中國(guó)北京 / 2019年6月27日 — 中國(guó)領(lǐng)先的社交媒體微博公司(NASDAQ：WB)今日宣布，成功完成了8億5年期美元美國(guó)證監(jiān)會(huì)(SEC)注冊(cè)債券首次發(fā)行，發(fā)行利差為T(mén)+172.5基點(diǎn)。這筆債券的利率為3.5%，預(yù)計(jì)將在新加坡證券交易所上市，發(fā)行凈所得將用于微博常規(guī)企業(yè)運(yùn)營(yíng)用途。
這是2019年至今中國(guó)發(fā)行人首筆SEC注冊(cè)債券發(fā)行，在高質(zhì)量投資者帶來(lái)的良好賬簿動(dòng)能支持下，最終訂單簿實(shí)現(xiàn)了逾4倍超額認(rèn)購(gòu)，超額認(rèn)購(gòu)倍數(shù)超過(guò)了近期騰訊和百度的債券交易，成為全球債券資本市場(chǎng)的里程碑式交易。
憑借獨(dú)特的信用故事，微博本次吸引了眾多全球高質(zhì)量投資者的訂單，其中包括富達(dá)基金、貝萊德、諾德·安博特、聯(lián)博基金、藍(lán)灣資本、T Rowe Price等知名大型機(jī)構(gòu)。在這些高質(zhì)量投資者的支持下，預(yù)計(jì)微博的債券將具有穩(wěn)定的市場(chǎng)表現(xiàn)。
發(fā)債過(guò)程中，微博獲得了知名投資機(jī)構(gòu)穆迪Baa1和標(biāo)普BBB的發(fā)行人評(píng)級(jí)，為中國(guó)科技、媒體和電信領(lǐng)域僅次于BAT的最高國(guó)際信用評(píng)級(jí)，評(píng)級(jí)顯著高于其他中國(guó)科技和互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域公司，也高于國(guó)際可比公司。
穆迪在研報(bào)中指出，穩(wěn)定的前景評(píng)級(jí)源自預(yù)計(jì)微博將保持在中國(guó)線(xiàn)上社交廣告市場(chǎng)的穩(wěn)固地位，同時(shí)將審慎維持成長(zhǎng)目標(biāo)與穩(wěn)固的流動(dòng)性和財(cái)務(wù)狀況，以及較低的債務(wù)杠桿之間的平衡關(guān)系。
穆迪認(rèn)為，如果微博能在達(dá)成業(yè)績(jī)成長(zhǎng)目標(biāo)的同時(shí)維持良好的財(cái)務(wù)狀況，克服與企業(yè)快速增長(zhǎng)和激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)相關(guān)的執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)，微博的信用評(píng)級(jí)在中期到長(zhǎng)期內(nèi)將進(jìn)一步調(diào)升。
標(biāo)普也表示，預(yù)計(jì)微博在未來(lái)的兩年中仍將是中國(guó)領(lǐng)先的社交媒體平臺(tái)之一，在保持業(yè)績(jī)健康成長(zhǎng)的同時(shí)其債務(wù)杠桿將保持在低水平。標(biāo)普進(jìn)一步指出，穩(wěn)定的前景評(píng)級(jí)還源自預(yù)計(jì)微博的母公司：新浪未來(lái)兩年的營(yíng)收也將維持良好增速，而債務(wù)杠桿將保持低水平。
