銀行對民資敞開閘門，騰訊(426.2, -2.60, -0.61%, 實時行情)、蘇寧、美的、雨潤等各行各業瘋搶而入，冀望在銀行高收益中分一杯羹。但看起來很美的這波民營銀行熱潮，將遭遇嚴格監管、殘酷競爭以及利率市場化混戰“三座大山”，民營銀行一出生不是含著“金鑰匙”，而是面對如何自我生存的難題。
在銀行巨頭以及互聯網金融的夾擊下，民營銀行打破壟斷促進競爭與創新成為美好的理想，其天生品牌、風控的弱勢，在利率市場化之后只能靠高收益吸引客戶，高風險隨之而來，民營銀行或將迎來倒閉甚至破產。
生于廝殺與混戰
“先等互聯網金融企業以及民營銀行互相廝殺一番，能活下來的再與傳統的銀行業來PK!”10月24日，一位銀行業人士剛剛完成一輪調研，他認為民營銀行并不如外界看起來那么美好，在當今銀行業的格局之下，它們只能算是蝦兵蟹將，不但不足以掀起浪花，還將遭受慘烈競爭之痛。
民營銀行將面對重重考驗。如今互聯網金融興起，民營銀行要想吸引資金，首先要面對的是野蠻生長、互相廝殺的互聯網金融業。互聯網金融競爭的激烈從不斷抬高的收益率可見一斑，近日，百度(159.36, -1.98, -1.23%)推出了預期收益率8%的基金理財產品，一元起售。阿里巴巴的“余額寶”遭遇了追趕者和強勁對手，此前其以4%-5%的收益率稱雄市場，截至10月15日其貨基申購數量已達1300億元，但百度將貨基預期收益率抬高至8%，“余額寶”獨美的時代終結。互聯網金融企業之間相互廝殺拼搶客戶的殺手锏只有一個，那就是抬高收益率壓倒對手，民營銀行一出生便要遭遇互聯網金融勁敵。
“金融其實最終都一樣，就是比拼同等風險下的收益率。它跟零售不一樣，零售有價格、款式、質量的區別，網上比線下性價比高。金融很簡單，無論線上線下就是看收益率，收益率高你就牛，收益率低就不行。”某券商人士說，互聯網金融競爭將不斷抬升收益率，這會倒逼銀行提高理財產品收益率，而民營銀行的收益率要遠遠高過大中型銀行，才會對客戶具有足夠的吸引力。
接下來將是存款利率的放開，對稚嫩的民營銀行來說更是“壓力山大”，上述券商研究員稱，大中型銀行稍微抬高存款利率，便會如吸金石一樣吸進海量資本，品牌弱勢之下的小銀行就只能以高利率攬客，高利率攬客只能投資高收益產品，從而進入高風險的魔咒之中。上述券商人士認為，“那個時候才是民營銀行、P2P噩夢的開始，所以現在盡管放手讓他們去成立、去成長。”
中央財經大學銀行業研究中心主任郭田勇認為，目前商業銀行同質化競爭嚴重，民營銀行應該走差異化競爭，“監管層認可的民營銀行經營方向應該是社區銀行、服務小微企業、服務三農。”
但上述銀行業人士認為，民營銀行不會甘心于這些領域，“國家的本意希望解決中小企業、個人貸款難，但他們不可能做這一塊。這一塊首先風險就很高，因為沒有風控和數據的積累，就比如你拿數千萬或者上億的資金，是愿意一筆貸給房地產企業，還是分無數筆貸給門口做五金、外貿的小店?為什么很多銀行不做小微，因為還是大企業相對安全靠譜!”
理想豐滿現實骨干
民企紛紛搶灘銀行，無非是沖著賺錢而來，“就是想提高一下資產收益率，零售2%的收益率太低了，他們對銀行10%以上的收益率羨慕不已。但實際上忽略了重要的一點，那就是如果不能異地擴張，監督會使得你很難受!”上述銀行人士對本報記者說。
民營銀行起步階段，首先將是有限定的區域性經營，即使批準全國經營，其起步涉及的也只是少數幾個地區。然而在監管指標上，將與全國性銀行的要求一樣，都要受到資本充足率、撥備覆蓋率、存貸比等硬指標的約束，那么民營銀行的風控人員、風控框架、模型等等各方面都要跟上，這對小型銀行來說都是無形的壓力。
由于區域經營的限制，無法進行全國性資源調配，那么民營銀行的利差將基本是固定的，盈利就很難做上去。同時作為區域性銀行，民營銀行競爭的直接對手，將是大中型銀行以及城商行等，城商行又與當地政府關系很好，民營銀行的短板顯而易見。
民營銀行持續的融資壓力將會如影隨形，“銀行融資的渠道無非一線市場和二級市場，而上市還遙不可及，那么最終又涉及股權的問題。”上述銀行業人士認為民營銀行將會持續面對融資的壓力。
東方證券銀行業研究員金麟認為，民營銀行面臨多個發展瓶頸，一是風控能力的建立;二是資本瓶頸，銀行業面臨嚴格的資本監管要求，意味著若不依靠外部融資，銀行做大的過程十分緩慢;三是跨區經營限制，目前城商行的跨區設點都還沒有放開，未來民營銀行的跨區經營也勢必困難重重;四是存款的拓展，特別是在未來銀行破產制度建立之后，小型金融機構在拓展存款上天然地難以與大中型銀行競爭。
一家大型商業銀行深圳分行行長認為，民營銀行發展還有一段漫長的旅程，而且對現在的銀行格局影響很小，“開業要一兩年，從區域發展至全國性的銀行要四五年，民營銀行真正做起來，那是六七年之后的事情。”
截至7月末，銀行業金融機構總資產達到140.45萬億元，資本金僅數億的民營銀行開業，上述券商人士認為在外界將民營銀行的意義想象得過于重大，實際上銀行業對此并無壓力。
美式破產或到來
美國銀行(14.26, 0.09, 0.64%)業與其他行業一樣，倒閉破產成為常事。而在我國，銀行倒閉屈指可數，成為高收益的“不倒翁”行業，但未來這一現象有望在民營銀行加入之后破除。
“其實只要存款利率放開，從國外經驗來看，會有很多很多小銀行破產。他們要提高自身的負債成本，必須尋找高收益的資產，那么風險馬上就出來了。”上述銀行業人士認為，如今銀行存款脫媒，再加上互聯網金融的興起，對剛剛出生的民營銀行沖擊會更大。在平安證券銀行業研究員勵雅敏看來，民營銀行較其他銀行的優勢在于資產端的定價能力，其面對的客戶可能擁有較強的議價水平，但劣勢在于缺乏信譽和風險自擔能力、持續的資本金補充能力及穩定的低成本負債來源。
在美國，銀行倒閉是家常便飯，今年截至8月倒閉數量已達18家，而去年有51家銀行倒閉，自金融危機之后其銀行倒閉共有數百家之多。但上述商業銀行深圳分行行長認為，中國的銀行模式與美國運行規則不同，所以并非引進民營銀行，甚至允許倒閉就能解決競爭與創新問題， “美國仍是以單一銀行制為主，一些州立銀行倒閉影響并不大。我國是單一銀行制和分支行制并存，實際上各大行通過在全國辦分行和網點，競爭已經很充分，銀行的實際家數也已飽和，所以民營銀行進入首要關注的是風險問題。”
民資殺入民營銀行，先是以為能夠搶到一塊肥肉，如果面對賺錢難甚至破產的命運，會否最終使民資出走銀行業呢?郭田勇認為，隨著民營銀行的放開，未來銀行不倒閉本身就不是一件正常的事情，但最終也會出現在競爭中脫穎而出的民營銀行業，所以即使有民資撤出，其他的民資又會進來，“關鍵是把銀行公眾利益受損害和銀行自身的利益分隔屏蔽，那么建立存款保險制度和宏觀審慎監管體系就非常重要!”
