還未進入11月，“雙十一”戰火硝煙已彌漫至A股市場。隨著時間點臨近，各路巨頭已開始緊鑼密鼓布局，新的電商大戰一觸即發。
近年來，“雙十一”令各家電商賺得盆滿缽滿。如今盛宴再度將至，會對整個電商產業鏈帶來怎樣的盈利刺激，A股中哪些板塊又將因此受益?
電商：年度盛事 憧憬佳績
近年來，“雙十一”已成為我國電子商務行業的年度盛事。而在這個盛會上，電商無疑是最大贏家，在整體消費環境欠佳的背景下，今年的“雙十一”或許將比以往更受關注。
《每日經濟新聞》記者了解到，今年二季度，網絡購物規模增速達40%，繼續保持中高速增長。
齊魯證券分析指出，未來在網購比重(目前為12.3%)繼續提升的狀態下，線上線下全渠道銷售將成為一種常態，而目前具備優質線下資源(社交價值、媒體價值、渠道價值、場景體驗價值、倉儲服務價值)的企業將優先被線上巨頭青睞，亦可通過自建線上渠道進而挖掘線下新價值，從而實現自身整體價值的快速提升。
齊魯證券還認為，四季度為電商傳統旺季，在零售業虛實融合的大背景下，若“雙十一”銷售數據能夠繼續保持高速增長或超預期增長，這將是板塊短期的核心催化劑。長期來看，互聯網零售或將成為未來主流零售形態，互聯網零售收入增速將持續高于傳統零售，在整個社會消費品零售規模增速下滑的背景下，互聯網零售有望搶占更大市場份額，線上線下融合是必由之路，因此看好在互聯網零售領域超前布局的企業，比如蘇寧云商和步步高。
步步高：轉型受期待
步步高以民營連鎖超市起家，立足中小城市，2014年八成收入來自百貨、超市雙業態，九成收入來自湖南(收購廣西南城百貨后下降至七成)。2013年10月進軍電商，2014年10月公布“云猴”大平臺戰略，2015年3月上線云猴全球購，轉型堅決，執行力強。
浙商證券表示，公司增發募投資金項目將重點投入云猴平臺建設，線上線下業務融合進度有望加快，公司運營效率提升可期;投資產業基金為公司在并購和投資新興產業提供支持，為公司未來高增長奠定基礎。考慮到公司管理機制靈活、業務創新能力強、兼具實體零售和互聯網思維，依托現有零售業態構建本地化O2O大平臺戰略模式日漸清晰，因此，步步高布局中小城市和全渠道的戰略最具有成功潛質。
蘇寧云商：回歸零售情景可期
2015年上半年，蘇寧易購GMV(拍下訂單金額)同比增長104.65%，開放平臺實現交易規模35.62億元，環比增長102.6%，轉型的成果逐步凸顯。
而與阿里強強聯合,蘇寧回歸零售本質-供應鏈，開放自身資源,未來精彩可期。從產業層面來看,阿里戰略投資蘇寧,蘇寧接受阿里的投資是互聯網零售產業發展的必然結果,阿里的資金、大數據資源、流量資源、金融資源、IT資源將為蘇寧云商的發展提供極其巨大的推動力,同時,蘇寧的3C家電供應鏈資源、物流資源、門店資源、售后服務資源將為阿里生態圈戰略提供堅實的線下資源。
值得注意的是，此次是與阿里聯姻后，蘇寧首次征戰“雙十一”，會擦出怎樣火花值得期待。
物流：需求引爆 定價變革
“雙十一”即將開始，除各種銷售數據外，各電商平臺的物流保障也備受關注，國內主流電商平臺采取的模式各不相同，阿里采取的是社會化整合物流模式，京東以自營為主，而國美與蘇寧均采取了自營與第三方相結合的模式。
與此同時，面對龐大的網絡消費群體，物流快遞需求將被引爆。
民生證券認為，隨著成本壓力激增，預計整個物流快遞行業將從規模擴張向服務質量提升轉型，行業整合是大勢所趨。
民生證券進一步指出，從目前的定價環節來看，快遞行業的體制還十分單一，主要采用成本、市場、競爭、優勢等定價方法，不能把價格—服務、價格—距離形成精細化體系。
在即將到來的“雙十一”，物流板塊中的外運發展、三泰控股、華鵬飛、長江投資等個股值得關注。
外運發展：牽手蘇寧延伸產業鏈
國泰君安認為，外運發展憑借其三年來布局的跨境物流資源，已經在跨境電商貨量方面，取得國內領先地位。
日前，外運發展與蘇寧云商簽署戰略合作框架協議，蘇寧可以憑借外運發展構建并完善跨境物流體系，外運發展同時可以通過蘇寧云商延伸上游產業鏈，補全全球直采優勢，縮短配送時間，屬于強強聯合。此次雙方的合作，也讓外運發展跨境電商物流體系逐步成熟。
三泰控股:社區電子商務龍頭
三泰電子擬于2015年6月底前，在北京、上海、廣州等全國15個重點城市的大型居住區、商業區、校區、機關企事業單位綜合辦公區等人流密布區域完成12000個網點的“速遞易”設備布放、后臺平臺開發及項目運營工作。
三泰電子還將在完成“速遞易”設備布放實現“自助快遞”功能的基礎上，以此作為24小時自助便民服務網點，結合云服務后臺、虛擬終端、金融服務平臺構建線上線下綜合服務的電子商務服務平臺系統，提供社區自助金融服務、社區電子商務服務、社區健康服務、媒體廣告服務、緊急求助服務、無線WIFI服務等。
支付:政策支持 規模推廣
目前，我國已位列移動支付發達國家行列。而互聯網公司線下支付業務是原有線上業務的自然延伸，支付是促使O2O形成閉環的關鍵，推廣移動支付業務動力充足;同時一些互聯網公司，如阿里、騰訊等擁有龐大、高度活躍的用戶群，更擁有快速果斷的戰略執行力。如果獲得預期的政策落地，例如二維碼標準出臺、交易清算資格等，互聯網公司以更高姿態大規模推廣移動支付業務，將是大概率事件。
在即將到來的“雙十一”，整個移動支付板塊有包括新大陸、石基信息、信雅達、生意寶等個股值得關注。
新大陸:二維碼龍頭
新大陸是國內電子信息以及稅控收款機等領域的龍頭企業，掌握了終端核心芯片設計技術，同時獲得了金融稅控收款機許可證，以及擁有二維碼自動識別核心技術。此外，公司近期投資設立金融信息服務公司上海優啦，旨在通過對電商、物流等數據進行分析，提供互聯網信用評估及風險控制服務，是公司轉型數據服務商的積極嘗試。
而依托上海翼碼、智聯天地的海量電商、物流數據，上海優啦數據運營服務發展可期，加之此前設立興業數金公司，有利于新大陸更好地把握住互聯網金融2.0時代的最佳發展機遇。
石基信息:坐擁大量客戶資源
石基信息信息管理系統廣泛應用于酒店、餐飲和零售行業，預計覆蓋流水超過數萬億元。近年來，公司從最初專注于酒店行業信息化逐漸進行上下游、跨行業擴張，圍繞其戰略方向通過外延式收購不斷完善“酒店+餐飲+零售”的大消費布局，從軟件提供商向平臺商轉型。
公司作為國內酒店行業信息化龍頭，發展戰略清晰，通過外延收購不斷擴張大消費版圖，目前已在酒店、餐飲、零售和支付等領域實現布局，客戶資源豐富。
同時，石基信息還通過和阿里云共同推廣酒店及餐飲行業SaaS平臺向中小客戶下沉，獲取更多入口，覆蓋更多流水;通過合作參與支付環節分成;和其他企業合作推廣酒店直連模式;大消費圈疊加新商業模式具有巨大變現價值。
