在多個(gè)領(lǐng)域與傳統(tǒng)金融企業(yè)大打出手的阿里巴巴近日打出重重一擊，馬云旗下的浙江融信全盤收購恒生集團(tuán)，成為其旗下子公司金融服務(wù)企業(yè)恒生電子的第一大股東。
自3月17日(巧合的是1天前阿里宣布了啟動(dòng)赴美上市計(jì)劃)起停牌的恒生電子4月3日發(fā)布公告稱公司控股股東恒生集團(tuán)的17名自然人股東已與浙江融信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司簽署《股權(quán)購買協(xié)議》，由馬云絕對控股的浙江融信擬以32.99億元現(xiàn)金受讓恒生集團(tuán)100%股份。本次交易完成后，浙江融信將通過恒生集團(tuán)持有恒生電子20.62%的股份，成為公司控股股東。
根據(jù)公開資料顯示，恒生集團(tuán)涉足銀行、金融投資、建材、房地產(chǎn)、通訊、遠(yuǎn)洋物流等多個(gè)行業(yè)，旗下的恒生電子則是業(yè)界非常知名的金融領(lǐng)域應(yīng)用軟件服務(wù)提供商，主要向金融機(jī)構(gòu)提供應(yīng)用軟件的解決方案。
在公告中，恒生電子尤其強(qiáng)調(diào)，收購恒生集團(tuán)股份的主體是浙江融信，雖然馬云仍然擔(dān)任阿里巴巴的董事局主席，但阿里巴巴和浙江融信之間不存在任何股權(quán)關(guān)系，所以本次收購和阿里巴巴沒有任何關(guān)系。
但此次收購被業(yè)內(nèi)人看做是掩耳盜鈴的行為，恒生電子所能帶來的龐大數(shù)據(jù)或?qū)⒈话⒗锍浞掷谩?/p>
為什么是恒生？
一提起恒生兩個(gè)字，絕大多數(shù)人腦海中浮現(xiàn)出來的衍生詞為“恒生指數(shù)”，實(shí)際上恒生電子也是一家業(yè)內(nèi)占據(jù)統(tǒng)治地位的企業(yè)，只不過因?yàn)槠浞?wù)對象大多數(shù)為企業(yè)而不為普通消費(fèi)者所知。
這家企業(yè)為什么會吸引馬云的關(guān)注?恒生電子的年報(bào)數(shù)據(jù)可以給出答案。
根據(jù)其2012年年報(bào)顯示，恒生電子在基金、證券、保險(xiǎn)、信托資管領(lǐng)域核心市場占有率分別達(dá)到93%、80%、90%、75%，在證券賬戶系統(tǒng)、證券柜臺系統(tǒng)、銀行理財(cái)業(yè)務(wù)平臺、信托核心業(yè)務(wù)平臺、期貨核心系統(tǒng)的市場占有率分別達(dá)到57%、43%、85%、41%、42%。同時(shí)，恒生系統(tǒng)還中標(biāo)了上海清算所綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)。
根據(jù)恒生官網(wǎng)介紹，“1995年2月，恒生電子創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)八位年輕的工程師懷揣夢想，毅然決然投身于金融IT領(lǐng)域。”恒生電子總部設(shè)在杭州，在全國28個(gè)主要城市設(shè)有分公司或辦事處，主營業(yè)務(wù)金融IT產(chǎn)品與服務(wù)涵蓋銀行、證券、基金、信托、保險(xiǎn)、期貨等金融市場的各個(gè)領(lǐng)域，是國內(nèi)唯一一家能夠提供全面解決方案的"全牌照"IT服務(wù)公司。恒生IT金融系統(tǒng)幾乎協(xié)助各大金融機(jī)構(gòu)掌握和管理其重要商業(yè)數(shù)據(jù)，堪稱金融數(shù)據(jù)服務(wù)細(xì)分行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)的壟斷企業(yè)。
隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的興起，更多基金機(jī)構(gòu)開始對這家隱藏的“航空母艦”產(chǎn)生興趣。披露2013年三季報(bào)時(shí)，持有恒生電子的基金機(jī)構(gòu)為37家，共持倉2.06億股。到了2013年基金年報(bào)，持有恒生電子的基金機(jī)構(gòu)上升到75家，共持倉2.11億股。
恒生電子一直試圖對金融行業(yè)介入更深，而不僅僅局限于IT服務(wù)。這些努力包括涉足基金銷售、銀行票據(jù)到入股基金公司，甚至染指科技園的建設(shè)、招商和運(yùn)營。此次搭上阿里巴巴這艘大船，或許未來將對金融行業(yè)有更多動(dòng)作。
除金融業(yè)務(wù)外，恒生電子的子公司浙江維爾科技股份有限公司2014年發(fā)布的“超級指紋算法”，也涉及阿里在二維碼支付叫停后的移動(dòng)支付布局。
馬云的主意
如此龐大的航空母艦，為何被馬云輕易納入麾下，其股權(quán)結(jié)構(gòu)說明了一切。
恒生電子于2003年12月在上海證券交易所主板上市，恒生集團(tuán)為其持有20.6%的第一大股東，上市公司股權(quán)較為分散;同時(shí)，由于歷史原因，恒生集團(tuán)的股東都為個(gè)人，持有股權(quán)也非常分散，這樣的股權(quán)結(jié)構(gòu)為阿里巴巴收購恒生集團(tuán)提供了絕佳的機(jī)會。
在始終被傳統(tǒng)金融壓制以后，馬云終于找到了曲線反撲的機(jī)會。
如今，絕大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)不但使用恒生電子的交易系統(tǒng)，還使用資金清算系統(tǒng)、CRM客戶管理系統(tǒng)、客戶交易系統(tǒng)、量化交易系統(tǒng)、組合配置系統(tǒng)、交易清算系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)等等，恒生系統(tǒng)幾乎占據(jù)了金融產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)，簡言之，如果恒生電子將這些數(shù)據(jù)放到一起，可以看到很多金融機(jī)構(gòu)客戶的交易記錄。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對此的反饋是：“本來支付寶就在和各大銀行搶存款了，如果阿里巴巴再繞道金融軟件渠道劫了你的數(shù)據(jù)，你要怎么辦?”
從數(shù)據(jù)類型上看，通過支付寶平臺，阿里巴巴積累的用戶消費(fèi)習(xí)慣數(shù)據(jù)已經(jīng)具備橫向數(shù)量和縱向時(shí)間的廣度，但阿里仍然缺乏基金和投資的大數(shù)據(jù)資源，而恒生電子在這些領(lǐng)域的積累可能恰恰符合阿里下一步的行動(dòng)。
質(zhì)疑叢生
此次收購也讓傳統(tǒng)金融感到不安。
最廣泛的質(zhì)疑集中在利益沖突：阿里旗下控股了天弘基金管理有限公司，后者管理的貨幣基金余額寶在3月19日的規(guī)模已經(jīng)達(dá)到5531.3億元，在基金業(yè)傲視群雄。未來恒生電子將如何處理與其他基金客戶的關(guān)系?
另外也有基金公司表示恒生電子以其對基金IT服務(wù)行業(yè)絕對高的占有率，一直以來享有與基金公司談判中的絕對定價(jià)權(quán)。“現(xiàn)在加上阿里，強(qiáng)強(qiáng)相加，對傳統(tǒng)金融而言，簡直是災(zāi)難。”
從金融服務(wù)開發(fā)商的角度，恒生電子本身定價(jià)能力的確很強(qiáng)，一方面技術(shù)系統(tǒng)強(qiáng)，另一方面其系統(tǒng)有多年的客戶積累，很多功能是在各家客戶不斷提需求、提問題的過程中總結(jié)完善的，是目前業(yè)務(wù)模塊較多，比較受證券、基金公司認(rèn)可的IT服務(wù)開發(fā)商。
不過也基金公司人士表示，實(shí)際運(yùn)行中，基金公司管理較為嚴(yán)格，系統(tǒng)開發(fā)商只能在特殊環(huán)境中進(jìn)行操作，而非生產(chǎn)環(huán)境。即便進(jìn)入生產(chǎn)環(huán)境，也只能輔導(dǎo)。實(shí)際操作部分，一般由基金公司人員操作，所以當(dāng)下尚不存在數(shù)據(jù)被盜的情況。
但如果恒生并入阿里的盤子，基金公司的客戶數(shù)據(jù)信息顯然會受到影響。
