節，全球航運的緊張問題也對芯片供應造成了影響。根據埃森哲和全球半導體聯盟(Global Semiconductor Alliance)的一份報告，芯片的各個組件在變成成品之前需要經過 2.5 萬英里(約合 4 萬公里)的航行。
專職尋找芯片供應的英國電子零件分銷商 Princeps Electronics Ltd.發現缺芯問題嚴重，其運營總監 Ian Walker 稱，一些試圖下新訂單的買家需要排隊到 2024 年才能夠獲得交貨，這讓他感覺行業正在“running out(耗盡)”。
如今，即使是像蘋果、特斯拉這樣擁有完整供應鏈的公司也或多或少發現，在滿足客戶需求上面臨挑戰。蘋果此前曾透露其 iPad 和 Macbook 會因為芯片問題而減少發行。最近，彭博社爆料，蘋果可能會因為缺芯在 2021 年削減 1000 萬臺 iPhone 13 的生產。
在幾小時前結束的蘋果財報會議上，蒂姆庫克證實了芯片供應對其收入的影響，他提到蘋果大概出現了 60 億美元的供應限制，影響了包括 iPhone、iPad、Mac 在內的大多數產品，而本季度供應鏈短缺的是主要原因就是芯片短缺。
02.交付時間已至 22 周 美國 GDP 預計因此減少 0.7%
在重重壓力下，芯片交付的時間攀升至 9-12 周的健康閾值以上。根據 Susquehanna Financial Group 的數據，平均等待時間延長至 19 周。
截至 10 月，芯片行業的平均交付時間已經延遲到 22 周，而電源管理組件的交付時間已經達到 25 周，汽車行業需要的微控制器則需要 38 周的時間。
富國銀行投資研究所高級全球股票策略師 Scott Wren 在 6 個月前曾認為，芯片短缺在 6 個月后的今天應該開始逐漸緩解。
但現在他預計，芯片短缺可能會持續到 2023 年。由于芯片供應對消費品的限制，富國銀行投資研究所最近將對美國 GDP 的增長率從 7% 下調至 6.3%。Scott Wren 說：“這比我們最初想象的要長得多。”
▲ 芯片交付時間變化
這樣的情況也對多個行業造成了打擊，缺芯影響正從最初的汽車和家用電器行業，蔓延到醫療設備、智能手機、攝像頭，甚至電子煙等多個領域。市場調研公司 Counterpoint Research 的數據顯示，由于芯片問題，智能手機行業同比增長僅為 6%，只有今年早些時候預測的一半。
汽車行業師最早凸顯缺芯問題的行業，雖然臺積電等廠商都表示增加了汽車芯片產能，但各個廠商一直在報告各類缺芯問題。
本周三，通用汽車和福特汽車均發布財報稱，由于芯片短缺影響了其工廠生產，兩家公司的第三季度利潤急劇下降。通用汽車和福特汽車都預計，明年半導體短缺的形勢將逐漸緩和。
上周，電子煙的供應商 Philip Morris International Inc.估計，因為芯片供應問題，其本季度加熱煙棒的銷售比預計的減少了數十萬個，這一數字在今年下半年可能會達到 150 萬。
其首席財務官 Emmanuel Babeau 稱，雖然情況可能會在 2022 年上半年有所改善，但也有可能持續到 2023 年。“我必須承認，在那個階段，沒有什么是完全清楚的。”他說。
而對于醫療行業，醫療設備公司和行業協會也都發出了警告。受全美最大的全球最大的醫療器械行業協會 AdvaMed 委托，德勤公司對醫療芯片供應情況展開了調查，而研究發現所有接受采訪的醫療設備供應商都經歷過缺芯問題。
▲ 德勤公司對醫療設備公司的缺芯調查
醫療設備供應商皇家飛利浦公司(Royal Philips NV)首席執行官弗蘭斯?范霍滕(Frans van Houten)在最近的財報會議中談道，該公司今年第三季度的銷售額下降了 1.5 億歐元(約合 11 億人民幣)，并因此下調了今年全年的銷售額和利潤增長預期。
美國電力監控公司 PowerX 的 CEO Manuel Schoenfeld 在今年 5 月下單采購了用于公共監控的傳輸芯片。最初，他被告知芯片將會在夏天交付，隨后交付時間改為秋天、冬天，現在其芯片預計要到 2022 年 5 月才能收到。他說：“這還遠未結束。”
為了獲得組件供應，PowerX 為其短缺的設備訂單花費了數百萬美元，該價格是往常的五倍。但 Manuel Schoenfeld 透露，其芯片制造商未能實現 2 萬顆芯片的發貨，因為工廠已經燒毀了。他補充說：“我們已經擔心芯片耗盡時會發生什么。”
供應鏈咨詢公司 Seraph 創始人 Ambrose Conroy 說：“沒有人預料到它會像現在這樣具有挑戰性。”
03.真實需求成謎 供不應求或沖擊半導體供應鏈
在缺芯潮下，各個廠商都開始增加自身庫存儲備。行業專家指出，因為采購芯片就像彩票一樣，廠商為了保證到貨，開始過度采購，進一步加劇了供應緊張。
專門研究半導體和供應鏈的哈佛商學院管理學教授 Willy Shih 說：“人們購買了大量零件以防萬一，這加劇了短缺。”
因為產能吃緊和長期需求增加，臺積電、三星、英特爾、格芯等各個芯片制造商投入數十億美元甚至數百億美元，開始建廠擴產。
但這也引發了很多行業分析師的擔憂。因為晶圓廠從開工到投產往往需要 2-3 年，如果在當前增加庫存和過度采購之下，沒有那么多的芯片需求，這將導致芯片產能供過于求，引發行業動蕩。而這在歷史上已經發生過幾次，導致了很多公司的并購、重組，乃至整個行業的洗牌。
▲ 臺積電在美國亞利桑那州建廠
04.結語：供應鏈情況復雜 芯片供應仍將影響行業發展
當下，疫情中的全球供應鏈仍存在很多問題。為了應對缺芯，供應鏈中的廠商開始過度采購和增加庫存。這很大程度上掩蓋了行業中真實的產能需求，即使是對于臺積電這樣的巨頭來說，也很難理清整個供應鏈的需求情況。
于是，一方面，多個領域的芯片供應問題仍在持續，廠商仍在緊張地增加庫存，呼吁芯片制造商提供更多產能;另一方面，不少業內人士評估，當前芯片產能已經可以滿足需求，如果盲目追求擴產，整個半導體供應鏈將面臨危機。
為此，臺積電、三星、格芯等芯片制造商開始提升晶圓代工價格，以期減少過度采購，維持自身利益。但這也增加了很多中小廠商的負擔。在短期內，芯片供應問題可能仍將是汽車、醫療、消費電子等領域廠商需要面對的挑戰。
