在百度今年的技術(shù)開(kāi)放日上，百度創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)兼CEO李彥宏再次提到“互聯(lián)網(wǎng)正在加速顛覆傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)”的觀點(diǎn)——“互聯(lián)網(wǎng)幾乎首先是顛覆了媒體，后來(lái)顛覆了零售，再往后是旅游，再往后是金融，金融可能現(xiàn)在才剛剛開(kāi)始。”
此言并非危言聳聽(tīng)。近幾年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的迅速生長(zhǎng)，讓傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)憂心不已。不過(guò)，“顛覆”并非“革掉”傳統(tǒng)金融行業(yè)的命，而是幫助其加速進(jìn)化。目前，諸多業(yè)內(nèi)人士都贊成這樣一個(gè)觀點(diǎn)：在互聯(lián)網(wǎng)與金融的融合方面，最具前景和想象力的就是大數(shù)據(jù)的應(yīng)用。
數(shù)據(jù)是金融機(jī)構(gòu)的核心資產(chǎn)。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)類(lèi)型主要以記錄為主，包括客戶的基本信息、資金來(lái)往信息、與金融機(jī)構(gòu)的交易信息等等。對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，處理信息不對(duì)稱和規(guī)模效益是其面臨的兩大問(wèn)題。這兩大問(wèn)題都要求金融機(jī)構(gòu)擁有大規(guī)模和高質(zhì)量的數(shù)據(jù)。然而，大部分傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)并沒(méi)有讓這些數(shù)據(jù)和信息真正產(chǎn)生價(jià)值。通過(guò)大數(shù)據(jù)的應(yīng)用，能夠有效激活這些沉睡的數(shù)據(jù)，并為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)提供新的分析工具，使其獲得豐富的客戶資源、開(kāi)拓新的市場(chǎng)，并提升內(nèi)部管理和運(yùn)營(yíng)水平。在麥肯錫等一些研究機(jī)構(gòu)看來(lái)，銀行甚至只需要更好的挖掘和利用現(xiàn)有數(shù)據(jù)，就可以把貸款客戶增加一倍，貸款損失減少四分之一。
百度是搜索引擎平臺(tái)，搜索是直接暴露用戶的需求和關(guān)注的一種行為。而對(duì)于金融業(yè)來(lái)說(shuō)，明確了大眾的需求也就意味著明確了應(yīng)該選擇哪些公司的股票建倉(cāng)。百度大數(shù)據(jù)通過(guò)多年的搜索服務(wù)累積下來(lái)的數(shù)據(jù)包含了大量的需求和可預(yù)測(cè)模型。利用搜索服務(wù)累積的大數(shù)據(jù)進(jìn)行投資指導(dǎo)已經(jīng)不是新鮮事了，早在2004年至2011年期間，英國(guó)沃里克大學(xué)商學(xué)院的托比亞斯·普賴斯所帶領(lǐng)的研究團(tuán)隊(duì)利用谷歌公司的關(guān)鍵詞搜索熱度研究工具“谷歌趨勢(shì)”進(jìn)行了詳盡的分析，發(fā)現(xiàn)如果大眾利用搜索引擎對(duì)某個(gè)關(guān)鍵詞進(jìn)行搜索，往往代表了他們憂慮的情緒，這時(shí)候拋售是更好的選擇。相反，如果網(wǎng)民不再搜索相關(guān)詞匯，就可能意味著憂慮緩解，是建倉(cāng)的好時(shí)機(jī)。在整個(gè)研究過(guò)程當(dāng)中，他們發(fā)現(xiàn)“債務(wù)”這個(gè)熱門(mén)關(guān)鍵詞的搜索熱度波動(dòng)最大。在7年的研究時(shí)段中，利用搜索熱度的反向操作，累計(jì)收益高達(dá)326%。
一個(gè)典型的例子，近日百度與興業(yè)銀行宣布在互聯(lián)網(wǎng)和金融領(lǐng)域開(kāi)展全面戰(zhàn)略合作，興業(yè)銀行將借助百度大數(shù)據(jù)的關(guān)鍵技術(shù)和核心優(yōu)勢(shì)，通過(guò)消費(fèi)者行為分析和洞察，為其新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)、業(yè)務(wù)流程完善優(yōu)化、業(yè)務(wù)推廣模式創(chuàng)新等提供咨詢建議和解決方案。同時(shí)，百度財(cái)富上月攜手多家銀行，在上海區(qū)域上線百度“幫幫貸”產(chǎn)品，借助百度大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，讓推廣客戶高效、低成本的獲得銀行貸款。
可以預(yù)見(jiàn)的是，在本質(zhì)即是圍繞不確定性進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的金融市場(chǎng)，大數(shù)據(jù)將為金融行業(yè)注入非凡的想象力。而百度憑借其在大數(shù)據(jù)上的優(yōu)勢(shì)已經(jīng)走在了前面。
7月8日，百度聯(lián)合中證指數(shù)公司、廣發(fā)基金宣布推出“百發(fā)100指數(shù)”，顛覆以往金融市場(chǎng)“指數(shù)”的編制方法，通過(guò)對(duì)百度海量的搜索大數(shù)據(jù)挖掘、分析，將大數(shù)據(jù)分析的結(jié)果加入了指數(shù)編制模型，把市場(chǎng)投資情緒作為重要的因子之一。同時(shí)將傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)金融在理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售和融資方面的優(yōu)勢(shì)與互聯(lián)網(wǎng)先進(jìn)技術(shù)相融合，向投資工具領(lǐng)域拓展，讓金融機(jī)構(gòu)有投資參照，讓市場(chǎng)有衡量坐標(biāo)。
一個(gè)足以讓投資界人士震撼的數(shù)據(jù)是：自2009年至2014年6月30日，百發(fā)100取得的歷史模擬收益率達(dá)到545%，高于同期滬深300取得的19%和上證綜指12%的累計(jì)收益，也戰(zhàn)勝了全市場(chǎng)業(yè)績(jī)基準(zhǔn)中證全指56%的累計(jì)收益。
對(duì)此，可能有人會(huì)說(shuō)，歷史收益高并不代表未來(lái)收益會(huì)高。的確，在以“不確定性”為主要特征的金融市場(chǎng)上，預(yù)測(cè)是最難的事情，也是必須要做的事情;幸運(yùn)的是，大數(shù)據(jù)可為預(yù)測(cè)提供重要的參考。
例如，在不久前于巴西舉行的世界杯上，截至阿根廷荷蘭大戰(zhàn)后，百度大數(shù)據(jù)對(duì)世界杯淘汰賽預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確率高達(dá)94%。
由此，聯(lián)系到金融行業(yè)，我們也可以設(shè)想一下：未來(lái)的大數(shù)據(jù)技術(shù)，能否根據(jù)當(dāng)日財(cái)經(jīng)信息，股票、基金的搜索趨勢(shì)，結(jié)合大盤(pán)、相關(guān)行業(yè)、個(gè)股的走勢(shì)，對(duì)相關(guān)投資標(biāo)的也做出“預(yù)測(cè)”?我們拭目以待。
關(guān)于青騅：青騅投資成立于2009年4月，管理規(guī)模110億元。系國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)資本與金融資本強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合的知名資產(chǎn)管理平臺(tái)。
公司投資業(yè)務(wù)涉及量化對(duì)沖、固定收益、組合管理、直接投資等多個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域。公司投研人員均為碩士以上學(xué)歷畢業(yè)，核心團(tuán)隊(duì)具備海外頂級(jí)對(duì)沖基金工作背景及大規(guī)模資金跨市場(chǎng)管理經(jīng)驗(yàn)，且建立了海外對(duì)沖基金通行的投資決策、風(fēng)險(xiǎn)控制及業(yè)績(jī)歸因分析流程。
公司擅長(zhǎng)通過(guò)衍生產(chǎn)品對(duì)沖掉系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)后尋找強(qiáng)于市場(chǎng)的正收益機(jī)會(huì)或無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會(huì)，并且對(duì)沖投資領(lǐng)域涉及指數(shù)、股票、債券、大宗商品及海外市場(chǎng)等各領(lǐng)域，從而力求能夠在任何市場(chǎng)條件下均為客戶提供長(zhǎng)期、可持續(xù)、平滑穩(wěn)定的投資業(yè)績(jī)表現(xiàn)。
