BAT三家最近相繼發布了Q3財報。巨頭們的移動戰爭之火燃燒了1年多，砸的都是巨資，成果卻不盡相同。
對于騰訊的移動商業化，馬化騰曾在接受財新網記者采訪時表示：“微信的商業化，我相信游戲、娛樂這樣的需求僅僅是一部分，未來我們的重點還是在更多的跟O2O、跟線下商家、包括草根，每一個個人都有可能成為內容和服務制造商。”
據Q3財報顯示，騰訊第三季度凈利潤為56.57億元，同比增長46%，環比下降3%。其中來自兩大核心產品：微信和手Q的游戲收入環比下滑。微信商業化仍在尋求突破，似乎都還未真正成型。反觀BA在移動商業化的進展，也是有人歡喜有人憂。
阿里巴巴上市前忙著各處收購移動業務，在抬升股價方面效果是明顯的。但是收購之后，阿里顯然還需要一段時間和經歷來整合，在阿里首次財報中，CFO武衛就提到凈利潤的降低，部分原因是阿里在消化之前收購的業務;而1年多來，百度移動營收增長至36%，移動流量開始超過PC流量，最新發布的直達號也在1個月內得到了40萬商戶，而財報發布后百度股價的上漲也反映了資本市場對百度的看好。因此有業界人士解讀百度已經率先完成移動轉型，成為一家真正的移動互聯網公司。
從業界熱議騰訊拿到第一張移動船票，到百度率先轉型成為一家真正的移動互聯網公司，僅僅過了一年多的時間。馬化騰說到的，百度先做到了。究其原因大致三點：布局穩、行動快、戰略清晰。
布局穩：掌控流量入口
業界有一種公認的說法，百度技術基因(有人稱線索)，阿里電商基因(有人稱便宜)，騰訊產品基因(有人稱關系)。
在移動端的布局，百度也首先從技術開始入手。從2012年百度世界發布針對開發者的“七種武器”，直到后來的“百度開放云平臺”。從一開始，百度就將開發者群體聚攏在周圍，利用技術優勢構建自己的生態，這樣獨具活力的移動生態后來也成為百度移動業務繁榮的基礎。
同時，百度不斷把PC領域的優勢向移動領域擴展。
首先是搜索移動化，將百度NO.1的搜索業務進行了“多入口化”的升級，包括網頁版移動搜索、百度移動搜索APP手機百度以及內嵌于手機瀏覽器、WAP站等各處的移動搜索框，因此能夠快速、全面、精準地提供搜索服務。多入口的架設也讓百度牢牢掌握了移動搜索的制高點。據百度財報披露，百度移動搜索的月活躍用戶數達到5億，高于騰訊微信的4.6億。
其次，在移動搜索之外，百度打造14款用戶過億的APP，包括手機百度、百度手機助手、百度地圖、百度視頻、百度手機衛士、百度手機輸入法等等，百度通過全方位、立體化的產品矩陣確立了其在移動互聯網領域的入口優勢。后續發布的百度錢包和輕應用，更是打通移動支付能力，并為用戶提供了在移動產品中直接獲取服務的窗口，有效的保證了百度領先落地連接人與服務戰略。
在整體戰略上，百度移動移動業務打造了4大核心，分別是移動搜索、分發、LBS和視頻，并且也在這4個領域占據了絕對優勢，加上移動支付和輕應用機制，百度將技術、產品、機制、流量等優勢集合，欲滿足人們在移動端對于服務的需求，并以此打造移動端特有的商業模式。
直達號快速推進O2O戰略
BAT中百度無疑是商業模式與思路最清晰的：優化服務-聚集流量-完成連接-商業變現。在移動端的變現成功，正是由于延續了PC端強大的變現能力，并加以改進。
首先在流量上，百度占據了絕對優勢，根據最新Q3財報顯示，百度的移動流量已經超過PC端。雖然騰訊、阿里分別占據了社交、電商流量。但是在用戶最廣泛表達需求的搜索市場上，百度搜索的市場份額高達79.8%，相比谷歌手機搜索5.5%、宜搜的4.0%，占據了明顯的優勢;此外，百度地圖使用率由去年的24.9%今年躍升至63.7%，登頂行業第一。這就讓百度在用戶需求與商家服務之間成為最天然的連橋。隨著用戶向移動陣地轉移，同時在移動端表現出強烈的服務需求，在流量、技術、產品的優勢支撐下，百度的連接能力是其他互聯網公司難以逾越的。
布好了局、搭好了橋、找來了流量，再加上此前百度在B端業已形成的生態。接下來，百度要做的不過是讓整個鏈條銜接更加順暢。于是今年的百度世界上，直達號來了。
從9月3日，百度直達號正式推出，在一個月時間里，直達號已擁有超過40萬的商戶入駐，40萬意味著什么?要知道微信公眾號在上線15個月之后才達到200萬的公眾號數量，其中還有相當數量的閱讀賬號，盡管，騰訊2011年推出微信，從新浪微博搶奪了一大部分流量，跟京東和滴滴打車通過發紅包等形式讓很多用戶捆綁了銀行卡，但是，微信至今也未找到好的商業模式。
以京東和為例，在與騰訊戰略合作后，獲得了相應的投放入口資源，包括微信無線端和QQ空間動態等，成為商戶重要倒流渠道。據華夏時報獲得的權威消息，微信帶來的點擊轉化率，大概在0.9%-1%左右。
而直達號則背靠百度搜索、地圖等強勢流量。目前，僅百度移動搜索的月活躍用戶數量已達到5億，且搜索用戶大多有明確需求，一旦商戶入駐進一步成規模，能夠完成與用戶需求的進一步匹配，直達號在流量轉換上的價值將不可限量。生態背后，再加上底層支付工具百度錢包的接入，則整個商業體系一氣呵成。
移動營收占比位列BAT第一
再來回顧下百度三季報，也許能讓我們更能看清發展態勢。百度第三季度總營收為人民幣135.20億元(約合22.03億美元)，比去年同期增長52.0%;第三季度凈利潤為人民幣38.76億元(約合6.315億美元)，比去年同期增長27.2%。百度連續第四個季度保持50%以上的增長加速;來自移動端搜索流量持續整個季度超過PC端;移動營收也持續保持高速增長，在總營收中占比已達36%。相比而言，阿里巴巴目前來自移動端的營收比例僅為22%，而騰訊由于沒有在財報中公布移動收入占比的確切數字，但業內普遍估算出的數字大約可能只有15～18%。
10月30日，百度公布Q3財報后，其股價立馬飆升，最高上漲到251美元，突破歷史記錄。
與此同時，著名投資銀行奧本海默于發布研究報告，將上調百度目標股價至280美元，評級升為買入。該機構分析師認為，百度在移動搜索市場的份額持續增長，隨著移動貨幣化能力的提高、點擊付費模式的發展，將促進營收可持續的增長。匯豐銀行近日也將百度評級為“增持”，其給出的理由就是百度在移動端的高增長。
李彥宏在百度三季報發布后對其移動進展做了充分的肯定：“第三季度公司業績再度表現強勁，原因是我們繼續發揮公司龐大資產的優勢，尤其是移動產品。”
(作者為金融評論員)
