馬云在外灘金融論壇上發(fā)言
就在螞蟻集團(tuán)在上海確定IPO定價的第二天，10月24日，阿里巴巴集團(tuán)創(chuàng)始人、螞蟻集團(tuán)實際控制人馬云在大會主題演講中直言，金融的本質(zhì)是信用管理，今天的銀行延續(xù)的還是當(dāng)鋪思想，抵押和擔(dān)保就是當(dāng)鋪。
“我們必須改掉金融的當(dāng)鋪思想，依靠信用體系。”馬云這一句話一下將整個傳統(tǒng)金融行業(yè)置于了對立面。
從余額寶開始，再到花唄、借唄、相互寶等產(chǎn)品的相繼推出，馬云一直走在金融創(chuàng)新的潮頭浪尖。他曾自嘲為中國金融業(yè)的“攪局者”。時過境遷，螞蟻集團(tuán)上市在即，馬云的這一番慷慨陳詞，被不少人視為是新金融對舊金融的“喊話”，引發(fā)輿論的熱切關(guān)注。在峰會中也引發(fā)了一番“針尖對麥芒”的回應(yīng)。
新金融的本質(zhì)是什么
在馬云的眼中，今天的金融體系是工業(yè)時代的產(chǎn)物，是為了解決工業(yè)化而設(shè)置的全面的金融體系。而評價未來的金融體系唯一的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該是是否普惠、包容、綠色、可持續(xù)，背后的大數(shù)據(jù)、云計算和區(qū)塊鏈等前沿技術(shù)，今天能夠擔(dān)當(dāng)起巨大責(zé)任。
財政部副部長鄒加怡則強調(diào)，金融科技并沒有改變依靠信用、使用杠桿的金融本質(zhì)，在提升服務(wù)效率、增強金融可及性的同時，也加大了對金融安全的挑戰(zhàn)。
十三屆全國政協(xié)經(jīng)濟(jì)委員會主任尚福林亦指出，金融科技本質(zhì)上是一種技術(shù)驅(qū)動的金融創(chuàng)新活動。無論叫金融科技還是科技金融，始終不能忘記金融屬性，不能違背金融運行的基本規(guī)律，否則必然會受到市場的懲罰。
“這樣的教訓(xùn)比比皆是。”尚福林說，前段時間的網(wǎng)絡(luò)借貸、虛擬貨幣交易等活動，很多是披上了“金融科技”外衣的金融亂象，要堅決加以整治。
此外，尚福林認(rèn)為，加快金融科技監(jiān)管步伐也必不可少。數(shù)字信息傳播速度快、關(guān)聯(lián)廣、影響大，依靠現(xiàn)場檢查或者非現(xiàn)場監(jiān)管報表人工分析研判的傳統(tǒng)風(fēng)險防范模式越來越難以應(yīng)對。
關(guān)于金融科技的監(jiān)管，他還提出了四點針對性建議：一是完善監(jiān)管框架。密切監(jiān)測基于科技創(chuàng)新的業(yè)務(wù)模式變化，建立規(guī)范化的監(jiān)管規(guī)則標(biāo)準(zhǔn)。二是創(chuàng)新技術(shù)手段。從十多年前的“1104”非現(xiàn)場監(jiān)管信息系統(tǒng)到前些年EAST檢查分析系統(tǒng)，技術(shù)手段雖有提升，但監(jiān)管的自動化、實時化水平仍需不斷提高。三是加強人員培訓(xùn)。確保監(jiān)管人員知識技能，足以應(yīng)對新技術(shù)。四是加強協(xié)調(diào)合作。由于數(shù)據(jù)的跨境流動，需要監(jiān)管部門更廣泛的開展合作，包括與其他公共服務(wù)部門，不同金融業(yè)態(tài)監(jiān)管部門之間，不同國家間協(xié)調(diào)合作。
巴塞爾協(xié)議限制了創(chuàng)新？
馬云“炮轟”的對象并不僅限于國內(nèi)的金融體系，監(jiān)管全球銀行業(yè)的巴塞爾協(xié)議被馬云嘲諷“老年人俱樂部”。
在馬云看來，“巴塞爾協(xié)議比較象一個老年人俱樂部，要解決的是運轉(zhuǎn)了幾十年的金融體系老化的問題，系統(tǒng)復(fù)雜的問題。”正是巴塞爾協(xié)議讓歐洲的整體創(chuàng)新受到了很大的限制，尤其是在金融數(shù)字化方面。
鄒加怡在當(dāng)日的演講中卻強調(diào)說，面對疫情沖擊，《巴賽爾協(xié)議III》實施期限適度放寬，各國金融監(jiān)管容忍度適當(dāng)提高，對維護(hù)金融穩(wěn)定和推動經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，發(fā)揮了重要作用。
鄒加怡還提醒稱，要建立、遵循相應(yīng)的市場規(guī)則，防止金融科技誘導(dǎo)過度金融消費，防止金融科技成為規(guī)避監(jiān)管、非法套利的手段，防止金融科技助長“贏者通吃”的壟斷。
全國社會保障基金理事會副理事長陳文輝亦在峰會上提到，中國的整個數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展到今天，整個數(shù)字產(chǎn)業(yè)化走得比較快，在金融科技領(lǐng)域能夠產(chǎn)生像螞蟻集團(tuán)這樣的機構(gòu)，跟整個監(jiān)管上包容審慎的態(tài)度是分不開的。
陳文輝在講話中透露，社保基金是螞蟻集團(tuán)投資者，第一輪已經(jīng)重倉了螞蟻集團(tuán)，現(xiàn)在也非常積極參與IPO，等待配售份額公布。
陳文輝肯定說，整個的產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型是下半場，而在下半場當(dāng)中，金融產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化擔(dān)負(fù)著一個非常重要的責(zé)任，搞得好對于整個國家的經(jīng)濟(jì)再次騰飛起到很重要的作用。可是如果中間出一些岔子，也會帶來一些風(fēng)險。
金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管
馬云表示，他一直強調(diào)互聯(lián)網(wǎng)金融必須有三個核心要素：一是豐富的數(shù)據(jù)；二是基于大數(shù)據(jù)的風(fēng)控技術(shù)；三是基于大數(shù)據(jù)信用體系。用這三個標(biāo)準(zhǔn)衡量，就會看到P2P根本不是互聯(lián)網(wǎng)金融，但是今天不能因為P2P把整個互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對金融的創(chuàng)新給否定了。
中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會長李東榮則在峰會上非常明確地表示，所有的金融業(yè)務(wù)都該納入監(jiān)管，不管“移動金融”、“互聯(lián)網(wǎng)金融”、“金融科技”，還是“數(shù)字金融”、“智能金融”，本質(zhì)還是金融，同類業(yè)務(wù)適用同等監(jiān)管的一致性原則。
馬云還將矛頭指向了互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管政策比作是辦公室理論：“專家和學(xué)者是不一樣的，專家是干出來的，干得很厲害，但不一定會總結(jié)，很多學(xué)者是不具體干，但是能從別人的實踐中形成理論。只有專家和學(xué)者結(jié)合起來，只有理論和實踐結(jié)合起來，才能真正去創(chuàng)新解決今天和明天的問題。我們需要來自實踐的理論，不是來自辦公室理論的實踐，P2P很多，就是來自辦公室理論的實踐，正確理解P2P給我們的巨大教訓(xùn)，不是否定互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，更不要再重復(fù)辦公室理論的實踐。”
李東榮則表示，隨著數(shù)字金融蓬勃興起，原來現(xiàn)有的存量治理規(guī)則的適用性下降，增量治理規(guī)則的需求上升。監(jiān)管、行業(yè)自律、規(guī)則標(biāo)準(zhǔn)的供給不夠，認(rèn)識不夠并且研究不夠。
李東榮指出，在中國，近年來金融管理部門和有關(guān)行業(yè)自律組織，以業(yè)務(wù)規(guī)范、信息披露、資金存管、數(shù)據(jù)治理、技術(shù)應(yīng)用安全等為重點，也在加快建設(shè)涵蓋監(jiān)管規(guī)定的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，制定規(guī)則等戰(zhàn)略的多層次治理規(guī)則體系。這一治理規(guī)則體系有很強烈的共性需求，為數(shù)字金融下一步健康、可持續(xù)發(fā)展提供了較好的保障。
馬云呼吁監(jiān)管給金融創(chuàng)新更多空間：“好的創(chuàng)新不怕監(jiān)管，但是怕昨天的方式去監(jiān)管，我們不能用管理火車站的辦法來管機場，不能用昨天的辦法來管未來。”
而李東榮卻直言，在擁抱創(chuàng)新的過程中，如何在促進(jìn)創(chuàng)新發(fā)展，同時又把握好風(fēng)險的同時，還需要樹立恰當(dāng)?shù)恼_理念：所有的金融業(yè)務(wù)都該納入監(jiān)管，不管你叫“移動金融”、“互聯(lián)網(wǎng)金融”、“金融科技”、還是“數(shù)字金融”、“智能金融”，它們的本質(zhì)還是金融，所以這條原則必須貫穿始終；充分肯定科技重要性的同時，要避免走入“技術(shù)萬能論”的誤區(qū)，并由此忽略對人的管理。技術(shù)的背后，不管人工智能，還是大數(shù)據(jù)或者是科技手段如何應(yīng)用，駕馭人的管理不可能因為這些東西將它取消掉，怎樣將它結(jié)合好是個問題。
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“今天的銀行還是當(dāng)鋪思想”，馬云吐槽背后的現(xiàn)實困境怎么破？
每經(jīng)記者 李玉雯 每經(jīng)編輯 段煉 孫志成
10月24日，阿里巴巴集團(tuán)創(chuàng)始人馬云在第二屆外灘金融峰會上表示，金融的本質(zhì)是信用，必須改掉金融的當(dāng)鋪思想，依靠信用體系發(fā)展。今天的銀行還是當(dāng)鋪思想，抵押和擔(dān)保就是當(dāng)鋪，但是僅靠資產(chǎn)抵押的機制會走向極端，有些企業(yè)要把資產(chǎn)全抵押出去，壓力巨大。
他認(rèn)為，抵押的當(dāng)鋪思想難以支持未來世界發(fā)展對金融的需求，須以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的信用體系來取代當(dāng)鋪思想，讓信用等于財富。
事實上，缺少抵質(zhì)押物是諸多小微企業(yè)長久以來面臨融資困境的關(guān)鍵所在，尤其在今年疫情沖擊下的特殊時期里，這一“瓶頸”更加凸顯。在此背景下，監(jiān)管有意引導(dǎo)金融機構(gòu)采取合適方式加大對小微企業(yè)的信用貸款支持，而這也使得完善信用體系建設(shè)更為迫切。
圖片來源：視覺中國
中國銀行研究院研究員范若瀅接受每日經(jīng)濟(jì)新聞（微信號：nbdnews）記者采訪時表示，信用體系的建設(shè)與完善，有利于消除金融機構(gòu)與企業(yè)間存在的信息不對稱問題，提高金融供給與金融需求的匹配度。未來需要花大力氣建設(shè)和完善社會信用體系，包括打通政府部門間的信息共享通道、提升社會信用體系數(shù)字化水平、完善信用監(jiān)管懲戒機制等方面。
普惠小微信用貸款投放力度加大
一直以來，抵質(zhì)押物匱乏都是小微企業(yè)融資過程中的“攔路虎”，因此創(chuàng)新方式、提高信用貸款發(fā)放也成為解決小微企業(yè)融資難問題的重要切口。今年受疫情影響的特殊時期里，加大對小微企業(yè)的支持保障力度，更是做好“六穩(wěn)”、“六保”工作的重要基礎(chǔ)。
今年6月份，人民銀行、銀保監(jiān)會等五部門印發(fā)《關(guān)于加大小微企業(yè)信用貸款支持力度的通知》，明確人民銀行通過創(chuàng)新貨幣政策工具使用4000億元再貸款專用額度，購買符合條件的地方法人銀行2020年3月1日至12月31日期間新發(fā)放普惠小微信用貸款的40%，以促進(jìn)銀行加大小微企業(yè)信用貸款投放，支持更多小微企業(yè)獲得免抵押擔(dān)保的信用貸款支持。
上述通知同時強調(diào)，各銀行業(yè)金融機構(gòu)要注重審核第一還款來源，減少對抵押擔(dān)保的依賴，豐富信用貸款產(chǎn)品體系，確保2020年普惠小微信用貸款占比明顯提高。獲得支持的地方法人銀行業(yè)金融機構(gòu)要制定普惠小微信用貸款投放增長目標(biāo)，將政策紅利讓利于小微企業(yè)，降低信用貸款發(fā)放利率。
中國人民銀行貨幣政策委員會2020年第三季度例會也再次明確，要切實提高普惠小微信用貸款發(fā)放比例。
中國人民銀行行長易綱在2020金融街論壇上透露，截至8月末，銀行已累計對157萬家市場主體的貸款本金和81萬家市場主體的貸款利息實施了延期，共涉及3.7萬億元到期貸款本息；3月至8月，銀行累計發(fā)放普惠小微信用貸款超過3000萬筆，共計1.89萬億元，比上年同期多6300億元。
完善信用體系以提升金融供給匹配度
雖然小微企業(yè)獲得的信用貸款支持在不斷加碼，但不可否認(rèn)的是，當(dāng)前金融資源配置過程中，仍然是資質(zhì)優(yōu)良、抵質(zhì)押物充足的企業(yè)會受到銀行更多的青睞。
記者在走訪多家銀行發(fā)現(xiàn)，不少銀行在對接小微企業(yè)時也提到企業(yè)質(zhì)量問題。即大家都想找優(yōu)質(zhì)資源，尋找優(yōu)質(zhì)企業(yè)，中小銀行要與大行競爭不得不尋找更多出路。
中南財經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長、教授盤和林表示，金融的本質(zhì)的確是信用，但中國目前信用建設(shè)確實也有一些缺陷，體系尚不完善，因此銀行不得不用抵押或者質(zhì)押來彌補信用缺陷。銀行的屬性決定了其就是要控制風(fēng)險，這和風(fēng)投或者金融科技有所不同，也正因為如此，我們需要構(gòu)建多層次金融體系。
某大行信貸管理部人士坦言，銀行本身是風(fēng)險厭惡型的，在授信過程中肯定還是希望有比較充足的抵押。盡管銀行目前在推進(jìn)小微企業(yè)信用貸款發(fā)放，但這其中也需要滿足特定的條件，需要從企業(yè)的歷史經(jīng)營情況、工商繳稅數(shù)據(jù)、行業(yè)所處地位等多個維度去綜合判斷企業(yè)的還款能力以及放貸的額度。
圖片來源：
攝圖網(wǎng)（圖文無關(guān)）
另有大行人士對記者表示，其所在銀行也在推廣信用貸款的產(chǎn)品，但是符合資質(zhì)的企業(yè)其實并不多。“有些缺錢的企業(yè)剛剛起步，除非有政府機關(guān)等擔(dān)保，不然銀行很難純信用放款幾百萬。而且不同于抵押貸款額度高，我們現(xiàn)在純信用企業(yè)貸款最高只有200萬。”
范若瀅告訴記者，傳統(tǒng)的金融供給與大量小微企業(yè)的金融需求并不匹配。一方面，商業(yè)銀行以抵押為主的信貸模式，導(dǎo)致門檻過高，大量小微企業(yè)缺乏相應(yīng)的固定資產(chǎn)，較難獲取所需金融資源；另一方面，小微企業(yè)融資往往具有短、頻、快的特點，傳統(tǒng)信貸模式在靈活性、創(chuàng)新性等方面存在短板。在此背景下，“信用體系的建設(shè)與完善，有利于消除金融機構(gòu)與企業(yè)間存在的信息不對稱問題，提高金融供給與金融需求的匹配度。”
在盤和林看來，金融的信用體系建設(shè)，有賴于全社會的信用體系建設(shè)。把信用問題完全歸咎于銀行，是值得商榷的，因為銀行也是市場主體。實際上，近年來整體上我們的信用建設(shè)從無到有，已經(jīng)有了不少改進(jìn)，包括老賴進(jìn)入黑名單等，銀行也在利用金融科技等手段改善信息不對稱，各方面都在逐步完善中。
范若瀅表示，未來需要花大力氣建設(shè)和完善社會信用體系。第一，打通政府部門間的信息共享通道，推動稅務(wù)、司法、金融等多方機構(gòu)信息的綜合，擴(kuò)大社會信用體系的覆蓋范圍；第二，應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)，探索線上線下信息平臺的共同發(fā)展，提升社會信用體系數(shù)字化水平；第三，引導(dǎo)、鼓勵企業(yè)積極反饋相關(guān)信息，建立健全信用信息自愿注冊機制，完善信用監(jiān)管、懲戒機制。
【來源: 澎湃新聞】
